2014年全球LTE用戶數估將突破3.3億 帶動1H’14台廠出貨量成長26.5% 惟LTE數據類終端發展方向仍未見明朗

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1 2014年全球LTE用戶數估將突破3.3億 帶動1H’14台廠出貨量成長26.5% 惟LTE數據類終端發展方向仍未見明朗
Research分析師　吳伯軒 回顧2013年全球LTE用戶市場，由於日本、南韓等營運商積極推動，加上南美洲與歐洲加速展開LTE網路商用化時程， 全年新增超過1.3億用戶使得整體LTE用戶規模正式突破2億大關。隨著北美營運商Sprint與T-Mobile USA擴大LTE網路發展力道，大陸TD-LTE商用網路開通等因素，DIGITIMES Research估計2014年LTE用戶數將達到3.35億戶規模。 此外，GSA(Global mobile Suppliers Association)統計2013年LTE商用網路數量已達到260個，其中TD-LTE商用網路數較去年成長超過1倍，然而TD/FD-LTE雙模網路佔整體TD-LTE網路比重卻是大幅下滑30個百分點，顯然多模終端市場需求仍未出現。值得注意的是，2013年LTE終端款式數量累計達到1,371款，年成長率高達106%，其中智慧手機款式數量比重2年來翻倍成長，反之合計Dongle、MiFi、CPE等數據類終端款式比重則維持下滑趨勢，呈現「重手機、輕數據」的未來發展態勢。 2013年台廠LTE數據類終端出貨量逾400萬台，2014上半年尚未出現明顯的出貨成長動能，估計全年出貨量規模約600萬台。CPE仍舊是台廠岀貨主力，然而LTE行動智慧終端裝置快速普及衝擊Dongle、MiFi等市場，部分台廠轉為主力經營LTE Module市場，未來放量出貨成長可期。至於LTE數據類終端ASP價格雖然持續下探，惟多模終端受制於晶片技術，廠商普遍缺乏與晶片供應商的議價能力，整體價格變動不大。

2 全球LTE突破2億用戶規模 2014年北美仍主宰全球LTE用戶市場
單 位 ： 百 萬 2013年第4季全球新增超過4,000萬LTE用戶，整體用戶規模突破2億，較2012年成長193%。 2013年全球用戶成長動能來自上半年日本，南韓營運商的積極建網以及下半年歐洲、南美業者加速展開LTE商用化服務所致。 北美兩大營運商Verizon Wireless與AT&T積極提升LTE網路覆蓋範圍，2013年第4季覆蓋人口分別達到3.1億與2.8億， LTE網路覆蓋率均達到9成以上。 2014年北美地區仍將主宰全球LTE用戶市場，主要原因來自營運商Sprint與T-Mobile USA加速發展新的LTE用戶成長。 大陸雖然已經發放3張TD-LTE營運執照，但受限網路覆蓋能力實質用戶成長爆發期將落在下半年。 資料來源：GSA，2014/3；DIGITIMES整理，2014/4

3 4Q’13 6大營運商LTE用戶數全球佔比55.7% Verizon Wireless仍穩坐LTE用戶市場龍頭
隨著各國陸續開通4G LTE網路服務，2013年末全球LTE用戶市場已不再高度集中化。 2013年第4季全球六大LTE用戶營運商Verizon Wireless、AT&T、 NTT DoCoMo、SK Telecom、LG U+、KT Telecom共囊括全球55.7%的用戶市佔率，相較去年同期下滑23.7個百分點。 南韓LTE用戶市場成長有趨緩現象，2013年第4季合計3家業者LTE用戶市佔率僅14.1%，較2013年同期減少8.8個百分點，下滑幅度近4成。 TD-LTE用戶市場仍高度集中於日本軟銀(Softbank)與沙烏地阿拉伯的Mobily。2013年TD-LTE用戶數估計約535萬，合計2業者用戶數占整體用戶比重達到95%，惟2014下半年大陸加速投入TD-LTE網路營運後將重新改寫用戶版圖。 資料來源：各業者，2014/3；DIGITIMES整理，2014/4

4 2013年全球LTE商用網路數維持9成高成長率 FD/TD-LTE雙模網路數量仍未見明顯增長
截至2013年第4季全球LTE商用網路數量已達260個，相較去年同期成長92.5%，估計2014上半年全球LTE商用網路數量將達到306個。 2013年全球新增115個LTE商用網路，其中歐洲與北美地區開通數量最多，總計達到近6成比重，其次分佈於中東與南美地區，反之相當看好的亞洲在過去一年新開通LTE網路低於10個。 2013年TD-LTE商用網路數量較去年新增15個，總數已達到28個，佔整體LTE商用網路數量比重10.8%，較去年同期小幅增加1.2個百分比。 2013年全球已商用化的FD/TD-LTE雙模網路數量達13個，佔整體TD-LTE網路比重46%，相較去年同期下跌30個百分點，顯然FD/TD-LTE雙模網路模式尚未受到主流市場青睞。 資料來源：GSA，2014/3；DIGITIMES整理，2014/4

5 1Q’14 LTE智慧手機款式數量首度超越數據類終端 支援TDD-Mode終端比重已達4分之１
LTE智慧手機終端比重持續成長，估計2014上半年將達到44%比重成為LTE的主流設備，反之CPE、Dongle數據類，筆記型電腦等終端類型比重仍將持續下滑。 2013年支援TD-LTE模式的終端比重持續上升，然而相較去年僅提升約3個百分點。大陸TD-LTE網路營運後有利加速TD-LTE終端支援比重， 估計2014上半年TD-LTE終端支援比重將提升至27%。 2013年第4季符合LTE Cat 4標準的終端產品比重已達到10%，2014年第1季此比重則又大幅提升5個百分點，明顯出現加速。 註：其它包含模組、PC Cards、Femtocell、Camera 資料來源：GSA，2014/3；DIGITIMES整理，2014/4

6 1.8GHz/2.6GHz成為4G LTE國際漫遊頻譜趨勢確立
FD-LTE 隨著各國回收2G 1800MHz頻譜以及歐洲逐漸展開LTE網路商用化，2013年支援1800MHz與2600MHz頻段比重分別達到35%與36%新高，勢將成為FD-LTE網路國際漫遊主流使用頻段。 支援1800MHz頻譜終端比重持續提升，估計2014上半年比重將超越2.6GHz並突破4成比重。 北美使用為主的700MHz與AWS兩頻段支援比重持續降低，尤以2013年700MHz終端支援比重相較去年降幅接近5成，重要性已大不如前。 TD-LTE終端支援頻段仍集中在2.3GHz/2.6GHz，隨著大陸TD-LTE營運執照發放與頻譜使佣底定後，1.9GHz的頻段利用也益發受到重視。 儘管大陸、日本、英國等力推3.5GHz頻段使用，但整體終端支援狀況尚未見有明顯起色。 TD-LTE 資料來源：GSA，2014/3；DIGITIMES整理，2014/4

7 1H’14台廠LTE數據類終端出貨的影響／競爭因素分析
外在環境 機會 威脅 LTE用戶市場持續高成長。 全球營運商加速投入LTE網路發展 ，用戶市場趨於分散。 非標準化、利基型的產品需求。 缺乏對數據類終端的市場需求。 低價LTE智慧手機加速問世。 大陸電信市場的封閉特性。 數據晶片市場的呈現寡佔競爭 內在環境 優勢 弱勢 彈性的客製化能力。 穩定的品管與成本掌控能力。 相對成熟的技術研發能力。 長期的合作夥伴。 缺乏明確的營運模式。 與供應商／客戶的議價能力較弱，影 響利潤空間。 相對有限的資源投入能力。 多模多頻的技術瓶頸。 DIGITIMES Research歸納影響台灣網通廠2014上半年LTE數據類終端岀貨的內外環境因素，說明如下： 外在環境： 2014年LTE用戶市場仍處於高度成長期，然而因為頻譜使用分歧與多元營運模式等因素下，LTE世代的客製化與整合性產品的需求更高，有利台廠開發非標準化、利基型產品的市場商機。 智慧手機加速LTE化與低價化發展，衝擊數據型LTE產品市場成長空間。 LTE多模晶片仍處於寡佔市場，惟2014下半年博通(Broadcom)、英特爾(Intel)、聯發科等廠商的多模晶片產品可望進入量產階段。 內在環境： 因應產業結構改變，台灣網通廠已逐步調整人力結構，以維持OEM/ODM本業，加速新興市場開發，提供整合行動與固網，軟硬體搭配的解決方案為中長期發展目標。 台灣網通業者規模不大，國內市場腹地相對不足，LTE產品的投入成本與未來回收效益評估仍是業者經營的難題。 資料來源：DIGITIMES整理，2014/4

8 1H’14台廠LTE數據類終端出貨量成長逾2成5 2H’14提防低價LTE智慧手機的替代效應
單 位 ： 千 台 2013年台灣網通廠LTE數據類終端出貨量約400萬台，主要以CPE為主，Dongle、MiFi、Module的出貨比重相對較低，Smallcell則僅止於送樣測試階段。 2013年第3季DIGITIMES Research預估2014年台廠LTE數據類終端銷售有機會突破800萬台，然而最新預測則下修至600萬台水準，影響因素說明如下： 2014上半年的整體出貨量估計較去年下半年成長27%，廠商多表示2014上半年客戶詢問度雖有增加，但仍缺乏實質下單，下半年的訂單狀況仍不明朗。 LTE Dongle的出貨量持續減少，2014下半年LTE Dongle的出貨佔整體比重將首度跌破1成。 CPE依舊是LTE數據類終端出貨主力，惟岀貨多是既有客戶，缺乏來自新客戶訂單的成長挹注。 由於數據終端類的未來成長動能尚不明朗，部分台廠轉為經營LTE Module市場，估計2014年岀貨量將出現2倍以上的明顯成長。 因應部份LTE市場網路布建漸趨成熟，LTE Smallcell可望進入量產出貨階段，延續3G Smallcell的客源估計2014年出貨量將達到12.6萬台水準。 大陸TD-LTE網路營運帶來的效益尚未顯現，然而人民幣千元的低價LTE智慧手機亦未上市，對於Mi-Fi等產品是否產生替代效應仍待2014下半年評估。 註：台廠出貨量統計包含中磊、正文、友訊、合勤、明泰、智易、啟碁、盟創、廣達等網通業者 資料來源：DIGITIMES整理，2014/4

9 2014年Dual Mode終端出貨比重翻倍成長 單模LTE數據類終端仍是出貨主流
DIGITMES Research估計2014下半年LTE數據類雙模終端產品佔整體出貨量將逾1成比重，單模仍是出貨主流，其中FD-LTE岀貨比重較TD-LTE高出4~5個百分點。 雙模／單模終媏價格仍有明顯差距，加上用戶亦未出現明顯的雙模終端的使用需求，營運商仍偏好採購單模產品。 2013年底全球FD+TD-LTE雙模網路達12個，慬佔整體LTE商用網路數量5%，雙模市場需求尚未顯現。 TD-LTE網路商用數量雖然僅佔FD-LTE網路一成比重，但台廠LTE數據類終端岀貨仍高度倚賴過去WiMAX客源，2014年TD-LTE單模終端出貨仍高達4成比重。 預期2014年大陸發放FD-LTE營運執照後， Dual LTE終端出貨佔比才會明顯出現提升 資料來源：DIGITIMES整理，2014/4

10 2014年LTE數據類終端價格區於平穩 多模與單模Router價差有持續擴大現象
位 ： 美 元 隨著大陸網通廠產能開出，2014上半年單模LTE Dongle ASP已經下降到33美元，與多模Dongle產品價差進一步縮小。 由於Dongle毛利過低，主要供應商已逐漸移轉至大陸廠商，部分台廠採取因應客戶需求接單後才生產的代工模式。 高通仍是台廠多模數據晶片的主要供應商，由於供需失衡，價格相對缺乏彈性，2014年多模Router ASP估計仍維持在120美元之上，反之單模Router ASP將面臨70美元保衛戰，與多模產品價差持續擴大。 多數台廠已將Router視為LTE數據類終端出貨主力，未來將嘗試整合智慧家庭服務增加其產品附加價值，惟平均報價多超過200美元仍屬小眾型的特定市場。 註：「多模」指能支援FD-LTE以及TD-LTE網路，「單模」指僅能支援FD-LTE或TD-LTE網路，惟兩種標準報價略有差異，在此以Blended ASP為主 資料來源：DIGITIMES整理，2014/4