申通地铁 (600834) 运作报告 申通地铁 (600834) 运作报告 孙斯惠 董事会秘书 上海申通地铁股份有限公司 2013 年 4 月 25 日

申通地铁 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 申通地铁（ ）简介 上海申通地铁股份有限公司（证券简称：申通地铁 股票代码： ）原名 “ 上海凌桥自来水股份有限公司 ” （证券简称：凌桥股 份），经过资产重组，于 2001 年 7 月 25 日起正式更名为 “ 上海申通地 铁股份有限公司 ” ，公司的主营业务由自来水的生产经营变更为地铁 经营。 公司办公地址：上海市徐汇区桂林路 909 号

申通地铁 全球三家地铁上市公司 香港铁路（ 0066 ） 申通地铁（ ） 新加坡地铁（ S53 ）公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 公司的控股股东 上海申通地铁集团有限公司 上海申通地铁股份有限公司 58.3%公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 上海申通地铁集团有限公司简介 上海申通地铁集团有限公司目前拥有并运营 465 公里 13 条 轨道交通线路（包含约 30 公里的磁浮线路），为全球前三位 的地铁公司，是代表上海市政府专门负责上海轨道交通投资、 建设、运营及经营为一体的特大型国有企业集团。 公司实到注册资本：人民币 亿元，至 2012 年底公司 资产规模超过 2500 亿元 公司办公地址：上海市徐汇区桂林路 909 号 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 上市公司的运作 资产 运作 主业经营 资本 运作 资产转让 资产并购 对外投资 主营业务 做优做强 股权融资 债权融资 证券运作 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 资本运作情况（一） 资产重组 2001 年 7 月， 上海凌桥自来水股份有限公司实施重大资 产重组 公司股票简称由 “ 凌桥股份 ” 变更为 “ 申通地铁 ” 2004 年通过中国证监会的重大资产重组验收 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 资本运作情况（二） 分红 全国十二年来坚持现金分红的 145 家上市公司之一，累计分红 4.2 亿元，在赢 得投资者和资本市场良好口碑的同时，为公司的资本运作打下了良好基础。 送股 2001 年： 10 送 1.5 股 2003 年： 10 送 1 股 2005 年： 10 送 1 股 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 资本运作情况（三） 股权分置改革 2005 年 10 月 31 日，公司股权分置改革方案经股东大会审议高 票通过，具体方案为：原流通股股东获得法人股股东 10 送 3 的 补偿，全体股东均得到了合理回报。 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 资本运作情况（四） 证券市场融资 1 、资信评级： AA+ 2 、两期短期融资券 (2010 年、 2011 年 ) ：一期浮动利息（首季利息年 化仅 2.776% ），一期固定利息 3 、一期公司债券 (2012 年 ) ：三年期，发行票面利率 4.6% ，当时同期 国债利率为 4.76% 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 资产运作情况（一） 2001 年重组时：集团公司将运营车辆、自动售检票系统 注入上市公司 此后上市公司逐年购买运营车辆、自动售检票系统及屏 蔽门等资产，以满足不断增长的客流 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 资产运作情况图示 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 售检票 系统 列车 屏蔽门

申通地铁 资产运作情况（二） 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 2012 年 11 月，公司将运营车辆、自动售检票系统及屏 蔽门资产出资成立全资子公司 -- 上海申通地铁一号线发展 有限公司，专门从事上海地铁一号线莘庄至上海火车站 的运营业务，上市公司成为投资控股主体。

申通地铁 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 主业经营 公司地铁运营线路为上海地铁 1 号线莘庄至上海火车站 莘庄站 上海火车站

申通地铁 主业经营指标（ ） 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 票务收入 （单位：万 元） 客流量 （单位：万 人次） 净利润 （单位：万 元） 每股收益 （单位：元） 每股净资产 （单位：元） 净资产收益率 （ % ）

申通地铁 股票走势情况 ( 截止 2013 年 4 月份 ) 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 2005 年 7 月 最低点： 4.41 元 2010 年 2 月 最高点： 元 月线图（ ）

申通地铁 社会责任 公司注重社会责任的履行，在实现企业经济效益的同时， 关注企业的社会效益。公司以竭诚为乘客提供安全、快捷、 舒适、优质的轨道交通服务为己任，致力于提升上海国际 化大都市形象；提倡技术革新和改造，开展节能降耗管理 工作，不断加强地铁绿色环保的出行理念，为环境保护做 出应有的贡献；追求股东利益最大化，为股东提供良好的 投资回报；合法合规、以人为本开展企业管理，保障职工、 消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权益 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作

申通地铁 战略合作 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任战略合作 长期以来国内轨道交通行业由于投资巨大，而票价 相对低廉，造成轨道交通的投资盈利模式不可持续， 必须依靠政府的巨额补贴。 债务 负担

申通地铁 战略合作 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任 2012 年底国务院国发 64 号文《国务院关于城市优先发展公共交通的指导意见》指出： 1 、 “ 对新建公共交通设施用地的地上、地下空间，按照市场化原则实施土地综合开发。 对现有公共交通设施用地，支持原土地使用者在符合规划且不改变用途的前提下进行立 体开发。公共交通用地综合开发的收益用于公共交通基础设施建设和弥补运营亏损。 ” 国务院的文件为轨道交通行业可持续性盈利模式的诞生提供了重要的政策支持。 “ 地铁 + 地产 ”

申通地铁 战略合作 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任 2 、 “ 推进公共交通投融资体制改革，进一步发挥市场机制的作用。支持公共交通企业利 用优质存量资产，通过特许经营、战略投资、信托投资、股权融资等多种形式，吸引和鼓 励社会资金参与公共交通基础设施建设和运营，在市场准入标准和优惠扶持政策方面，对 各类投资主体同等对待。公共交通企业可以开展与运输服务主业相关的其他经营业务，改 善企业财务状况，增强市场融资能力。 ” “ 投资主体和融资来源多元化 ”

申通地铁 战略合作 公司简介资本运作资产运作主业经营社会责任 我们愿意按照平等互利的原则与全国轨道交通行业的兄弟单位建立战略合作 关系，共同分享上海市在投资建设运营 465 公里轨道交通网络的经验和教训， 可以提供包括在投融资、建设、运营、资产经营及地铁上盖综合开发等方面 的 全产业链服务 。