大连商品交易所套保新系统使用介绍 2015年2月.

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1 大连商品交易所套保新系统使用介绍 2015年2月

2 目录 套期保值管理业务说明 套期保值系统使用说明 FAQ 套期保值申请相关要求

3 我所套期保值管理新系统上线后套保管理的具体做法（一）
首先，套期保值资格管理 需投机限仓外的套保额度 仅在投机限仓内进行套保交易 品种模式： 套保客户现货经营规模管理 套期保值建仓需求管理 合约模式： 与现行审核方式相同 一般月份：投机限仓内进行套保交易 交割月份： =交割月份投机持仓限额 +自动转化额度 交割月前月最后一个交易日套保持仓

4 我所套期保值管理新系统上线后套保管理的具体做法（一）
第一步 套期保值资格管理 申请材料和申请步骤与现行管理相同 现货经营规模、套保 建仓需求额度两数据 是新系统上线后交易 所系统能正常计算套 保客户每日可建仓额 度的前提，必须录入 客户套保建仓需求虽 然是按照品种提交， 交易所会将其自行分 配给每个合约 第二步 套保客户现货经营规模管理 客户现货经营规模包括上一年度经营业绩和当年 经营计划，现行套保额度管理下，每次申请都需要 提交，新系统上线后一年只录一次 第三步 套期保值建仓需求管理 套期保值建仓需求指客户在该年度想要在某品种 （自动审核模式）或者合约（非自动审核模式）持有 的最大持仓数额，非额外“增加”的额度。自动审核 模式下，该数一年只需要录入一次 第四步 交易所审核客户可建仓额度 按照客户现货经营规模和一般月份客户套期保值建仓需 求，根据品种下各合约持仓量，交易所系统每日自动计算 客户可建仓额度（自动审核模式）。 交割月份套保审核，以及实行非自动审核模式的品种（如 鸡蛋）一般月份套保审核，仍与现行审核方式相同

5 我所套期保值管理新系统上线后套保管理的具体做法（二）
当某一个合约处于比例限仓阶段时，单个客户（实际控制关系账户 组视为一个客户）在该合约的最大可建仓量（包括投机持仓限额） 不得超过该合约单边持仓的25%。(焦煤、焦炭虽然是固定额度限 仓，但参照比例限仓管理 ) 当某一个合约处于绝对额限仓阶段时，单个客户（实际控制关系账 户组视为一个客户）在该合约的最大可建仓量（包括投机持仓限额 ）不得超过客户投机持仓限额的2.5倍。

6 交易所根据“一般月份套保审核原则”自动审核的套保额度情况
我所套期保值管理新系统上线后套保管理的具体做法（二） 一般月份套期保值审核举例 客户申请情况 申请品种 假设为豆粕 2014年业绩 20万手 2015年计划 30万手 套期保值建仓需求额度 27万手 交易所根据“一般月份套保审核原则”自动审核的套保额度情况 1505合约 1507合约 …… 持仓量 可建仓额度 266047 1918 50000 982575 1878 270000 980000

7 我所套期保值管理新系统上线后套保管理的具体做法（二）
一般月份套期保值审核举例（续） 1505合约 1507合约 持仓量 可建仓额度 投机限仓 套保增加额度 266047 106418 159629 1918 50000 20000 30000 982575 98257 167790 1878 …… 270000 108000 162000 110000 160000 980000 98000 172000 210000 52500 21000 31500 注意，客户在该品种上一般月份的总持仓不要超过现货经营规模30万（上一年度经营业绩和当年经营计划两者中的大者），否则出现超仓。客户建仓需求额度可以修改，但套期保值建仓需求额度≦客户现货经营规模

8 我所套期保值管理新系统上线后套保管理的具体做法（三）
交割月份套期保值审核举例 客户申请情况 申请合约 豆粕1505 申请方向 买 2014年业绩 50000手 2015年计划 60000手 交割月套期保值建仓需求额度 10000手 需要注意的是，一个客户如果想要持有10000手豆粕去2015年5月合约交割，其在申请时需要填写的建仓额度需求为10000手！而不是现行管理模式下的5000手（5000是现行管理模式下客户需填写的申请增加的数量，等于10000手-2500手（投机限仓标准）-2500手（自动转化） ）

9 目录 套期保值管理业务说明 套期保值系统使用说明 FAQ 套期保值申请相关要求

10 第一步，套期保值交易资格管理 进入会员服务系统，点击菜单“套期保值管理->套期保值交易资格管理（新系统上线后无修改）

11 第二步，客户经营规模管理 点击左侧菜单“套期保值管理->经营规模维护管理->经营规模新增”，打开页面（如图）

12 第二步，客户经营规模管理 其中红色*号为必填项，填写完信息点击【提交】按钮，进入如下图所示经营规模申请信息确认页面

13 第二步，客户经营规模管理 点击左侧菜单“套期保值管理->经营规模维护管理->经营规模申请流水查询”（如图）

14 第二步，客户经营规模管理 点击左侧菜单“套期保值管理->经营规模维护管理->经营规模查询”

15 第三步，客户套期保值建仓需求额度管理 1、套期保值建仓需求额度新增
点击左侧菜单“套期保值管理->客户套期保值建仓需求额度管理->套期保值建仓需求额度新增”，打开页面

16 第三步，客户套期保值建仓需求额度管理 注：自动模式页面 1、套期保值建仓需求额度新增
进入“套期保值建仓需求额度新增”页面，在客户具有相应品种有效经营规模记录的前提下，录入套期保值建仓需求额度，红色*号为必填项

17 第三步，客户套期保值建仓需求额度管理 注：非自动模式页面 1、套期保值建仓需求额度新增
如果该品种为非自动模式，打开“套期保值建仓需求额度新增”页面后如下图所示

18 第三步，客户套期保值建仓需求额度管理 1、套期保值建仓需求额度新增
录入信息完成后，点击【提交】按钮，进入需求额度新增申请确认页面，以非自动模式下的套期保值建仓需求额度申请为例（如图）

19 第三步，客户套期保值建仓需求额度管理 2、套保建仓需求额度申请流水查询
“套期保值管理->客户套期保值建仓需求额度管理->套期保值建仓需求额度申请流水查询”

20 第三步，客户套期保值建仓需求额度管理 3、套期保值建仓需求额度查询
点击左侧菜单“套期保值管理->客户套期保值建仓需求额度管理->套期保值建仓需求额度查询”

21 第四步，套期保值查询 1、一般月份套期保值额度查询
点击左侧菜单“套期保值管理->套期保值查询->一般月份套期保值额度查询”，打开页面如图

22 第四步，套期保值查询 2、交割月份套期保值额度查询
点击左侧菜单“套期保值管理->套期保值查询->交割月份套期保值额度查询”，打开页面如图

23 第五步，客户联系方式管理 点击左侧菜单“套期保值管理->客户联系方式管理”，打开页面如图

24 第五步，客户联系方式管理 在查询结果页面，选择一条记录，点击【修改】按钮，打开页面如图

25 第五步，客户联系方式管理 录入客户联系方式信息，红色*号为必填项

26 目录 套期保值制度相关规定 新套期保值系统使用说明 FAQ 套期保值申请工作相关要求

27 常见问题解答 1．若客户通过不同会员录入两次不同的经营规模/建仓需求额度怎么办？ 答：以最新一次录入的为准
２．实际控制关系账户组内客户分别在不同会员处录入套期保值建仓需求 额度，则如何计算组内额度？ 答：实际控制关系账户组内的套期保值建仓需求额度为各个客户套期保值 建仓需求额度之和 3．对于实际控制关系账户组内的客户，经营规模如何计算？ 答：对于实际控制关系账户组内的客户，可以选择为每一个客户均填写经营 规模，系统会自动将所有数据加总，计算实控组总规模；同样客户也可以选 择其中任一客户，填写实控组总规模

28 常见问题解答 ４．客户在其他会员处已录入的经营规模/建仓需求额度等信息在其他会员 处是否可查到？ 答：可以
５．录入系统内的各项内容的单位是什么？ 答：单位统一为“手” ６．客户提出的套期保值建仓需求额度小于投机限仓，怎么办？ 答：客户仅能持有投机限仓额度内的额度

29 常见问题解答 ７．新客户没有去年的经营业绩，仅有今年的经营计划，或者客户去年和今 年均没有开展相关业务，计划在下一年开展相关业务怎么办？
答：交易所系统支持录入4条数据，包括去年的经营业绩、今年的经营计划； 今年的经营业绩、下一年的经营计划，客户可根据自己的真实情况，选择录 入其中一条或多条的数据（带＊号的为必填项） 8．会员应在什么时候进行客户经营规模管理？ 答：对于老客户（在投机限仓之外需要套期保值额度的客户），会员应协助 提醒客户，于交易所规定的时间内（2015年2月27日前）录入新一年的经营 规模；对于新客户，建议在客户获批套保资格后及时录入经营规模

30 常见问题解答 9．在没有录入建仓需求额度之前，之前已经获批的一般月份套期保值增加 额度怎么办？
答：之前已经获批的一般月份套期保值增加额度已经全部作废。但在数据 迁移的过程中，交易所为实现平稳过渡，根据一定的规则为客户分配了建 仓需求额度，但这并不是客户的真实需求，因此需要客户在规定时间内通 过会员提交真实建仓需求额度 10．在每天市场持仓量变化的情况下，客户和会员主要关注哪些数据？ 答：在会员服务系统中，可以查询到客户在每个合约上的限仓量（即套保建 仓额度），这是客户在该合约上最大的可建仓额度，因此主要关注该数据即 可

31 常见问题解答 11．若会员未按照规定及时录入客户经营规模，会产生什么后果？
答：未录入经营规模的客户只有套保资格，在投机限仓额度外无其他套保额 度可使用 12．新套保系统下，哪些情况算作超仓？ 答：交易所会联系会员督促客户减仓（此时不做任何处罚）： （1）客户在各合约上的持仓之和>经营规模 （2）市场持仓量下降（此时系统计算的可建仓额度并没有下降），客户建仓 额度超过市场规模的25％，交易所会联系会员督促客户减仓 属于超仓行为（限制开仓权限）：投机＋套保持仓>套保建仓额度

32 目录 套期保值制度相关规定 新套期保值系统使用说明 FAQ 套期保值申请工作相关要求

33 套期保值申请工作的有关要求 需要大家配合和支持的地方 一是请各参训人员及时将套保业务的变化向套保客户和所在会员单位的相关业务人员进行传达；
二是请根据交易所要求，在规定时间将客户现货经营规模、套保建仓需求录入系统，确保套保客户可以正常持仓； 三是加强对客户的合规管理，及时提醒客户超仓情况，对于客户提交的材料做好初审工作，提交申请材料要规范。 需要大家配合和支持的地方

34 风险管理、套期保值、套利交易管理相关联系人和联系方式
日常业务 联系人、联系方式 风险管理总业务 徐毅 风险管理业务： 交易保证金、涨跌停板、限仓、强平、强减参数指定及日常管理 黄晓丽 付瑛雯 套保和套利业务： 套期保值、套利交易管理 负责人：黄晓丽 工业品：郭旭阳、王欢 / 农产品：韩琬奇、王娟 / 实际控制关系账户： 实际控制关系账户发函 负责人：付瑛雯

35 谢 谢！