沈大白東吳大學會計系教授兼風險管理研究中心召集人

沈大白東吳大學會計系教授兼風險管理研究中心召集人
證券化風險管理與新巴塞爾協定沈大白東吳大學會計系教授兼風險管理研究中心召集人

為何新巴塞爾協定重要金融標準化 APEC 亞洲債券亞洲信用保證亞洲證券化

監理公式(Supervisory Formula) 主要考量的五項變數
標的物的風險與風險呈正向 K(IRB) :該資產在未證券化前的資本計提(包括預期與未預期損失)

額外的保障支援某部位信用增強的程度與證券化信用暴險的比率 L 與風險呈負向 L ，L與K(IRB) 的比較

暴險程度暴險的厚度批次規模與所證券化信用暴險的比率 T 與風險呈正向關係

分散性暴險額有效數量(類似HHI) N >=6 分散 < 非分散 N的上限(cap)τ=1,000 與風險呈反向關係 PS. 相關性風險???

平均違約損失率若為再證券化應設為100% 與風險呈正向關係

流動性風險隱含在第二支柱? 已包括在其他風險? 刻意迴避?

其他風險不對稱資訊花旗集團的聲譽準備恩龍案賠償近二十億

其他風險選擇權風險提前還款風險法律風險 (舉證責任歸屬) 最大的風險: 不知道風險在哪裡?

謝謝各位的時間

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