四川信托-稳健7号债券投资 集合资金信托计划 2014.9

内 容 01 一 交易结构及产品要素 二 产品投资方式 三 风险控制措施 四 投资顾问及合作机构 五 四川信托简介

一 交易结构及产品要素

信托交易结构 信托公司（集合资金信托计划） A档委托人 委托 国内固定收益类产品及T+0信托受益权转让 保管银行 T+0信托受益权转让 国债 地方政府债 央行票据 金融债 企业债 、公司债 银行存款 中期票据 短期融资券 资产支持票据 投资（固定收益类产品） B档委托人 （投资顾问及指定投资者） 收益分配 投资建议 保管、估值 投资顾问 投资 基金产品 各类私募债 可分离债纯债部分 可转债 银行理财产品 券商资产管理计划 信托计划 以及投资于上述品种的稳健型产品

产品要素 产品名称 四川信托-稳健7号债券投资集合资金信托计划 委托人 社会合格投资者（个人客户、机构客户） 投资范围 国内固定收益类产品（包括：在国内交易所/银行间市场上市交易的国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、资产支持票据、各类私募债、可分离债纯债部分、可转债、银行存款等，以及投资于上述品种的基金产品（含基金专户）、银行理财计划、券商资产管理计划、信托计划等稳健型产品）及投资于T+0信托受益权转让业务。 认购起点 认购起点100万元，超过部分按10万元整数倍增加 产品期限 1 年,自本信托计划成立之日起计算。经受托人与投资顾问协商一致后最多可延期1年；经受托人与投资顾问协商一致后可在延长的期限中随时终止本信托计划。 可认购信托单位类别 A档，17,000万元，以实际募集金额为准，A档最低规模4,250万元 投资顾问 深圳睿盈股权投资基金管理有限公司 证券账户管理人 上海海通证券资产管理有限公司 募集账户银行 成都银行股份有限公司金河支行 保管银行 工商银行股份有限公司四川省分行

本 信 托 计 划 A档受益权 年预期收益率：9% B档受益权 年预期收益：剩余投资净收益 信托预期收益 年分配一次 A档受益权 （面向社会合格投资者，A档:B档=85:15） 年预期收益率：9% B档受益权 （已由投资顾问认购，保障A档收益本金） 年预期收益：剩余投资净收益 年分配一次

二 产品投资方式

杠杆式投资—债市投资新纪元 川信债券投资基金杠杆操作的2种方式 交易所回购 杠杆操作，扩大收益 交易所回购交易 创新型产品

投资策略 杠杆式债权 投资策略 不同于传统的债券 投资，睿盈债券投 资基金是有杠杆的 债券投资 创新式债券基金：根据分级基金、杠杆式债券基金资产的特性， 结合市场趋势、潜在到期收益率和折溢价水平，挖掘潜在上涨 空间较大的债券基金，积极把握机会获取超额收益 债券结构性信托档：投资A档、B档比例为85:15的债券结构型, 信托计划的B档为A档提供风险保障。

杠杆式投资—债市投资新纪元 交易所回购交易策略风险说明 收益保障：所有投资品种都是AA－以上评级。流动性好，风险可控。每天估值，劣后资 金为A档资金提供保障。 收益稳定，因为本金具有较好的保障，收益本来具有低收益特征，但是由于有提供低成 本资金的杠杆，B档收益可以达到较好收益。 流动性好，投资者到期收回本金和收益的保障系数非常好。 交易所和银行间回购交易策略风险可控

三 风险控制措施

一、受益权结构化设计： 以受益权分档的结构化设计，以B档受益权资金为A档受益权资金提供16.19%的本金和利息安全边际。 A档本金 风险控制措施之一 一、受益权结构化设计： 以受益权分档的结构化设计，以B档受益权资金为A档受益权资金提供16.19%的本金和利息安全边际。 A档收益 9% A档本金 17000万 B档 3000万 风险垫

二、本信托计划将信托财产全部委托于上海海通证券资产管理有限公司的定向资产管理计划时，则委托财产的投资组合将遵循以下限制： 风险控制措施之二 二、本信托计划将信托财产全部委托于上海海通证券资产管理有限公司的定向资产管理计划时，则委托财产的投资组合将遵循以下限制： （1）投资于银行间市场和交易所债券比例为0-100％； （2）所投资的企业债、公司债、中期票据的债项信用评级在AA-级（含）以上，短期融资券的债项评级为A-1级； （3）投资组合平均剩余期限不超过7年，央行票据、国债、政策性金融债单一品种剩余期限不超过30年，其他单一品种剩余期限不超过7年； （4）所投资债券的发行主体仅限于国有控股企业及大型上市公司； （5）本合同终止前5个工作日（含当日）开始将委托资产项下的所有证券或其他非现金财产应全部售出； （6）不得投资于该定向资产管理计划委托人以及其关联方作为发行主体发行的证券、债券或非债券类金融工具； （7）该资产管理计划所管理的委托财产不超过初始信托财产金额的500％； （8）本资产管理计划的投资应当符合法律法规的其他规定； （9）如本资产管理计划扩大投资范围或调整投资比例，管理人须征得委托人同意。

风险控制措施之三 三、设置止损线及预警线 本信托计划设有预警线和止损线，从信托计划成立之日起至届满12个月之日（不含）的期间： 预警线＝【0.97】元（信托单位净值*） 如某一交易日（T日）本信托计划触及预警线，受托人将于触及预警线之日的下一交易日（T+1日）通知B档投资者向本信托计划追加信托资金，追加资金后应使本信托计划信托单位净值达到或超过【0.97】元。 自本信托计划触及预警线之日的下一个交易日（T+1日）起，受托人仅接受投资顾问出具的卖出及相关的投资建议，不再接受投资顾问出具的买入及卖出建议。 止损线＝【0.95】元（信托单位净值） 如本信托计划触及止损线，无论B档委托人是否追加了信托资金且无论之后信托单位净值是否恢复到止损线以上，自触及止损线的下一交易日起，投资顾问的管理职责终止，投资顾问不得下达任何投资建议。 自触及止损线的下一交易日起，受托人有权对本信托计划持有的全部非现金资产进行不可逆变现，直至信托财产全部变现为止。 受托人有权根据信托财产变现情况，宣布本信托计划提前到期，以保障A档及B档投资者的利益。 注1： *信托单位净值=（信托财产总值-信托税费（包括固定信托报酬、保管费）及负债-固定特定信托 利益-A类预期投资收益）/信托单位总份数 注2：信托单位净值及相关税费、利益、收益均按日计提。

四 投资顾问及合作机构

投资顾问基本信息 公司名称 深圳睿盈股权投资基金管理管理有限公司 注册资本 1500万元 注册地点 深圳市福田保税区加福广场A栋九层酒店901-902号 办公地点 深圳市福田区桂花路5号加福广场西座902室 经营范围 投资管理，资产管理，投资咨询，财务顾问，社会贸易咨询等

投资顾问团队介绍（1） 深圳睿盈股权投资基金管理有限公司拥有一支理论基础扎实，市场感觉敏锐，善于策略应对，富于实战经验的投资团队。具有在基金公司、保险公司、证券公司从事资产管理相关工作的经验，核心成员具有10 年投资与研究经验。 ① 投资顾问：柳士威 历任工商银行深圳分行投资银行部总经理、平安银行总行投资银行部负责人。18年投资银行工作经历，多年工商银行、平安银行总行投资银行部的工作经历。证券、保险公司投资研究工作经历，丰富债券承销、债券交易、债券投资经验，推崇趋势驱动价值的投资理念，擅长以宏观经济、市场趋势为基础进行大类资产配置。曾经营管理的债券类银行理财产品数十支，总规模300多亿元。 ② 投资顾问：胡焜 南开大学金融学硕士，曾任职于中国工商银行深圳市分行、平安银行总行投资银行部结构性融资处主任，负责全行对公理财、并购银团、信托、私募基金、资管计划等结构化产品的开发；具备丰富的商业银行投资银行业务经验。

投资顾问团队介绍（2） ③ 投资顾问：符晖 符晖曾于上海六禾投资任创业合伙人。具有深厚的工科基础以及金融投资实践。95年就被授予高级工程师（副教授级）高级职称，为深圳市早期高科技引进人才，工业自动化专业大学本科毕业(83年)，获 “工学”学士学位，后期曾在北京大学金融投资专业深造。先后参与了12家企业股权投资，参与投资的企业中，已有5家在中国A股上市，其他所投资企业已进入上市程序或已报中国证监会。符先生对中国国有企业和民营企业有深刻理解，熟悉企业的资本运作与公司治理。在2001年进入创投领域之前，曾担任中央直属企业的研究所所长、副总经理、总工程师等职；后成功自主创业，先后创立或共同创立了6家企业，涉足电子测量、装备制造、教育培训、进出口贸易等领域。

投资顾问以往业绩——（平安银行·安盈系列理财产品）

合作的金融机构 受托 管理 资管托管 专户管理 四川信托-稳健7号债券投资 集合资金信托计划 资金托管 募集资金管理

五 四川信托简介

公司简介 四川信托有限公司是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司经过资产重组，吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信大厦等资产，重新设立的信托公司。自2010年11月重新开业至今，依托宏达集团（宏达股份600331的母公司）的产业优势、中海信托（央企中海油集团的下属企业）的信托管理经验，公司业务发展迅速，目前管理信托资产规模将近2000亿元，在国内信托行业有较高知名度。 刘沧龙 20亿元 成都市锦江区人民南路18号川信红照壁大厦 www.schtrust.com 法定代表人 注册资本 注册地址 公司网站

公司简介

四川信托 真我博爱 四川信托 笃行致远 做好自我，正大为先，服务客户，臻于至善。 以人为本，以客户为中心，为客户提供全方位优质服务。 品牌文化 服务理念 四川信托 真我博爱 做好自我，正大为先，服务客户，臻于至善。 以人为本，以客户为中心，为客户提供全方位优质服务。 四川信托 从心启程 做平凡人，怀非凡心，互动交流，从心开始。 服务源自内心，视客户为知心伙伴，我们与客户共成长。 四川信托 笃行致远 我们致力于远大理想，以矢志不渝之精神，锐意进取。 追求卓越，在金融市场的攀登中永远开拓，创新。