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Overview of the New Basel Capital Accord
指導老師 林筠教授 R 高綾璟 R 黃中猷
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前言 1.新舊巴塞爾協定背景介紹 2.新舊版協定的差異 (1)舊版協定的缺點: ˙未能隨日益複雜的風險管理而調整 ˙只涵蓋信用及市場風險
˙未將不同程度風險分別處理 ˙未能隨日益複雜的風險管理而調整 ˙只涵蓋信用及市場風險 ˙風險權數的區分太粗略 (2)新版協定的要點: ˙ 新資本適足率的訂定由piller1、2、3考量 ˙ 廢除過去資本適足以統一方法衡量 ˙銀行資本適足率要和銀行所承受的基本風險對稱
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Pillar II :supervisory review process
原則一:銀行應就其各項風險,建立一套評估整體資本適足性之程序,並有維持資本水準之策略 主要內容 1. 董事會及高階主管之監督 2. 健全之資本評估作業 3. 完整的風險評估 4. 作業系統之監督及報告 5. 內部控制的檢視 信用風險 、市場風險、銀行簿之利率風險、流動性風險等
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Pillar II :supervisory review process
原則二:監理機關應審查及評估銀行內部資本適足性的計提及策略,且應審查銀行有否能力監視及確保其資本符合法定資本適足率,如對審查結果無法滿意時,應即採取適當監理措施 監理審查方式 1. 現場檢查或監督 2. 報表稽核 3. 與銀行管理階層進行討論 4. 審查外部稽核之報告(針對資本相關議題) 5. 定期提出資本評估報告 監理審查重點 1. 風險評估作業之審查 2. 資本適足性之審查 3. 控制環境評估之審查 4. 最低標準遵循程度之審查
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Pillar II :supervisory review process
原則三:監理機關應期使銀行在高於最低法定資本比率狀況下營運,並有權要求銀行提列超過最低標準之資本 監理機制 1. 由銀行自行判斷應計提之適足資本 2. 由監理機關與業者共同商訂適當之資本適足率─最低適足率及目標適足率 3. 由監理機關訂定高於法定比率之適足資本
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Pillar II :supervisory review process
原則四:監理機關應及早干預,以避免個別銀行的資本低於支應各項風險所需之最低水準,並在銀行無法維持或補足最低資本時,應儘速採取糾正措施 監理措施 1. 增加對銀行之監控 2. 要求銀行改善其管理環境,包括制度或人事 3. 要求銀行準備及採更佳之風險評估及資本配置流程 4. 要求銀行持有高於支柱一之適足資本 5. 要求銀行準備及採行適當之增資計劃 6. 限制現金股利發放及高階主管紅利 7. 要求銀行立即辦理增資 8. 要求更換高階主管或董事會成員
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我國現行監理審查方式 現行審查法規: 1.法定資本適足比率 2.維持資本適足性之措施 (1)降低風險性資產餘額
(2)限制盈餘分配或其他必要之處置或限制
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我國現行監理審查方式 1.事前審核及訂頒風險管理準則 (1)將銀行風險管理列為業務核准之審核重點 (2)要求銀行建立各種風險管理政策
˙建立內部控制及稽核制度 ˙建立資產評估及逾期放款催收款呆帳處理制度及程序 ˙訂定流動性風險管理準則 ˙訂定各項授信及投資之風險承擔限額 ˙建立衍生性金融商品之風險管理作業準則 2.實地檢查 3.場外監控及要求公開揭露 4.後續監督
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我國銀行業對現行及未來可能監理審查方式之看法
(1) 八成銀行認為主管機關應「及早干預」,且「及早干預」時點以贊同最低資本比率加計1%者所佔比率最高。 (2) 大多數銀行認為對改善銀行資本適足狀況效益最大之監理措施,依序為: ˙要求改善管理環境、風險評估及資本配置 之流程 ˙進行密集性監理 ˙要求銀行限期提報增資計畫
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我國銀行業對現行及未來可能監理審查方式之看法
(3) 多數銀行認為主管機關應按銀行低於最低資本適足率程度之不同,採取不同之導正措施。 (4) 近九成銀行認為主管機關宜將各銀行之監理審查結果予以公開,對於未符審查標準者宜先與高階主管洽談後,再決定補正項目。對於補正期限近七成五的銀行認為依個案情節,訂定不同補正期限。 (5) 部分銀行建議,未來實施Basel II 監理審查程序有關銀行應配合建立之機制,監理機關應考量我國金融業現況及特性,提供銀行具體之指導原則,以協助銀行建立有關機制。
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國外監理機關審查現況 美國 美國金融監理機關對銀行風險管理及資本適足性之監督,主要以風險為重心之金融監理程序為主,其包括動態性及持續性之監督,並配合實地檢查及場外監控及「立即導正措施」(Prompt Corrective Action),以督促銀行積極改善風險管理缺失及強化資本狀況。
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美國監理制度 1.以風險為重心的金融監理 美國財政部金融局1995/12 發布「大型銀行監理手冊
(Large Bank Supervision, Comptroller’s Handbook)」, 聯邦準備銀行亦於一九九七年 八月發布「大型金融機構之風 險監理架構(Framework for Risk-focused Supervision of Large Complex Institutions)」 ,均是將監理重心放在銀行經營 風險最大之業務,以提升金融檢 查效率。
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風險矩陣
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美國監理制度 2. 實地檢查 檢查風險管理品質: (1) 董事會及高階管理階層之積極監督 (2) 適當之政策、作業程序及限額
(1) 董事會及高階管理階層之積極監督 (2) 適當之政策、作業程序及限額 (3) 適當之風險衡量、監控及管理資訊系統 (4) 完備之內部控制制度等。 檢查資本適足率: (1)管理政策之影響 (2)財務狀況 (3)資本改善計畫是否適當及確實執行 (4)備抵呆帳提列之適當性 (5)徵提擔保品及保證所提供之信用增強 (6)銀行股價市值 (7)超額之次順位債券 (8)未實現資產增值
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美國監理制度 3. 場外監控 對資本適足之場外監控,銀行須按季向監理機關申 報資本內容、風險性資產總額、超額備抵呆帳等資
料,除列入聯邦準備銀行或聯邦存款保險公司預警 系統,作為經常性場外監控之用外,監理機關並對 資本不足機構加強監督,甚至採行正式或非正式之 強制性監理措施,要求銀行積極改善。
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美國監理制度 4.立即導正措施
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美國監理制度 5.利率風險管理 質之因素(健全的利率風險管理要素) 量之因素:監理機關利用Call Report 及不同之經濟指標及資訊
不採取標準化之利率風險計提資本方式,而採取以個案為基礎衡量質與量因素之風險評估方式(Risk Assessment Approach) 質之因素(健全的利率風險管理要素) ◎ 董事會及高階管理階層之監督 ◎ 全面的風險管理程序 ◎ 建立與銀行規模相當之風險額度 ◎ 建立利率風險衡量系統 ◎ 董事會及高階管理階層定期取得即時且詳盡之報告 ◎ 有效的內部控管及稽核系統 量之因素:監理機關利用Call Report 及不同之經濟指標及資訊 等工具,辨識銀行是否擁有過高之風險 糾正措施
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國外監理機關審查現況 英國 英國金融服務管理局(FSA)屬公法人,透過財政部向英國國會負責,但獨立行使金融監理職權。FSA 為使監理資源運用更有效率,採行以風險為基準之金融監理制度(Risk-based Approach to Supervision),並強調「個別銀行資本適足比率架構」(Individual Capital Ratios Framework, ICRF)及監理程序透明化等。
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英國監理制度 1.以風險為基準的金融監理制度 (1)風險評估程序 (2)風險衡量範圍
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英國監理制度 3.銀行簿的利率風險 2.個別銀行資本適足比率架 個別資本適足準則 (Individual Capital Adequacy
Standards)草案 內部資本評估 (Internal Capital Assessment) 補充資本評估 (Supplementary Capital Assessment) 3.銀行簿的利率風險 (1)暴險之金額與銀行之資本基礎 (2)藉由交易簿避險之曝險範圍 (3)利率風險之來源及持有部位之複雜度 (4)風險之特性(例如重新定價之敏感度) (5)超出銀行政策範圍之利率風險部位
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英國監理制度 4.監理程序透明化:包含監理及決策程序之揭露 (1)FSA 董事會日常開銷係由銀行業者繳納之會費來維
持。其獨立行使職權,並在有效監理、監理透明及避 免濫用職權間取得適度平衡。 (2)當企業或個人對RDC 或FSA 之裁決不服時,有權向大 法官(The Lord Chancellor’s Department)主持之法 庭上訴 (3)FSA 並將有關法規編輯成三本指導手冊: ˙申請作業流程手冊 ˙監理手冊 ˙糾正措施手冊
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對我國監理機關的影響 正面影響 1.資本監理更具彈性 2.提升監理品質 3.增加監理人員專業知能 4.保障存款人權益
5.促進金融業的健全發展
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對我國監理機關的影響 可能衝擊: 1.監理技術複雜困難 2.加重監理工作負擔 3.增加監理作業成本 4.增加監理措施的執行困難度
5.監理透明度仍待加強
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Development of Market Discipline
First consultative paper on Basle II -Market Discipline YEAR 1999 June 提出六項與資本、風險及資本適足相關建議,得到正面的回應 Second consultative paper on Basle II -Market Discipline YEAR 2001 January 分成Core& Supplementary disclosure 內容 適用範圍 資本結構 風險部位 資本適足性 Third consultative paper on Basle II -Market Discipline YEAR 2003 April Qualitative Quantitative disclosure內容分成 13個表格
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CP3- Market Discipline 52 Complement pillar 1 capital requirement& pillar 2 supervisory review. Particularly important with bank’s greater discretion on internal methods. 53 Avoid flooding the market with information and scale back requirements for IRB and securitization. 54 Supervisors may have different legal avenues available in having banks satisfy the requirements. 55 The need for Basle II disclosure framework to align with national accounting standards.
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General Considerations
Disclosure requirements 揭露之要求 Guiding principle 指導原則 Achieving appropriate disclosure達到適當揭露 Interaction with accounting disclosure 會計揭露交互運作 Materiality實質重要性 Frequency 揭露頻率 Proprietary and confidential information 隱私權與機密的訊息
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The disclosure requirements
General disclosure principle 應由董事會通過的正式揭露政策。 Scope of application (Table 1) 以集團內的最高階層為揭露涵蓋範圍,個別銀行可不揭露。 Capital -Capital Structure & Capital Adequacy Table2 Table3 資本結構的分類資訊,所有資本工具主要的特性,特別是在創新複離或混合資工具。 資本適足性之衡量評估與各分類風險所要求之資本。
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The disclosure requirements
4.Risk exposure and assessment 銀行公開揭露所面臨的風險及監測控管風險的技術,為市場參與者評估金融機構的要素。 General qualitative disclosure requirement 每一項風險的管理目標和策略: 風控策略及流程 風控結構與組織 風險呈報且或評量系統的範圍及特性 預防且或減輕風險之政策及監測有效性的架構及程序
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.Risk exposure and assessment
Table 4 credit risk : general disclosure for all banks Table 5 credit risk:standardized approach Table 6 credit risk:IRB approach Table 7 Equities: for banking book position Table 8 Credit risk mitigation Table 9 Securitization :standardized and IRB Table10 Market risk:standardized Table 11 Market risk:internal model approach (IMA) Table12 Operational risk Table13 Interest rate risk in the banking book (IRRBB)
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Risked Weighted Asset ( Including Expected Loss)
Comments on CP3 Too Conservative Capital is mistakenly defined to cover both Expected and Unexpected Losses. Expected Loss is double counted. Large amount of capital required against unused lines-Credit cards VS commitment loan. The 10% LGD in mortgage is artificial. Capital Risked Weighted Asset ( Including Expected Loss) -Deduction
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Comments on CP3 Diversification Disclosure
not adequately recognized diversification in business line, asset classes and risk type. -Holding company Deconsolidating insurance, the New Accord is essentially ignoring the diversification benefit that comes from multiple subsidiaries. Disclosure a significant reporting burden on banking organizations
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Comments on CP3 Capital treatment for securitization
Originating banks usually have to buy back the subordinated portion as credit enhancement. In emerging countries subordinated are subject to stricter rating review and no liquidity market. Postpone the implementation of the capital treatment for securitizations until matured market developed.
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Influence of Basle II 信評專業機構的評等效力占十分重要的角色
信評公司的獨立性 信評公司對金融機構資本計提影響程度難估計 評等低於B級的企業即規避評等 信評等級僅可算是一項遞延指標 新版風險衡量方法複雜,不適用於業務簡單的小型金融機構,且資源投入的成本仍是未知數。
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Influence of Basle II 內部信用評等模型擴大經濟循環波動幅度
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Influence of Basle II 銀行貸放中小型企業所需計提的資本較高,新制實施後,中小型企業融資困難度提高。
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Impact of Taiwan 我國銀行自有資本率可能不足 現行規定下,大幅打消呆帳才勉強達到8%。
新規定下標準法下,若不增資或縮減授信規模資本適足率極可能不足8%。 Salomon Smith Barney 對 Basle II 研究報告 對象-全球主要銀行個案調查 信用資本的計堤採用內部平等法較標準法平均可減少 24%。 此法需要客戶風險歷史資料的資料倉儲,台灣不適用。
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Impact of Taiwan 台灣經濟主體中小型企業向銀行貸款困難 台灣不動產擔保品多,資金成本較外國高
更新系統,建立及時風險控管的後台 金融控股公司風險控管益加困難 更注意評量借款戶還款能力
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我國擬修正”金融機構資本適足性管理辦法自95年12月31實施
Basle II in Taiwan 財政部金融局與金融機構工會因應巴塞爾協定將於AD2006年底實施,成立了5個小組:信用風險標準法、信用風險內部評等法(IRB法)、作業風險、市場紀律與資產證券化、監察審理。 第四階段 94年1月95年12月 第三階段 93年1月至12月 第二階段 92年7月至12月 第一階段 92年6月30日 CP3諮詢文件研究 我國擬修正”金融機構資本適足性管理辦法自95年12月31實施 Basle II 和現行規定之差異 新協定對我國金融環境之影響 我國應配合之法令修正 資本協定定案研究
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Risk Management 風險確認(Risk Identification) 風險評估衡量 (Risk Measurement)
風險決策 (Decision of Risk Management Strategies) 風險管理執行(Risk Management Implementation) 成效評估與回饋(Evaluation and Feedback) 有效率的管理風險 追求利潤最大化
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Three mutually reinforcing pillars
Conclusion Pillar1 最低適足率要求 Pillar2 主管機關審查程序 Pillar3 市場自律 Three mutually reinforcing pillars
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Capital Structure
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