投資模擬分析報告投資模擬分析報告 第 組 指導老師：吳典明 老師 指導老師：吳典明 老師 班級：財金三 A 組別： AUFB 組別： AUFB 學生：吳 xx AF 學生：吳 xx AF 王 oo AF 王 oo AF 謝 aa AF 謝 aa AF /5/30

目錄 一、前言 二、投資狀況分析 三、投資組合績效評估 四、實際投資分析 五、結論

一、前言 亞洲股市三月底受美股的激勵，其表現行情上揚：傳 產股則以金融、鋼鐵表現亮眼。 保德信投信也指出，只要台股可呈現出電子、金融、 傳產類股之間的良性輪動，後市將仍看漲。 類股表現方面， 5 月是電子類股的淡季，從今年電子 產業的訂單接單狀況來看，預估 5 、 6 月營收仍不差， 因此電子類股反而較無拉回疑慮。 在傳產類股方面，隨著鋼鐵等原物料價格上揚，鋼鐵 類股第 2 季營收可望有明顯成長。

二、投資狀況分析

( 一 ) 投資組合淨值走勢圖

( 二 ) 大盤加權指數走勢圖

( 三 ) 大盤加權指數與投資組合淨值走勢圖

( 四 ) 投組淨值排名走勢圖

( 五 ) 類股持股比率

( 六 ) 個股買進的張數 類股股票張數 電子股 奇美電 50 日月光 10 力晶 5 友達 100 橡膠股正新 5 金融股國泰金 5 總 合 175

三、投資組合績效評估

績效指標分析 投資組合市場 是否擊敗 市場 總報酬率 5.73%11.24% 否 夏普指標 0.12%0.72% 否 崔納指標 0.13%0.43% 否 簡生阿爾發 -0.42% 否

四、實際投資分析

一、個股介紹 - 友達 (2409)  友達股份有限公司成立於 1996 年 8 月 12 日  產業類別為面板業  經營項目是 TFT-LCD 液晶 (99.5%) 其它 (0.5%)  於 2000 年 9 月 8 日上市  資本額為 億元

全球 LCD 電視龍頭的日本 Sharp 在 3/22 與友達簽電視 用 LCD 面板交叉授權協議， 3/23 晨市盤中， Sharp 漲 0.75% ，友達開盤漲 1.7% 。 Sharp 指出，與友達的新合約， 又加上友達受到第一 季 LCD TV 出貨量可望維持 2 位數成長激勵， 3/24 法 人買盤恢復，為最近 5 個交易日以來，較積極的買盤， 因此看好友達未來的前景，於 3/29 買入 100 張股。 友達併廣輝，使友達股價有小漲的趨勢。

友達的 K 線技術分析 在 3/29 的 MACD 由負值慢慢轉向於正值。 同時 KD 的短天線向上穿過長天線也都是向上走勢，故 為買進的時機。 不過在價格 56.4 是為壓力線，而現在股價為 54.4 ，故 可考慮先將部份股票售出先賺取部份利益。

友達 買賣分析圖 買點 47.7 元 結算點 52.3 元

友達的損益分析 買入價格 $47.7 買入張數 100 結算價格 $52.3 成本 4,770,000 手續費 14,250 交易稅 15,690 淨利得 430,060

操作最滿意的股票 (1) - 友達：  本組在價格 47.7 這個低點買入 100 張，是相當 好的買入時機，一路攀升到價格 54.4 。  因為 56.4 是為壓力線，所以 54.4 是個很好的 獲利結算點，為本組賺進淨利得 430,060 元， 這也是我們獲利主要來源。

二、個股介紹 - 國泰金 (2882) 國泰金融控股股份有限公司成立於民國 90 年 12 月 31 日 產業類別為金控 上市時間為民國 90 年 12 月 31 日 資本額為 億

國泰金因近期台股升溫，投資收益可望隨之推升，加 上另有不動產證券化收益題材，成為金融類股上攻指 標之一。 新台幣匯價升值效應，牽動金融股龍頭國泰金 (2882) 走勢，今早國泰金股價再創 93 年底以來新高，盤中漲 幅近半根停板，股價來到 65.3 元。金融類股指數延五 日線向上，站穩 950 突破今年二月高價 944 。 物價走升，央行為維持物價穩定，將可望持續升息， 且據央行公布的五大銀行新承作放款資料中，房屋貸 款金額三月新增金額創央行統計以來新高。銀行放款 增加，而利率持續走高，對金融股而言是實質面的利 多。

國泰金的 K 線技術分析 國泰金 DIF 值向上突破 MACD 值， DIF- MACD 柱狀值持續擴張吸引買盤，且 MACD 值 處於 ○ 軸上強化多方力道，近五日外資買超五 萬四千七百九十三張。

國泰金 買賣分析圖 買點 64.8 元 結算點 71.5 元

國泰金 損益分析 買入價格 $64.8 買入張數 5 結算價格 $71.5 成本 324,461 手續費 971 交易稅 1,072 淨利得 31,456

操作最滿意的股票 (2) - 國泰金：  因為新台幣匯價升值效應，牽動金融股龍頭國 泰金 (2882) 的走勢，在 4 月 25 日早上國泰金股 價再創 93 年底以來新高，盤中漲幅近半根停板， 股價來到 65.3 元。  因此本組在 4 月 25 日早上買進國泰金 5 張，價 位 64.8 元，有點可惜的是因為當時我們持有現 金部位不夠，所以只買 5 張，賺得的利潤不夠 多，為本組賺進淨利得 31,456 元。

五、結論

結論  選對投資的時機是對投資來說是很重要的！  投資前多收集各股的基本資料，並且掌握最新 的資訊、政治與財經方面相關的新聞與時事。  了解欲投資的股票過去的走勢以及未來發展的 可能， 每天關心大盤走勢並記錄漲跌變化。  在這次比賽一開始並沒有很上手，因為對於個 股還不 是很熟悉，但在操作時漸漸了解個類 股的走勢和一些相關新聞，所以現在在操作上 和判斷都有很大的進步。