慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 股票代碼： 2637 慧洋海運股份有限公司 2012 年 9 月 13 日

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 2 大綱 公司概況 財務資訊 船隊資訊 營運模式 同業比較 財務分析 船型配置 業務概況 新船營運 換約情形 產業走勢 投資計劃 公司治理 董事會成員 獨立董事職能 透明度

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 3 財務成長 USD% Year

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 財務資訊 2012 營業收入營業利益營業利益率稅前損益 1716,172263, %128, ,529217, %475, ,525201, %270, ,529217, %77, ,240220, %73, ,837190, %191, ,222247, %108, ,422184, %125,297 年度累計數 5,661,1451,742, %1,453,055 單位：新台幣／仟元累計 EPS( 元 ) 3.69 資訊來源：公開資訊觀測站／自結損益數

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 5 船隊資訊 總營運船隊 : 80 自有 : 64 合資 : 1 代管 : 4 光船租賃 : 11

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 6 營運模式 期租： 85% 日本 歐洲 租期 自營： 12% 航線

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 7 財務分析 - 營收及損益 2012Q2 營業收入營業利益營業利益率稅後淨利 EPS( 元 ) ROE(%) 慧洋 4,151,3031,308, %1,215, % 新興 3,172,4891,544, %845, % 裕民 4,203,669589, %1,056, % 中航 1,854,610417, %255, % 台航 1,655,518440, %373, % 四維 1,922,329208, %479, % 單位：新台幣／仟元 資訊來源：公開資訊觀測站／西元二○一二年第二季合併財報

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 財務分析 - 成長趨勢 2012Q2 營收成長 (AoA) 營業利益成長 (AoA) 淨利成長 (AoA) 慧洋 14.87%1.85%13.92% 新興 11.84%3.70%-13.65% 裕民 6.48%-47.21%-11.81% 中航 4.57%-6.59%-60.51% 台航 -3.53%-13.02%-39.36% 四維 -4.54%-68.25%-22.80% 單位：新台幣／仟元 資訊來源：公開資訊觀測站／西元二○一二年第二季合併財務報表 計算基準： 2012Q2 與 2011Q2 之變動數概算而得

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 9 船型配置 船型 \ 公司慧洋新興裕民中航台航四維 海岬型 巴拿馬極限 超級 / 輕便極限 輕便型 多功能 原木船 其他 總船隊

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 10 新造船舶計畫 訂造中新船 : 22 船型 巴拿馬極限 :4 超級 / 輕便極限 : 7 輕便型 : 11

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 新船營運 噸位船型建造日租期 ( 年 ) 營收成本毛利毛利率 1 98,000*PanamaxJan-12314,0007,3006, % 2 16,500*Handy/LogFeb-1238,5005,3003, % 3 16,500*Handy/LogApr-1238,5005,3003, % 4 98,000*PanamaxMay-12311,8007,8004, % 5 205,000*Cape SizeJun ,00016,30014, % 6 16,500*Handy/LogJun-1238,5005,3003, % 7 205,000*Cape SizeJul ,00016,30014, % 8 13,400MPPSep-12-6,9005,9001, % 9 37,300HandyOct-12-10,0006,8003, % 10 28,000Handy/LogNov-12-9,0006,1002, % 單位 : 美元／每日 全年預計營收 : 28 百萬美元／全年預計毛利 : 12 百萬美元／ * 本年度已交船營運

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 2012 換約情形 全年換約艘數 : 27 艘 全年營收減少 : 約 15 百萬美元 以 2011 年度營收估計 ，可能降低營收 5.86%

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 產業走勢 : 低迷現貨市場 Ship Type Current Cape32,45315,6795,3342,750 Panamax24,95513,8958,3225,713 Supramax21,86713,8149,8168,000 Handy12,79810,8848,5776,733 資料來源 : Clarkson Shipping Intelligence No. 1036

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 產業走勢 : 等待復甦 Ship TypeCurrent2013 FFA3Y TC5Y TC Cape2,7509,75013,50015,250 Panamax5,7138,07510,25012,000 Supramax8,0009,00010,50011,500 Handy6,733N/A8,7509,750 資料來源 : Clarkson Shipping Intelligence No. 1036

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 產業走勢 : 需求仍在 鋼鐵產量 : 成長 21.3% 鐵礦出口 : 成長 11.6% 煤礦出口 : 成長 11.6% 穀物出口 : 衰退 7.4% 資料來源 : Clarkson Shipping Intelligence No. 1036

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 產業走勢 : 供給過剩 散裝貨輪運力成長過剩，但開始減緩 2011: 17.4% 2012: 8% 新造船數量仍佔目前運力 24% Cape: 22.1% Panamax: 34.3% Handymax: 19.5% Handy: 16.9% 拆船加速，散裝拆船量比去年成長 38% Cape: 12% Panamax: 54% Handymax: 101% Handy: 50%

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 產業走勢 : 造船市場 提高船舶規格要求 融資困難、違約增加 主力航商減少訂單

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 2012 擬訂造船舶 船廠 噸位艘數船型 單價 談判情形 村上秀 16,5001Handy 億日圓已簽約 常石 45,4003Handy 27.5 百萬美元已簽約 今治 37,8001Handy 29.5 百萬美元已簽約 今治 84,0002Post-Panamax 33 百萬美元待簽約 名村 34,0004Handy 21~23 百萬美元洽談中 總艘數 :11 艘

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 新訂造船舶趨勢 : 節能船 環保主機 第二期排放標準 電腦輔助主機及注油系統 低阻力油漆 特殊矽 極低摩擦係數 船體設計 共同結構規範 低阻力流線設計 節能設施 : 推進器輔助翼 成本 : 約 百萬美元 節能約 15-20%

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 公司治理 董事變動 獨立董事席次 新任董事 資訊公開

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 董事變動 辭任 : 李志城 ( 至台灣港務公司任職 ) 新任 : 呂桔誠、戴章揮、塗能謀 董事人數 9 人 獨立董事人數 5 人

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 獨立董事席次 公司董事席位獨立董事比率 慧洋 9556% 台積電 9556% Apple8675% GE181689% IBM141179% Intel10880% Google10770%

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 新任董事 呂桔誠 學歷 : 美國西北大學管理碩士、國立政治大學銀 行系 經歷 : 財政部部長、台灣銀行董事長、兆豐金控 董事長、土地銀行總經理、經濟部國營會副主 委、美國紐約銀行副總經理 現職 : 奇美集團董事、國立清華大學兼任教授

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 新任董事 戴章揮 學歷 : 美國布朗大學生化博士候選人資格、美國 哥倫比亞大學企管碩士、台灣大學 經歷 :CSFB 及 Salomon Brothers 執行董事及董事 總經理、祥德科技股份有限公司監察人、力積 電子股份有限公司獨立監察人、 Integral 創辦人 暨執行長 現職 :Integral Investment Holdings Group Co.,Ltd 董事長

慧洋海運集團 WISDOM MARINE GROUP 新任董事 塗能謀 學歷 : 加州大學柏克萊分校法學院博士及碩士、 台灣大學法律系學士 經歷 : 聯發科技股份有限公司法律顧問、鴻海精 密工業股份有限公司亞太區法務、理律法律事 務所公司投資部律師 現職 : 圓方法律事務所創辦人暨合夥律師、台北 市政府國際事務委員會顧問、台北市政府採購 申訴委員會諮詢委員、中華民國全國律師公會 智慧財產權委員會委員

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