第三讲 中央银行的制度类型与资本结构 朱鲁秀 2019/4/26.

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1 第三讲 中央银行的制度类型与资本结构 朱鲁秀 2019/4/26

2 第三讲 中央银行的制度类型与资本结构 第一节 中央银行的制度类型 第二节 中央银行的资本构成类型 第三节 中央银行的组织结构类型 朱鲁秀
第一节 中央银行的制度类型 第二节 中央银行的资本构成类型 第三节 中央银行的组织结构类型 朱鲁秀 2019/4/26

3 第一节 中央银行的制度类型 一、单一型中央银行制度 单一型中央银行制度是指国家设立单 独的中央银行机构，全面、纯粹地 行使中央银行职能的制度。 朱鲁秀 2019/4/26

4 第一节 中央银行的制度类型 （一）一元制中央银行制度 一元制中央银行体制是指一国由独家中央 银行及其众多的分支机构来执行中央银 行职能。 特点：权力集中、职能齐全、分支机构众 多 绝大多数国家采用：英国、法国（1998年 前）、韩国、墨西哥、菲律宾、马来西 亚、加拿大、澳大利亚等 朱鲁秀 2019/4/26

5 第一节 中央银行的制度类型 （二）二元制中央银行体制 二元制中央银行体制是指在一国内建立中 央和地方两级相对独立的中央银行机构。 中央级机构是最高权力和管理机构，地 方级机构受中央级机构的监督管理，但 在各自的辖区内具有较大的独立性。 实行联邦制的国家多采取这种中央银行体 制，如美国、德国（ ） 朱鲁秀 2019/4/26

6 美联储的地区银行分布 朱鲁秀 2019/4/26

7 第一节 中央银行的制度类型 二、复合型中央银行制度 复合型 中央银行制度是指在一国之内， 不设立专门的中央银行，而是由一家大 银行同时扮演中央银行和商业银行两种 角色，也就是“一身二任”。这种中央 银行制度往往与中央银行初级发展阶段 和国家实行计划经济体制相对应。前苏 联和以前多数东欧国家及1983年前的中 国实行这种体制。 朱鲁秀 2019/4/26

8 第一节 中央银行的制度类型 三、准中央银行制度 准中央银行制度是指某些国家或地区没有建立通常意 义上的中央银行，而只设立类似中央银行的机构或 由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银 行职能的制度形式。 采取这种体制的主要是地域较小而同时有一家或几家 银行在本国处于垄断地位的国家或地区，主要有新 加坡、马尔代夫、斐济、沙特阿拉伯、塞舌尔、中 国香港等1991年，阿根廷也建立了货币局制度，用 以控制国内的高通货膨胀，稳定币值，恢复经济。 立陶宛、爱沙尼亚等国在经济转型的过程中，先后 建立了货币局制度来稳定经济和重建货币体系。 朱鲁秀 2019/4/26

9 第一节 中央银行的制度类型 三、准中央银行制度 新加坡：金融管理局、货币委员会、投 资局和中央公积金局政府机构，配合行 使金融管理和中央银行职能。(2002年 货币委员会合并到金融管理局) 香港：港币发行由渣打银行、汇丰银行和 中国银行（1994年后），辅币由港府自 己发行。1993年设立金融管理局，行使 有限的 货币政策、金融监管和支付体 系管理的职能。票据清算由汇丰银行进 行 朱鲁秀 2019/4/26

10 第一节 中央银行的制度类型 四、跨国型中央银行制度 跨国型中央银行体制是若干国家组建一家中央银 行，在成员国范围内行使全部或部分中央银行 职能。其中有两种情况：一种是没有建立中央 银行的数个国家组建一家联合中央银行；另一 种是联合建立跨国中央银行和各国本来就建立 中央银行。 建立这种中央银行体制多数是为了区域性经济联 合及适应货币联盟体制。 跨国中央银行的主要职能是：为成员国发行共同 的货币，执行统一的货币金融政策，对各国金 融机构和金融市场实行监督，对成员国政府进 行融资以及办理成员国共同商定并授权的其他 金融业务。 朱鲁秀 2019/4/26

11 第一节 中央银行的制度类型 四、跨国中央银行制度 西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比海货币 区、太平洋货币制度都属于跨国中央银行且成 员国没有中央银行 欧洲中央银行：1998年7月成立，1999年发行欧 元，2002年欧元全面流通。最高决策机构是理 事会，由欧洲中央银行执行委员会的6名成员 和加入欧元区成员国的中央银行组成。理事会 的职能是制定货币政策和监督 成员国的中央 银行是否根据欧洲中央银行的指导行事。欧洲 中央银行的职能主要表现在货币政策方面，中 央银行的其他职能继续由各国中央银行承担。 朱鲁秀 2019/4/26

12 西非与中非货币联盟 朱鲁秀 2019/4/26

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14 欧元区 朱鲁秀 2019/4/26

15 ECB The ECB is the central bank for Europe's single currency, the euro. The ECB’s main task is to maintain the euro's purchasing power and thus price stability in the euro area. The euro area comprises the 17 European Union countries that have introduced the euro since 1999. 朱鲁秀 2019/4/26

16 第二节中央银行的资本构成类型 中央银行的资本构成是指作为中央银行 营运基础的资本金是如何构成的，即 中央银行的资本金是通过哪些渠道、 按照何种形式组合而成的。 归纳起来：世界各国中央银行的资本构 成分为：国家所有制中央银行、混合 所有制中央银行、私有制中央银行、 无资本金的中央银行、跨国共有资本 的中央银行五种形式。 朱鲁秀 2019/4/26

17 第二节中央银行的资本构成类型 一、国家所有制的中央银行 国家所有制的中央银行是指全部资本属于国家所有 的中央银行。为世界多数国家所采用。 国有中央银行的形成有两种形式：1.由国家全额投 资建立；2.是原先履行银行券发行职能的商业银 行经国家收买了私人股份，通过国有化改组成立 的中央银行。 国有化的时间：1938年加拿大银行、1945年法兰西 银行、1946年英格兰银行 目前采取国家所有制的中央银行：法、英、德、荷、 挪威、印度、加拿大、澳大利亚、埃及、瑞典等 50多个国家。 朱鲁秀 2019/4/26

18 第二节中央银行的资本构成类型 二、混合所有制中央银行 由国家和私人共同投资组建的中央银行称 为混合所有制中央银行，也称半国有化 中央银行。其资本金一部分由国家持股， 一部分股份由民间普通投资者持有。 实施国家主要有：日本、瑞士、奥地利、 比利时、厄瓜多尔、巴基斯坦、委内瑞 拉、土耳其和墨西哥等。 在采取这种所有制结构的中央银行体制中， 股东的权限受到很大限制。 朱鲁秀 2019/4/26

19 第二节中央银行的资本构成类型 朱鲁秀 2019/4/26

20 第二节中央银行的资本构成类型 三、私有制中央银行 私有制中央银行是属于私人股份资本的 中央银行，其资本全部由私人股东投 入，经政府授权，从而执行中央银行 的职能。如意大利中央银行、美联储。 朱鲁秀 2019/4/26

21 第二节中央银行的资本构成类型 四、无资本金的中央银行 无资本金的中央银行在建立之初就没有 资本，而由国家授权执行中央银行职 能，中央银行所运用的资金，主要是 各金融机构的存款和流通中的货币， 其自有资本只占很小部分。如新西兰 储备银行和韩国银行。 朱鲁秀 2019/4/26

22 第二节中央银行的资本构成类型 五、跨国共有资本的中央银行 跨国共有资本的中央银行是指跨国中央 银行的资本不为某一国家所独有，由 共同组建中央银行的各成员国按照一 定比例认缴中央银行资本，各国以认 缴比例拥有对中央银行的所有权。如 欧洲中央银行的资本是由欧元区成员 按其人口和GDP的大小向欧洲中央银 行认购的。 朱鲁秀 2019/4/26

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24 第三节 中央银行的组织结构类型 中央银行的组织结构是中央银行制度的 重要内容之一，包括中央银行的权力 分配机构、内部职能机构和分支机构 设置等，是由一国的政治经济体制、 经济发展水平、国民经济宏观调节与 管理等中央银行的要求及历史传统等 多方面的因素共同决定的。 朱鲁秀 2019/4/26

25 第三节 中央银行的组织结构类型 一、中央银行的权力分配结构 各国中央银行的权力、职责和范围等不 同。中央银行在货币政策、业务方针 和主要干部的人事任免以规章制度方 面的权力可以分为决策权、执行权和 监督权，按照各国中央银行体制不同， 行使上述权限的形式可以分为高度集 中和相对分离两种形式。 朱鲁秀 2019/4/26

26 第三节 中央银行的组织结构类型 （一）决策权、执行权与监督权由一个 机构统一行使的模式 这种权力分配结构是指中央银行的董事 会或理事会同时负责各项货币金融政 策的制定、执行和监督，实行这种结 构的国家主要有美国、英国、菲律宾 等。 朱鲁秀 2019/4/26

27 小资料：美联储的组织结构模式 美联储的决策权、执行权和监督权集中于联邦储备理 事会。
理事会的主要职责：制定货币政策、保证支付体系的 正常运转、监督联邦储备银行与会员银行、监督执行 有关消费信贷的联邦法规、 理事会共7人，由总统任命、但需得到参议院的批准。 理事会成员任期14年，每2年更换1人， 不得连任。如 有理事任期未满辞职，新补充的理事不仅可以担任理 事余下的任期，如果重新当选，还可以继续任职14年。 因此，理论上理事的任职可以长达28年。 理事会设主席与副主席各1人，由总统在理事会成员 中挑选，但需得到参议院的认可，任期4年，可以理 事任期内连任。 朱鲁秀 2019/4/26

28 联邦储备体系的结构及与货币政策工具的关系
联邦储备制度 为每家联邦储备银行任命3名董事 推选每家联邦储备银行的6位董事 联邦储备理事会 总统提名经参议院同意包括主席在内的7人小组，任期14年，每2年改选一位。 12家联邦储备银行 每家储备银行有9名董事。 A级（会员银行代表 ） B级（工农商代表） C级（理事会指派） 会员银行 近2900家 联邦咨询 委员会 12位成员，每一地区1位 联邦公开市场委员会 联邦储备理事会7位+纽约联邦储备银行总裁+其他联邦储备银行的总裁 审查 并决定 确 定 设 定 货币政策 建议 建议 指 导 准备金要求 公开市场操作 贴现率 联邦储备体系的结构及与货币政策工具的关系 朱鲁秀 2019/4/26

29 美联储理事会成员 朱鲁秀 2019/4/26

30 朱鲁秀 2019/4/26

31 美联储理事会成员 朱鲁秀 2019/4/26

32 FOMC 朱鲁秀 2019/4/26

33 小资料：英格兰银行的组织结构模式 英格兰银行理事会负责货币政策的制定和实施。 理事会由正副总裁和16名理事组成，均由政府 推荐，英王任命。
正副总裁任期5年，可以连任。 理事任期3年，轮流离任，每年更换4人。 1997年设货币政策委员会，专门负责再贴现率 的调整，由英格兰银行正副总裁和来自英格兰 银行的内部委员2名以及外部委员4名组成。其 中内部委员由总裁与财政部长任命，外部委员 由政府任命金融专家组成。 朱鲁秀 2019/4/26

34 第三节 中央银行的组织结构类型 （二）决策权、执行权和监督权分别由不 同机构承担的模式 决策机构代表政府发布行政命令，执行机 构通过中央银行业务来掌握全国的金融 情况，监督机构执行金融管理纪律的司 法机构。 这种机构的设置体现了行政、业务与司法 三个方面的配合。 实行这种权力分配结构的国家主要有日本、 德国、法国等。 朱鲁秀 2019/4/26

35 小资料：日本银行的组织结构类型 日本银行的最高决策机构是日本银行政策委员会， 主要决策范围是根据经济发展的要求，调节日本 银行的业务，调节通货与信用，具体决定官定利 率、公开市场业务、存款准备金率与制定金融市 场的运作与管理规则等。 日本银行政策委员会由9名委员组成，包括日本银 行总裁和2名副总裁及来自外部的6名委员，全部 由内阁任命，国会批准，任期5年。 日本银行的最高执行机构是日本银行理事会，负 责执行政策委员会的决定和研究处理日常经营中 的重大事项。理事会由日本银行正副总裁和17名 理事组成，正副总裁任期5年，其他理事任期4年， 均由大藏省大臣任命。 日本银行设立监事会，负责监督日本银行的业务 和政策执行情况。 朱鲁秀 2019/4/26

36 小资料：德国联邦银行的组织结构类型 德国联邦银行的最高决策机构是联邦银行理事会，负 责决定货币和信用政策、业务及经营管理的一般方针， 以及决定联邦银行执行理事会和州中央银行执行理事 会的权限范围等。 成员由德国联邦银行正副总裁和6名理事以及9名州中 央银行总裁组成。正副总裁和理事由联邦政府听取联 邦银行理事会意见之后，向总统推荐。担任正副总裁 和理事的必要条件是对金融有专门知识，9名州中央 银行总裁是联邦参议院听取联邦银行理事会和各州政 府主管部门意见之后，向总统推荐，由总统任命，任 期均为8年。 执行理事会是执行机构，主要职责是负责与大银行之 间的业务、票据交换和外国银行的交易以公开市场操 作。成员由联邦银行正副总裁和联邦银行理事会6名 理事组成，任期也是8年。 朱鲁秀 2019/4/26

37 小资料：法兰西银行的组织结构类型 法兰西银行的最高决策机构是货币政策委员会， 职责是决定货币政策和监督及管理通货总量。 政府总理和财政部长可以参加货币政策委员会 的会议，但没有投票权。成员由法兰西银行正 副总裁和6名理事组成，任期9年。 法兰西银行理事会是执行机构，负责日常业务 活动，成员由货币政策委员会的成员和法兰西 银行的职员代表1名组成。财政部长任命的监 理官或其代表可以参加理事会，并有权对理事 会的审议提出动议。 朱鲁秀 2019/4/26

38 第三节 中央银行的组织结构类型 （三）设立不同机构交叉行使三项权力 这种权力分配机构的设置使得中央银行 的执行机构和监督机构也具有一定的 决策权。较为典型的是瑞士国家银行。 国家银行的法人机构应分为股东大 会，银行理事会，董事会和审计委员 会。 朱鲁秀 2019/4/26

39 General Meeting of Share-holders
瑞士国家银行的结构 任命6位银行理事会成员 任命总裁和副总裁 任命5位银行理事会成员 决定解散银行理事会 银行理事会 the Bank Council 11位成员组成。 任期4年，可以连任 总任期不能超过12年 监督和控制银行业务 股东大会 General Meeting of Share-holders 联邦议会 选 举 提名 任命 董事会（或管理委员会） the Governing Board 管理和执行机构 由3名成员 银行理事会提名 联邦议会任命 任期6年，可以连任 审计委员会 the Audit Board 可以是自然人或法人 任期1年，可以连任 国际货币合作 资产投资战略 货币政策 Federal Act on the Swiss National Bank (National Bank Act, NBA) 朱鲁秀 2019/4/26

40 第三节 中央银行的组织结构类型 二、中央银行的内部组织机构的设置 中央银行组织机构的设置是指中央银行总行或总部 机关的职能划分及分工。总体包括以下部分： 行政办公机构，主要负责中央银行的日常行政管理、 秘书、人事、后勤等方面的工作。 业务操作机构：主要负责办理货币发行、与金融机 构的业务往来、货币政策操作、组织清算等业务 操作工具。 金融管理监督机构，主要负责对金融机构、金融市 场的管理，对金融业务的监督等 经济金融调研机构，主要负责为中央银行行使职能 提供咨询、调研和分析，向金融决策部门提出建 议。 朱鲁秀 2019/4/26

41 第三节 中央银行的组织结构类型 三、中央银行分支机构的设置 (一) 按经济区划设置分支机构
第三节 中央银行的组织结构类型 三、中央银行分支机构的设置 (一) 按经济区划设置分支机构 该种方式将全国划分为若干与行政区划不同的经济 区，在每个经济区设中央银行分行，并可设下属 分支机构。特点有： 反映了中央银行是国家宏观调控部门而非一般行 政机构； 有利于中央银行各项方针政策的贯彻执行和货币 政策的集中统一操作，同时较少受地方政府的干 预； 有利于贯彻市场经济的原则；设置的主动权在中 央银行，可根据需要确定设置的数量和分布。 朱鲁秀 2019/4/26

42 第三节 中央银行的组织结构类型 （二）按行政区划设立分支机构 这种方式是中央银行的分支机构设置与国 家的行政区域划分相一致，逐级设置分 支机构。分支机构的大小与其所在行政 区域的级别有关，与业务量的关系不大。 我国中央银行1998年以前属于这种方式。 （三）以经济区划为主，兼顾行政区划设 置分支机构 这种方式一般是按经济区域设置分行，而 分行之下的机构设置则考虑行政区划并 尽量与行政区划相一致。 朱鲁秀 2019/4/26

43 第三节 中央银行的组织结构类型 四、我国中央银行体制 中国人民银行实行一元制中央银行体制，由 中国人民银行执行中央银行的全部职责，根 据履行职责的需要设立分支机构，作为中国 人民银行的派出机构。中国人民银行对分支 机构实行集中统一领导和管理。 中国人民银行的全部资本由国家出资，属于 国家所有。 中国人民银行的机构设置分为三层：货币政 策委员会，中国人民银行内部的职能部门， 以经济区域为主兼顾行政区划设置的分支机 构。 朱鲁秀 2019/4/26

44 第三节 中央银行的组织结构类型 朱鲁秀 2019/4/26

45 朱鲁秀 2019/4/26

46 货币政策委员会职责 中国人民银行货币政策委员会是中国人民银行制定货 币政策的咨询议事机构。经国务院批准，中国人民银 行货币政策委员会于1997年7月成立。中国人民银行货 币政策委员会应当在国家宏观调控、货币政策制定和 调整中，发挥重要作用”。 货币政策委员会的职责是，在综合分析宏观经济形势 的基础上，依据国家宏观调控目标，讨论货币政策的 制定和调整、一定时期内的货币政策控制目标、货币 政策工具的运用、有关货币政策的重要措施、货币政 策与其它宏观经济政策的协调等涉及货币政策等重大 事项，并提出建议。 朱鲁秀 2019/4/26