崇越電通 (3388 )公司簡報 報告人：執行長 張勝和 日 期：2017/8/22.

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1 崇越電通 (3388 )公司簡報 報告人：執行長 張勝和 日 期：2017/8/22

2 免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息所提及之預測性資訊，包括營運展望、財狀狀況及業務預測等內容，係本公司基於內部資料及外部整體經濟發展現況所得之資訊。 本公司未來實際所可能產生的營運結果、財務狀況與業務 成果，可能與預測性資訊有所差異。其原因可能來自各種 因素，包括但不限於原物料成本增加，市場需求，各種政 策法令與金融經濟現況之改變，以及其他本公司無法掌控 之風險等因素。 本簡報中所提供之資訊，係反應本公司截至目前為止對於 未來的看法，並未明示或暗示性地表達或保證其具有正確 性、完整性或可靠性。對於這些看法，未來若有變更或調 整時，本公司並不負有更新或修正之責任。

3 內容大綱 一、公司簡介與沿革 二、營運概況與經營實績 三、產業分析與Silicone新應用 四、未來展望

4 公司基本資料 公司名稱： 崇越電通股份有限公司 成立日期： 1981年 上櫃日期： 2006年2月22日 股票代號： 3388 實收資本額：
6.41億元 董事長： 潘振成 執行長： 張勝和 主要業務： Silicone及其相關材料 與崇越科技無『股東關係』

5 公司沿革 1981年王純健先生等人成立崇越貿易，主要銷售日本信越化學相關產品。
1981年王純健先生等人成立崇越貿易，主要銷售日本信越化學相關產品。 1987年與日本信越合資，於新竹成立台灣信越矽利光。 1990年員工內部員工創業，成立台中崇皓貿易。 1992年成立香港崇越貿易，開始進入中國市場，取得大中華地區代理權。 1994年員工內部創業成立崇科電子，生產及銷售安全監控產品。 1997年成立上海崇越貿易 2000年成立廣州崇越貿易 2004年7月崇越貿易與崇科電子合併，更名為崇越電通，分別成立矽利光事業群及電子事業群。 2006年2月上櫃。 2006年4月併購崇皓股權，崇皓成為崇越電通子公司。

6 公司沿革(續) 2007年成立北京分公司。 2010年進行組織重組及落實專業分工、採母子分割方式分割電子事業群，成立勝品電通持股100%。
2007年成立北京分公司。 2010年進行組織重組及落實專業分工、採母子分割方式分割電子事業群，成立勝品電通持股100%。 2010年年底，釋出勝品電通70%股權。 2012年釋出其餘30%股權。 2013年正式成立蘇州、寧波及廈門分公司。 2015年成立印尼崇越及越南崇越。 2016年度(第三屆)公司治理評鑑:上櫃公司排名6%-20%(第二級距,共七個級距)。 2017年由潘振成先生接任董事長。

7 崇越電通集團組織架構 矽利光及相關產業 (佔營收約80%) 其他材料產業 (佔營收約20%) 崇越電通 香港崇越 (100%) 廣州崇越
Holding 香港崇越 (100%) 廣州崇越 (100%) 上海崇越 (100%) 台中崇皓 貿易(65%) 廈門分公司 印尼 越南 蘇州分公司 寧波分公司 北京分公司

8 股權結構及股利政策 近五年度股利分配情形 公司股利政策以現金股利為主

9 營運主軸 專注於Silicone及特殊關鍵材料和設備之銷售： 提供材料+設備的Total solution 開發新產品及拓展新客戶：
增加銷售據點(大陸及東南亞) 擴充產品線： 現有產品線--信越化學、Colcoat、Sika、Konishi、住友、不二化成、Ushio設備等

10 近三年財務資訊 項目 2014年 2015年 2016年 2017年H1 百萬元 營業收入 7,519 7,113 7,234 3,631
成長率 營業收入 7,519 7,113 7,234 3,631 7.7% 營業毛利 1,190 1,163 1,164 627 18.6% 營業損益 431 388 381 236 36.1% 稅前淨利 450 392 400 210 20.1% 稅後淨利 341 309 307 150 17.5% 每股盈餘(元） 5.14 4.68 2.43

11 2017 H1營運狀況說明 中國大陸近幾年逐漸開始重視環保&進行產業供給側改革(關廠及減產),故自2016年Q4起整體Silicone市場供給減少且價格上揚 2017年H1部份國際大廠發生工安事件及罷工，加深Silicone缺貨及漲價態勢 公司新產品陸續開花結果 EX: 智慧型手機及穿戴式裝罝/LED電源/耐候型ABS等相關材料銷售成長 綜合以上因素，2017 H1本業獲利成長

12 近三年財務資訊-續 項目 2014年 2015年 2016年 2017年H1 毛利率(%) 15.83 16.33 16.08 17.26
營業利益率(%) 5.73 5.45 5.26 6.50 平均收現天數 84 90 平均銷貨天數 46 47 41 45 資產報酬率(%)ROA 8.01 7.08 7.03 7.13 股東權益報酬率(%) ROE 11.09 9.83 10.31 10.77 淨利率(%) 4.54 4.35 4.25 4.24 每股淨值(元) 47.03 47.06 45.81 43.60

13 產品與產業現況 Silicone特性 Silicone是以SiO2 為基礎材料精煉而成之化學聚合物，屬於特用化學品。
具有優越化學特性:無毒、環保、耐候性佳、耐高低溫、耐燃、優異電器特性及化學安定性。 Silicone特性 主要國際大廠makers：Dow Corning、MPM邁圖高新材料、Shin-Etsu Chemical、Wacker等。 大陸主要makers:藍星新材(挪威Elkem集團)、新安化工、回天、東岳等。 市場概況

14 產品應用 Silicone and Life/ Silicone is everywhere. 應用於廣泛電子產業約佔一半以上，Ex: Heat-sink散熱、LED固晶及封裝、手機保護膜、電源供給器、銅箔、汽車零組件、touch panel、wearable device… 應用領域遍及所有食衣住行育樂產業，與民生生活息息相關，Ex:食品級離型劑、紡織柔軟劑、建築材料、汽車行業相關、穿戴式裝置材料、手機材料等。

15 Silicone 產品新應用(營業一部)

16 Silicone 產品新應用(營業二部) 16 16

17 Silicone 產品新應用(營業三部) 17 17

18 Silicone 產品新應用(營業三部) 18 18

19 Silicone 產品新應用(營業四部電子)
19 19

20 Silicone產品在建材領域應用 窗框水路 信越 ShinEtsu Sealant-N 西卡SIKA WS305CN / WS355
小西KONISHI PS-Seal / MS-Seal 玻璃帷幕 西卡SIKA IG 25 / SG500CN WS305CN / WS355 / FS665 預鑄建築應用 小西KONISHI E200 / ART E-FLEX PS-Seal / MS-Seal 鋁帷幕，金屬板 西卡SIKA WS305CN WS355 天然石材 西卡SIKA WS355 小西KONISHI PS-Seal

21 建材-環保趨勢新商品 21 21

22 【育樂】穿戴式裝置/手機防水/遊戲機/NB/潛水用品
目前成長動能 Silicone大中華區+東南亞轉變為內需型，驅動產業成長 例如:人口及生活消費所得成長 【食】PET食品包裝容器離型/廚房用品 【住】建築隔熱隔音 複層玻璃/環保綠建材 【衣】 商標LOGO環保生物不過敏/紡織助劑 【行】 電動汽機車電池模組 【育樂】穿戴式裝置/手機防水/遊戲機/NB/潛水用品

23 未來成長動能(續) 上述三項產品目前約佔營收10% 汽車 醫療 化妝品 Silicone隨時代變化新應用領域不斷導入：
引擎高壓油管/汽車觸控面板/LED燈/日行燈 汽車倒車雷達/SENSOR 汽機車鋰電池絕緣,接著,散熱/充電樁 汽車美容/汽車蠟/霧燈/天窗 汽車內裝座椅環保水性脫模劑/水性接著 汽車 呼吸面罩/醫療導管/尿袋/止鼾器/醫療膠帶 醫療 絲綢感保養品/口紅/液體粉底/防曬乳 化妝品 上述三項產品目前約佔營收10%

24 公司未來發展策略 Silicone關聯產品之客戶整套材料解決方案服務開發 東南亞及其他新市場開發 以Silicone客戶的多元性為利基
Silicone關聯配套原料(變性Silicone)、VUV清洗設備、環保膠材,達成environment friendly Silicone關聯產品之客戶整套材料解決方案服務開發 印尼 越南 (EX: 建材 紡織 膠帶) 東南亞及其他新市場開發 橫向發展為華人及亞太區關聯材料通路商 以Silicone客戶的多元性為利基 發展高附加價值及特殊應用材料應用。例如:醫療、穿戴、化妝品及汽車等的材料應用 以Silicone的關鍵材料＆與時俱進特色

25 附 錄 （補充資料）

26 附錄 Milestone of Silicone industry
Dr. Frederick Stanley Kipping (Father of silicone, Grignard reaction) E.G. Rochow started industrial production (GE, direct process, 1940 ) 1953/3/31 First silicone production in Japan Shinetsu Chemical (Bought Patent from GE) Originally developed for military and aerospace From NASA HOMEPAGE B-29 bomber in Word War II 1969/7/20 That’s one small step for a man, one giant leap for mankind

27 Silicone是怎麼來的? 附錄 Electricity C SiO2 Metallic Silicon Silicone
SiO2 + C → Si + CO2 SiO2 + 2C → Si + 2CO SiO2 Metallic Silicon Methanol, HCl, Hydrolysis, Polymerization Silicone

28 附錄 Silicone的生產方法 recycle

29 附錄

30 簡報結束 謝謝指教 Q&A