当前中国经济与产业发展展望及 钢铁工业增长预测 杨建龙 博士 研究室主任 国务院发展研究中心 产业经济研究部

老生常谈 钢铁工业是国民经济的基础产业，其增长和回 落都基于客观的投入产出关系，根植于整个国 民经济，尤其是下游行业的增长和波动之中。 理解钢铁行业的过去、现在和未来，需要我们 跳出钢铁行业，研究钢铁行业，从国民经济的 全局，从整个产业发展的视野，从中国经济增 长与波动的历史轨迹和趋势着手。 钢铁产业链代表了一种新的战略思路和视野。

第一部分：从国民经济及其产业链的增长 波动理解钢铁工业的增长和波动 从钢铁工业的增长景气入手 钢铁的同步关联行业景气回升明显 钢铁的下游产业增长景气已率先回升 钢铁工业处于国民经济产业链的中游位置

1 ，钢铁工业景气总体趋稳回升

2 ，钢铁工业的回升并不孤立

3 ，钢铁工业增长的行业背景：汽车工业

其他行业

专用设备制造业

5 ，投入产出形成的产业链关联是理解钢铁行业 增长的关键 钢铁, 建材, 有色等原材 料工业 和机械工业 电力, 煤炭, 石油, 运输等基础 工业，以及化学工业 汽车、房地产等消费 升级导向的行业 2004 年 2005 年 2006 年 增长速度 以饮食产品和服务为主的普通居民消费领域的快速增长开始在 “ 住行 ” 消费之外，形成一个新的消费结构升级动力 数据来源：国信证券研究所。

第二部分：影响钢铁工业的机制与因素 中国经济的中长期增长趋势 中国经济的中短期景气周期波动 宏观经济调控和相关政策性因素 国际经济形势

1 ，中长期中国经济增长是钢铁工业持续增 长最关键的驱动力量 温饱主导的周期增长阶段 1000$ 的 转折点

中长期经济增长的驱动力量没有因为短期 的宏观调控和外部冲击而改变 住行周期增长的动力 消费结构升级：以汽车住房为主，规模大带动力强 城市化和城市结构升级加快 全球产业转移、制造业基地和出口竞争力 投资增长的 “ 加速 ” 驱动 住行周期增长的特征 增长空间更大，规模更大，延续时间更长 需求驱动特征突出，比较平稳，内在持续性更强

重化工业特征日趋，突出导致钢铁消费弹性 稳步增长，并将延续到重化工业阶段后期。

2 ，中短期经济增长正在趋稳回升，进入新 一轮景气周期阶段

GDP 增长展望

2006 年是中短景气周期的过渡期 第一波周期 第二波周期

关于经济形势的基本判断 这一轮景气周期的回落幅度一定小于 2000 年 前后的水平，同样回升的幅度也不会快于 2003 年和 2004 年的水平。 预计国民经济总体触底回升将在 2006 年内完 成。

3 ，固定资产投资稳定增长趋势可期

投资增长依然动力充足 “ 十一五 ” 规划正在全面启动 重化工业特征决定了投资乘数较高 部分瓶颈领域投资增长依然较快

4 ，相关行业增长趋势良好 机械工业正处于景气回升的关键时期 —— 装备制 造基地正在逐步成型，从进口替代向出口导向 转型时期 汽车工业将在景气周期扩张阶段攀升 基础交通和城市公用基础设施建设正在全面展开 能源领域，尤其是大型油汽储备和运输工程正在 进入关键时期。 房地产业景气还将延续较长时期

5 ，宏观调控与相关政策影响 稳健的宏观政策取向是经济平稳增长的保障 人民币升值趋势明确，但在可控和与其范围之 内，将对钢材出口产生一定成素的滞后影响。 进一步出台紧缩性利率政策的可能性较小，但 前期政策效应的滞后传导将增加企业的资金压 力。 对钢铁行业国生产能的调控政策将逐步加强， 并将对改善钢铁市场供求格局产生积极影响。

第三部分，钢铁工业发展趋势预测 2006 年上半年我国各行业对钢材的总需求约 1.8 亿吨， 比 2005 年同期增加 2116 万吨，增幅为 13.5% ，继续保 持了快速增长，但低于 2005 年同期 18.6% 的增速。建 筑、机械、家电、汽车、铁路等主要用钢行业景气回 落是上半年钢材需求增速放缓的主要原因。 国务院发展研究中心 “ 中国钢材需求（国内）预测模 型的分析显示， 2006 年全年各行业钢材总需求预计可 达 3.8 亿吨，比上年增加 4550 万吨，增幅为 13.7% ，较 2005 年增幅有所回落。 预计 2006 年全年成品钢材产量预计为 4.3 亿吨，同比 增长约 15.6%

1 ，分行业用钢需求预测

增速低于 2005 年并不否认其正在形成和加 强的增长趋势 大部分主要用钢行业如建筑业、机械行业、家电 行业、石油天然气、汽车行业和铁路行业的用 钢 2006 年的增幅预计较 2005 年都有不同程度 的降低；集装箱行业、船舶行业和其他行业的 钢材需求增幅预计高于 2005 年。建筑、机械 两大行业仍是用钢主力，全年用钢量预计可达 2.4 亿吨，在全部钢材需求中所占比例达到 64.5% ；建筑业用钢将达到 1.92 亿吨，增长贡 献约 43% 。

2 ，分品种的钢材需求预测

3 ，钢材进口将持续回落 由于我国钢铁工业制造水平的提升，部分进口产品国 内已能生产，钢材产品综合竞争力不断增强，对进口 钢材的依赖性不断减弱。 2006 年上半年国内钢材进口 量大幅下滑，与 2005 年同期相比下降 15.95% ； 2006 年全年钢材进口量预计仅为 2133 万吨，同比降低约 26% 。 从进口产品的结构来看，由于仍然有部分高附加值的 薄板国内难以生产或产量较小，预计全年板材进口占 总进口量比例将在去年的基础上升至 84% ，而管材、 线材、型材、铁道用钢及其它钢材的比例则可能分别 降至 5.4% 、 5.8% 、 2.1% 、 0.76% 和 2.2% 。

钢材出口增长将继续回落 受钢坯出口退税政策的出台以及钢材出口面临反倾销 危险的影响，加之国际市场持续疲软的态势，将给钢 铁产品的出口贸易造成较大冲击，今年上半年我国钢 材出口量出现回落，钢材出口量达到 万吨，同 比降低 9.7% 左右；预计 2006 年全年我国钢材出口量为 2134 万吨，同比降低 1% 左右， 2005 年快速增长的形 势不复存在。 从出口产品的结构来看，预计 2006 年板材出口占出口 总量的比例将升至 45.8% ，线材、型材、管材、铁道 用材和其他钢材出口占出口总量比例将可能分别达到 26.3% 、 5.8% 、 15.3% 、 0.79% 和 6.1% 左右。

4 ，国内钢材供求将趋于平衡 综合以上对钢材生产和进出口的分析可以看到， 2006 年我国钢材的国内供给量可以达到 45546[1] 万吨，同比增加 48.7% ，而 2007 年总 需求量预计约 3.78 万吨，考虑 5000 万吨左右 的重复材，供需基本持平。[1]

谢谢！