京東方面板事業策略剖析 大尺寸及可撓AMOLED為中長期發展目標

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1 京東方面板事業策略剖析 大尺寸及可撓AMOLED為中長期發展目標
大陸面板廠的擴產熱潮即將達到新一波高峰，繼華星光電與京東方的首座8.5代線在2011年開始量產後，其投資動作是日趨積極，競相設立新世代生產線，隨產能逐年成長，開拓產品的深度及廣度便成為大陸面板廠目前的急務。 在新世代面板生產線建設方面，京東方合肥8.5代線預計2014年第1季量產，重慶8.5代線也在積極建設；華星光電第二條8.5代線在深圳正式建設；中電熊貓南京8.5代線已經正式獲得批准；此外，三星蘇州8.5代線已正式投產，LG廣州8.5代線亦正加快建設。預計2015~2016年，大陸將有8條8.5代LCD面板生產線將投入量產。 其中投資最積極的大陸廠商是京東方，其投資包括合肥、北京8.5代線、鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線、重慶8.5代氧化物半導體顯示器生產線以及在合肥新規劃的觸控生產線等，董事長王東昇提出「不投資就沒有未來。」，京東方採規模經濟發展策略，力圖成為大陸FPD產業領導者。 DIGITIMES Research認為，京東方在FPD產業已有「後發先至」的態勢，雖然是FPD產業後進者，但由於其他FPD領先廠商在不斷嘗試錯誤，將FPD產業技術的發展軌跡大致擬定出來後，京東方已經不須花功夫去考慮是否做對，只要遵循這條軌跡，將技術做得更好即可。因此京東方近來在FPD量產技術發展上雖是追隨領先大廠，但已有一定成就，緊接著就是配合大膽積極的投資擴產動作，觀察其企圖心，其未來動向實不可小覷。 剖析京東方FPD技術發展策略規劃藍圖，可發現分為近期的超高解析顯示，配合的技術是LTPS及氧化物半導體，中期目標則是大尺寸AMOLED，長期目標則是可撓式AMOLED。 Research分析師暨專案經理 陳彌彰

2 京東方為目前LCD擴產 最積極之廠商 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方是目前全球擴產最為積極的TFT LCD廠商，同時進行的新生產線建設動作除宣布將北京廠(B4)8.5代線月產能由9萬片提高到12萬片，合肥設立的第二座金屬氧化物(Oxide)製程8.5代線(B5)亦於2014年第1季開始量產，預計到2014年底時的便可達到月產9萬片玻璃基板的滿載產能，目前已有康佳、海爾、三星、長虹等客戶合作案在進行。 設在重慶月產能同樣規劃為9萬片玻璃基板的第3條8.5代線(B8)，則計劃於2015年上半年開始進入量產。 鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線於2013年11月投產，預計2014年上半年將實際進入量產階段，但由於AMOLED段製程技術成熟需要時間，初期應會以LTPS 為生產主軸。 2014年京東方開始加速合肥8.5代TFT LCD面板廠建設。合肥B5線將同時生產a-Si和IGZO TFT LCD兩種產品。而合肥B5廠3期產線計畫則是純Oxide TFT產線，為AMOLED TV面板生產打下基礎。 北京的B7(G8.5)是全Oxide和AMOLED面板廠，重慶的B8，則將同時生產a-Si和Oxide兩種技術的TFT LCD。 根據建廠進度，因受到重慶市政府的支持，B8可能比B7更早開始投入量產。重慶B8預計計劃從2015年上半開始量產，而北京B7預計從2016年開始量產。 京東方目前北京5代線和8.5代線、成都4.5代線及合肥6代線等四條運作中的LCD面板生產線均達產能滿載。 1 1 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

3 京東方董事長王東昇的王氏理論— 半導體顯示分類
京東方科技集團董事長王東昇創造了半導體顯示定義： 半導體顯示是指通過半導體元件獨立控制每個最小顯示單元的顯示技術統稱。 它有三個基本特徵： 一是以TFT陣列等半導體元件獨立控制每個顯示單元狀態。 二是主要應用非晶矽(a-Si)、低溫多晶矽(LTPS)、氧化物(Oxide)、有機材料( Organic)、碳材料(Carbon Material)等具有半導體特性的材料。 三是主要採用半導體製造技術。與半導體顯示技術和產品相關的材料、裝備、器件和相關終端產業鏈統稱為半導體顯示產業。 這一產業定義涵蓋TFT-LCD、AMOLED等顯示器關鍵技術、歷史演進和未來趨勢，有助​​於解惑和避免不必要爭論，把注意力集中在產業創新發展上。 王東昇在2010年初提出一個觀點：標準顯示器價格每36個月會下降50%，若保持價格不變，顯示產品性能必須提升一倍以上。這一週期正被縮短。京東方將其稱為生存定律，大陸FPD產業將其稱為王氏定律。 王東昇認為FPD廠商必須保持這一定律要求的創新速度，才有生存下去的可能性。 2 2 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

4 京東方認為 大中小尺寸產品解析度規格將趨於一統
京東方認為隨著以智慧型手機為首的智慧化浪潮席捲下，未來各種顯示產品的智慧化將只是時間先後的問題，而為了便於互聯互通的使用模式，不同應用產品將傾向於採用相同的解析度標準。 目前NB及Monitor的解析度都已經上看FHD(1,920×1,080)，目前高階智慧型手機的解析標準也提升至FHD，甚至有往更高解析度發展的趨勢。 而目前TV的4K2K已經成為發展重心，根據京東方的看法，未來NB、PC甚至智慧型手機等的解析度也都會朝4K2K發展。 不僅如此，8K4K QUHD LCD display解析度為7,680×4,320，是4K2K的4倍，更是目前主流FHD解析度的16倍。現在已有相關廠商將中小尺寸FPD的畫素密度技術發展上看到700PPI，意味未來智慧型手機顯示上看8K4K的規格亦有相當可能性。 3 3 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

5 京東方FPD產品發展策略方向— 節能環保 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
節能環保方面分為低功耗及輕、薄兩方面。 低功耗方面的產品發展包括低功耗23吋FHD(4.5W)，46吋低功耗FHD(34.5W)、及5.3吋低功耗HD(70mW)。 輕薄方面包括9.55吋可撓式AMOLED(厚度0.2mm)及8吋超薄LCD(<1mm)。 4 4 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

6 98吋QUHD LCD 計劃於2014年第2季量產 圈內之處的光班不均勻處相當明顯，顯示製造技術尚未成熟。
繼2013年11月110吋LCD TV正式開始上市銷售，京東方在98吋QUHD LCD TV研發成功後，也意圖乘勝追擊，搶先推出全球最大的8K4K LCD TV上市銷售。 目前據DIGITIMES Research了解，98吋QUHD LCD最快可於2014年第2季開始量產，此一搶下全球第一稱號的策略與韓廠慣用的手法極為類似。 此款LCD TV的廣視角技術也是使用源自韓廠FFS技術發展的ADSDS技術，值得注意的是2014年4月1日元太宣布子公司Hydis與京東方科技集團簽訂專利交互授權協議，授權專利之範圍主要以TFT LCD相關之技術為主，也包含FFS廣視角技術。 以京東方8.5代線的玻璃基板尺寸切割，98吋的LCD面板有機會挑戰2面取，由於8K4K面板的生產良率遠較4K2K為低，採用較小尺寸較多面取數的面板尺寸設計對於提升良率是相當正面的做法，這也可能是京東方的8K4K LCD面板降低生產成本的一個努力方向。 目前此款98吋LCD TV的後段生產應大部分是人工進行，許多製程環節的技術尚未成熟，例如觀察展示的面板過後可發現，面板整體的亮度表現並不均勻，角落部分甚至有嚴重的黑斑(mura)，在正式量產前還有相當多課題需要克服。 圈內之處的光班不均勻處相當明顯，顯示製造技術尚未成熟。 5 5 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

7 京東方110吋UHD LCD TV 已量產上市 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
為不落於TCL的「中華之星」110吋LCD TV之後，京東方的110吋LCD TV於2013年11月推出上市，這款型號LE-110Z8880U採用110吋LCD面板，寬和高分別為2,526 x 1,533mm，螢幕寬度將近2.5公尺。目前這款超大尺寸LCD TV公定售價為人民幣128.88萬元。 京東方110吋4K2K LCD，面板大小相當於4面55吋面板的總和，因此獲得全球最大LCD TV的的金氏世界紀錄。該110吋面板是屬於大陸俗稱「硬屏」的面板架構。京東方將之稱為ADSDS超級屏。  ADSDS (簡稱ADS)，中文字面是是高級超維場轉換技術（Advanced Super Dimension Switch)，是廣視角技術的一種，基本上與IPS（In-Plane-Switching）同屬於液晶分子朝水平方向旋轉的技術。由於京東方曾買下韓廠Hydis，因此ADS事實上是從Hydis所擁有的FFS(Fringe Field Switching)，中文為邊界電場切換廣視角技術衍生發展而來。FFS技術其實也是IPS進階延伸而來，是Hydis還在現代電子時期完成的，具有低耗電、高透光率、高亮度、反應快速、無色偏、高色彩還原性等等特性。 ADS技術由於構造較IPS簡單，因此可克服IPS技術開口率低的問題，在達到同樣廣視角表現的前提下，有更高的開口率及透光率表現。 6 6 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

8 京東方FPD產品發展策略方向— 智慧化 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
高解析方面隨著智慧化浪潮席捲下，未來各種顯示產品的智慧化將是潮流，京東方認為為便於互聯互通的使用模式，不同應用產品將傾向於採用相同的解析度標準。因此不論大中小尺寸產品均積極朝提高解析度方向發展，包括98吋QUHD(8K4K) LCD、5.5吋FHD LTPS TFT LCD、13.3吋FHD TFT LCD等。 互聯性方面，48吋FHD 智慧型BiTV(BOE Aliveview TV)、眼控螢幕等技術則是對應互聯功能趨勢的技術發展。 7 7 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

9 京東方將擴展大陸數位看板市場 左圖為上海地鐵中普遍使用的LED電視牆，因解析度不高，難以顯示精細內容。
下圖為近期上海地鐵開始增設的3面拼接LCD數位看板，可明顯發現其邊框造成的畫面分隔。 大陸數位看板市場對於超過100吋的超大顯示器需求正在迅速成長，但以目前能滿足此一市場的顯示技術還是以LED電視牆為主，但由於解析度不高，因此無法顯示更深入的資訊，僅能粗略的表現大幅動態影像或是簡短的宣傳口號。而且其亮度相當高，在室內環境下會對視覺造成相當大壓力，行人反而會迴避視線，不利廣告宣傳。 為彌補此一市場需求空缺，100吋以上的高解析顯示器為必要發展方向，但以例如京東方110吋LCD TV約人民幣130萬元的公開價格來看，即使是價格承受度較高的商用顯示市場要普及也有相當難度。 取單面大面板而代之的便是採用多面電視牆的方式，由於價格相對低廉，便成為目前常被採用的解決方案。但先決條件是要具備窄邊框架構，否則便會如上圖中使用一般TV用LCD面板之下，由於邊框相當粗，所以拼合下大尺寸的顯示效果便大打折扣。 8 8 資料來源：DIGITIMES攝影，2014/3

10 京東方FPD產品發展策略方向— 客製化 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
新技術方面，京東方特別指出了OLED印刷製程技術，由於這是PLED高分子有機發光技術的發展方向，目前適合發展大尺寸面板，顯示京東方對於大尺寸AMOLED方面發展的企圖心。 新應用方面，裸眼3D、鏡面顯示即透明顯示器拼接等，都是目前傳統FPD應用之外受矚目的新應用發展方向。 由於超窄邊框技術之前都是三星電子及夏普等海外大廠等領先發展，因此價格對於成本相當敏感的大陸數位看板市場而言一直是難以突破的障礙，即使是數位看板的電視牆也大多以一般LCD面板進行拼接，因此畫面中央的格線相當明顯，從而影響顯示效果。 京東方相當重視數位看板方面的市場發展潛力，所以窄邊框技術的也是研發重點，此超窄邊框55吋ADS TFT LCD邊框僅1.85mm，接合後僅5.5mm，可發現在接合為110吋大電視牆後，其邊框造成的格線對於畫面顯示的影響已經減輕不少。 9 9 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

11 京東方Oxide TFT發展歷程 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方Oxide TFT發展歷程從最早實驗線上試作的10.1吋WQXGA TFT LCD，到合肥6代線(B3)建廠完成後進行試作的55吋及65吋UHD TFT LCD。至今則在合肥8.5代線(B5)上首次產出55吋UHD TFT LCD。 由於Oxide TFT在大尺寸玻璃基板上的製程有穩定性及均一性的問題一直難以解決，因此雖然是試產，京東方能以8.5代玻璃基板產出55吋的4K等級面板，已經是製程技術上難得的突破。 10 10 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

12 京東方Oxide TFT技術發展方向 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3 京東方Oxide TFT技術發展方向有五
高解析度顯示器 低溫製程 簡化製程 降低BCE(Back channel etch)成本 窄邊框技術(Gate Driver on Array；GOA) 11 11 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

13 京東方積極發展大尺寸AMOLED 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方相當看好大尺寸AMOLED的市場發展，並預期2016年大尺寸AMOLED TV將會大規模出貨。 該公司鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線於2013年11月投產，預計2014年年中將實際進入量產階段，但由於AMOLED段製程技術成熟需要時間，初期應會以LTPS為生產主軸。 王東昇曾指出三星比京東方布局液晶面板生產線早了15年，而5.5代AMOLED僅早了京東方2~3年。台灣和日本至今還沒有5.5代AMOLED生產線。全球AMOLED的競爭才剛剛開始。 王東昇指出：「沒有技術實力就沒有談判的資本，我們必須有自主創新的實力，共享全球資源。在這個領域，我們一定要成為領先者乃至領導者。大陸企業要想真正在OLED領域掌握發言權，僅在中小尺寸發展是遠遠不夠的，必須突破大尺寸OLED生產瓶頸。」王東昇的發言展現京東方在發展大尺寸AMOLED的強烈企圖心。 12 12 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

14 京東方預估2016年 AMOLED市場規模將達240億美元
京東方預估2016年AMOLED的市場規模將達到240億美元，其中大尺寸AMOLED的比例將達20%，將近50億美元。 京東方不僅與大學合作研發OLED技術，還與材料廠商和設備廠商聯合實驗、發展OLED技術。 2013年京東方年新增申請專利超過3,500項，並已擁有1萬多項專利技術，其中有將近40%與OLED技術相關。 京東方投資建設重慶和合肥8.5代生產線時，已預留部分產能用於生產大尺寸AMOLED。在市場和技術成熟時，這兩條線將會開始生產大尺寸AMOLED產品。 13 13 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

15 京東方AMOLED基板技術 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方AMOLED基板技術分為兩方面，一為LTPS的ELA雷射回火技術，此一技術在中小尺寸AMOLED方面的應用發展相當成熟，鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線基板技術即為LTPS技術，但其成本高，而且受限於設備並不適合生產大尺寸產品。 Oxide TFT AMOLED預計2014年後可逐步產品化，未來可能主要應用於電視等中大尺寸顯示產品。京東方重慶和合肥8.5代生產線的Oxide TFT產能發展已為AMOLED預做準備，但目前尚有穩定性及均一性不良等問題需要克服。 14 14 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

16 京東方有機發光層製程技術 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方在有機發光層製程技術方面是多方面同時發展，包括金屬光罩蒸鍍(FMM)、白光OLED搭配彩色濾光片(WOLED)及噴墨印刷製程(Printing)。 上述各種技術各有其優缺點，為達成互補，不單押寶一項而多項技術同時發展是目前AMOLED產業的趨向。 15 15 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

17 京東方OLED封裝技術 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
封裝技術是OLED製程技術目前發展最重要的一環，沒有成熟先進的封裝技術，前段製程即使表現再好也是枉然，因此各家AMOLED廠商在封裝方面都是煞費苦心。 目前主要的封裝方式及材料包括玻璃基板封裝、金屬基板封裝及薄膜封裝，由於技術各有優缺點，京東方均有投入相關研發。 16 16 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

18 可撓式顯示器為京東方長程發展目標 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方短期技術發展目標是超高解析度TFT LCD，中期目標為大尺寸AMOLED，長期技術發展目標則明顯為可撓式顯示器。 就目前技術發展進程，使用塑膠基板的Unbreakable Display已經發展成功，接下來京東方的目標是2015年發展出Bendable Display，2017年更進一步到Rollable Display，2020年以後的目標則訂為Foldable Display。 17 17 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

19 京東方可撓式顯示器技術發展規劃 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方在可撓式顯示器的發展骨幹為AMOLED，以AMOLED為基礎發展可撓式顯示器，各部分技術發展規劃如下： 基板部分：塑膠薄膜、玻璃薄膜。 驅動元件：LTPS TFT、Oxide TFT。 顯示技術：小分子OLED、高分子PLED。 封裝技術：薄膜封裝、隔離膜。 剝離技術：雷射、機械。 18 18 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

20 京東方已研發成功可撓式AMOLED 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3
京東方於2013年底宣布研發出9.55吋的可撓AMOLED，象徵大陸FPD廠商在可撓顯示領域取得突破。 京東方該款可撓AMOLED是以Oxide TFT基板的軟性AMOLED顯示器，使用塑膠基板，厚度小於200微米，可彎曲的曲率半徑小於20mm。 京東方可撓顯示技術的研發已進行多年，包括可撓基板製作、Oxide TFT、OLED發光層蒸鍍、薄膜封裝及剝離等可撓顯示技術重要技術並達成製程整合。 京東方認為，隨著可撓顯示技術進一步擴展到車載顯示、平板電腦和可穿戴設備等多種產品上，相關顯示市場可望快速成長，未來7年其出貨量將激增近250倍。 京東方在未來的規劃中，京東方鄂爾多斯5.5代AMOLED生產線還將生產部分可撓顯示面板，並計劃全面進軍中小尺寸顯示領域。 19 19 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3

21 京東方可撓AMOLED技術 與領先廠商尚有相當差距
京東方9.55吋可撓式AMOLED曲率為20R(彎曲半徑為20mm)，彎曲的程度和畫質是技術能力的展現。核心技術在於可以讓顯示器彎曲到何種程度的曲率，曲率就代表技術能力的發展程度。 2010年Sony採用PES或PEN的塑膠基板，搭配有機薄膜電晶體(OTFT)所構成的AM TFT基板，製造出可撓式AMOLED顯示器，其捲曲半徑可達4mm，且於10萬次捲曲後，仍能保持影像品質。 京東方的9.55吋可撓AMOLED捲曲半徑為20mm，實驗數據為1萬次捲曲後，可保持影像品質，雖然仍遜於Sony的技術表現，但從無到有也顯示大陸FPD廠商在此一領域的發展突飛猛進。 20 20 資料來源：BOE，DIGITIMES攝影，2014/3