財務預測 財務預測的用途 法令相關規定 預測的基本認知 預測的方法 製作預測性報表 財務報表分析 Chapter 16 財務預測.

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2 財務預測 財務預測的用途 法令相關規定 預測的基本認知 預測的方法 製作預測性報表 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

3 財務預測的用途 瞭解公司經營者對公司未來的經營規劃。 評鑑企業達成績效目標的能力。 依據財務預測結果進行投資決策。
財務報表分析 Chapter 16 財務預測

4 財測資訊的更新 當財測公告之後發生下列情事時，需更新原先之財測資料： 先前公告的資訊有錯。 公司變更原簽證之會計師。
編製財測所依據之關鍵因素或基本假設發生變化。 偶發事件。 公司組織架構變化達到「需公告財測公司」之標準。 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

5 財務預測的基本要件 必須從公司的營運政策、投資政策與理財政策著手 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

6 預測工作的基本認知 必須持續不斷地由事後實際數據中修正我們對未來趨勢變化的判斷，並利用這些修正後的訊息重新作一次預測，才可能增強預測結果的準確性。 預測結果必須與公司的過去、目前與同業間績效相比較，以確定預測結果不致誤差過大。 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

7 預測的方法 預測方法大致有以下幾種： 不論使用上述何種方法，分析者都必須盡量蒐集與公司的產業環境及經營策略相關的資訊。 迴歸方程式分析
時間數列分析 簡單估算法 經驗法則 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

8 預測財務報表 1/2 分析歷史資料 預測損益表 預測資產負債表 根據近年財務報表計算重要財務指標。 預估今年營收成長率
預估損益表結構，包括成本率及稅率。 預測資產負債表 可假設營運性短期資產（負債）與營收作等幅度變動。 今年度公司有無設備投資計畫？固定資產週轉率是否不變 ？ 今年度的股利政策是否維持不變？ 今年有無增資計畫，股本是否變動？ 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

9 預測財務報表 2/2 考慮資金缺口的填補 確定資產與權益額度後，可知負債金額。 將負債額度扣除短期債務後，便是今年預估之長期負債額度。
將此長期負債額度與公司現有長期負債比較，可知是否有舉債需求。 若負債/權益比已超出公司目標，代表已無舉債空間，此時是否考慮以增資方式支應資金缺口？ 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

10 盈餘與現金流量的預測 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

11 分析歷史資料 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

12 預測下年度損益表 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

13 預測下年度資產負債表 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

14 未來五年預測損益表 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

15 未來五年預測資產負債表 財務報表分析 Chapter 16 財務預測

16 未來五年現金流量 財務報表分析 Chapter 16 財務預測