第 4 章 投资银行： 基于资本市场的主业架构
一、投资银行： 主业经营的重要性 1. 没有主业就没有投资银行业 2. 主业经营：投资银行的盈利模式 投资银行主业源远流长 一、投资银行： 主业经营的重要性 1. 没有主业就没有投资银行业 投资银行主业源远流长 主业定位不明的教训：信托业的“四起四落” 主业特色经营不能被“混业经营”大潮淹没 2. 主业经营：投资银行的盈利模式 重点把握：主业类型和获利模式 主业经营特性：基于资本市场的“智慧型产业”
二、投资银行业务： 传统（核心）主业 1. 证券的发行承销业务（一级市场） 证券发行的主体、类型及方式——“项目建议书” 二、投资银行业务： 传统（核心）主业 1. 证券的发行承销业务（一级市场） 证券发行的主体、类型及方式——“项目建议书” 证券承销的主体、类型及费用——“承销合同书” 证券承销收费的惯例比较
二、投资银行业务： 传统（核心）主业 2. 证券的交易经纪业务（二级市场） 证券交易的主体、类型及方式——保证金、佣金及税收 二、投资银行业务： 传统（核心）主业 2. 证券的交易经纪业务（二级市场） 证券交易的主体、类型及方式——保证金、佣金及税收 交易经纪商的类型及服务方式 交易经纪业务的收入及成本
二、投资银行业务： 传统（核心）主业 3. 证券的投资自营业务（一、二级市场） 证券自营的资金来源、投资类型及方式 自营投资的收益及风险 二、投资银行业务： 传统（核心）主业 3. 证券的投资自营业务（一、二级市场） 证券自营的资金来源、投资类型及方式 自营投资的收益及风险 自营投资的法规、道德成本
二、投资银行业务： 传统（核心）主业 4. 企业的兼并收购（一、二级市场） 二、投资银行业务： 传统（核心）主业 4. 企业的兼并收购（一、二级市场） 企业并购的主体、目标及方式——“项目建议书”与“独立财务顾问报告” 企业并购中投资银行业务的特点 并购业务的收费方式
三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 1. 金融咨询服务 咨询服务源的横断性和专业性需求 金融咨询服务与投资银行品牌 咨询服务业务的盈利方式
三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 2. 资产管理服务 资产管理服务源的广度与规模 资产管理服务的市场基础 资产管理服务的收费方式
三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 3. 风险投资及中介服务 创业融资与风险投资 投资及中介服务的专业判断——“商业计划书” 三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 3. 风险投资及中介服务 创业融资与风险投资 投资及中介服务的专业判断——“商业计划书” 投资及中介服务的盈利模式及风险问题
三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 4. 资产证券化及专业服务 资产证券化的类型及特点 资产证券化的方案设计——“项目建议书” 三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 4. 资产证券化及专业服务 资产证券化的类型及特点 资产证券化的方案设计——“项目建议书” 资产证券化服务的获利模式分析
三、投资银行业务： 新兴（派生）主业 5. 金融衍生品业务 自营业务与中介服务 盈利模式分析