创业企业如何获得资本的青睐 成都高投创业投资有限公司 2015年6月

一、资本与企业成长曲线 二、投资机构对项目关注点 三、创业企业融资前准备 四、见投资人的几点建议 五、成都高投创投公司业务介绍

PART 1 1 资本与企业成长曲线

创业投资 银行贷款 小额贷款 VC/PE投资 银行贷款 天使投资 自筹资本

2014年我国天使投资状况 数据来源于：2014年中国天使投资报告

VC/PE投资 银行贷款 小额贷款 天使投资 自筹资本

我国新三板市场状况 新三板平均市盈率达60.9倍  备注：数据来源全国中小企业股份转让系统，截止2015年5月13日

我国新三板市场状况

PART 2 1 投资机构对项目关注点

关注一：管理团队 创始股东的领导力和执行力（股权结构） 团队在某一行业领域深挖产品与服务（专一性） 股东或团队的能力具有互补性（分工协作） 管理团队诚信度高，有共同理念，相互信任与协作（代表广大股东利益） 懂经营、善管理、会沟通（综合能力强） 具有艰苦创业、执着向上、锲而不舍（优秀企业家精神） 有一定的行业与社会资源渠道（人脉资源） 团队的创新意识和创新能力（创新能力）

关注二：产品与服务 产品与服务拥有核心技术优势和创新模式 领先优势，生产效率以及生产成本优势 在行业内的用户量和影响力，以及产品具有怎样的竞争优势，竞争者状况 公司提供的产品与服务有一定的准入壁垒或资质上的门槛，能为客户带来怎样的价值，能解决了怎样的痛点，公司产品和服务对目标客户是否有吸引力 经营数据，回报率、成长性，以及客户依赖度

关注三：市场规模 公司所处行业背景、行业未来发展趋势 国家宏观政策对企业的影响 行业是否具有庞大的市场规模 未来是否依然拥有较高的增长空间与增长率 能面向庞大的客户群体，不依赖某类客户 现有的市场占有率、现有的客户基础

管理团队、产品与服务、市场规模

关注四：业务模式 企业是以什么样的方式来获取客户赚取利润 向哪类目标客户提供产品和服务 采取怎样的收费途径，收费方式、盈利空间 业务模式是否能拥有跨区域复制的可行性 客户合作方式与业务拓展措施 重点客户情况

关注五：运营状况 企业历史沿革状况 相关资质及内部管理的规范性 技术储备和持续的创新能力 生产与制造环节 近三年的财务状况 融资方案的合理性

PART 3 1 创业企业融资前准备

一份充分准备的商业计划书能提高融资成功率 编写一份商业计划书 商业计划书（主要包括以下部分） 摘要 第一部分 公司概况 第二部分 管理团队 第三部分 产品与服务 第四部分 市场规模与竞争状况 第五部分 商业模式与盈利途径 第六部分 公司战略与执行计划 第七部分 风险分析 第八部分 财务状况与融资方案 一份充分准备的商业计划书能提高融资成功率

吸引投资人注意的重要环节 摘要 对商业计划书作概括性、总结性的描述，包括： 公司基本信息，创始团队背景 公司所提供的产品与服务、目标市场与客户、能给客户带来怎样的价值、如何获取客户、市场规模 公司的核心竞争力 公司采用的业务模式与盈利途径 19

第一部分 公司概况 主要包括： 公司简介 （成立期、注册地、注册资本及变更状况、经营范围、主营业务） 第一部分 公司概况 主要包括： 公司简介 （成立期、注册地、注册资本及变更状况、经营范围、主营业务） 公司股东结构（出资人介绍、公司历史沿革） 公司治理结构 （董、监事成员） 公司组织结构（部门设置、生产状况、营销状况、员工状况） 公司各类资质 20

第二部分 管理团队 主要包括： 创始人/企业负责人、技术开发负责人、市场营销负责人、财务负责人、技术协作/顾问团队等团队成员简介 第二部分 管理团队 主要包括： 创始人/企业负责人、技术开发负责人、市场营销负责人、财务负责人、技术协作/顾问团队等团队成员简介 核心管理团队相关从业经验 核心管理团队行业、渠道资源 核心理团队曾经运营过的项目 团队的激励机制 21

第三部分 产品与服务 主要包括： 产品与服务（产品形态、如何使用、目标客户、为客户带来的价值，解决了怎样的痛点，运营数据） 第三部分 产品与服务 主要包括： 产品与服务（产品形态、如何使用、目标客户、为客户带来的价值，解决了怎样的痛点，运营数据） 生产与制造环节（固定资产投资、生产加工能力） 产品与服务的成本结构、售价、上下游供应链、账期 核心优势（成本优势、技术优势，技术特点与创新性、技术专利与知识产权） 技术来源与背景、后续技术储备 重点客户与合作伙伴，如何获取客户 用户反馈（测试报告、使用报告、用户体验度） 后续产品与服务规划 22

第四部分 市场规模与竞争状况 主要包括： 当前行业状况（行业背景、国家政策、发展趋势、市场规模、进入壁垒） 第四部分 市场规模与竞争状况 主要包括： 当前行业状况（行业背景、国家政策、发展趋势、市场规模、进入壁垒） 目标客户群体（目标客户类别、拥有市场份额、对目标客户的吸引力、目标客户对产品与服务的依赖度、获取客户的成本） 行业竞争状况（竞争态势、当前竞争者、潜在的竞争者、公司所处的竞争地位、竞争优劣势、提升竞争力的能力） 23

第五部分 商业模式与盈利途径 主要包括： 商业模式阐述（为哪类目标客户提供产品与服务、选择怎样的业务发展路径、获取用户的方式、是多元化的模式还是单一模式） 商业模式是否具备可复制性 盈利途径阐述（盈利途径、利润渠道来源、收费方式和获利措施） 重点客户合作阐述（合作模式、结算方式等） 24

第六部分 公司战略与执行计划 主要包括： 企业发展战略（未来几年运营思路） 市场推广执行计划 （广告、公关、形象店） 第六部分 公司战略与执行计划 主要包括： 企业发展战略（未来几年运营思路） 市场推广执行计划 （广告、公关、形象店） 产品营销执行计划 （直销、分销、加盟、分成模式） 技术研发执行计划 生产计划及质量控制措施 人才计划（团队建设、激励机制、企业文化打造） 25

第七部分 风险分析 主要包括： 技术风险与应对策略 市场风险与应对策略 财务风险与应对策略 管理风险与应对策略 政策风险及应对策略 26

第八部分 财务状况与融资方案 主要包括： 企业历史经营财务数据（近三年的财务数据） 融资方案（融资需求、融资阶段、融资成本、何时需要资金） 第八部分 财务状况与融资方案 主要包括： 企业历史经营财务数据（近三年的财务数据） 融资方案（融资需求、融资阶段、融资成本、何时需要资金） 资金使用计划 （资金投向） 融资后达到的阶段目标（关键节点或里程碑，运营数据） 未来财务预测（未来三年财务预测，包括收入、成本、利润组成明细等） 投资退出安排（退出途径设计） 27

3-5分钟内清晰阐述企业运营模式与核心价值 简单清晰描述企业核心价值 公司所提供的产品与服务 市场定位与目标客户 市场规模与增长空间 能为客户带来怎样的价值 为何要购买公司产品与服务，有哪些优势、 与竞争者的产异化、技术特点 商业模式与盈利途径 运营团队背景 实现目标的能力与战略 3-5分钟内清晰阐述企业运营模式与核心价值

预先了解投资机构 投资策略和投资偏好 主要投资领域、主要投资阶段、单个项目的投资金额、联合投资 投资实例和业界资源 已往投资案例、投资资金规模、机构出资人背景、行业资源、业界声誉 投资团队和投资流程 投资队伍、行业经验和管理经验、投资决策程序与周期、主要投资诉求

PART 4 1 见投资人的几点建议

熟练掌握路演技巧 准备一份商业计划书PPT介绍材料 见投资人之前最好能多次练习，熟练掌握路演技巧 3-5分钟内将公司产品与服务、核心价值、商业模式、融资方案清晰阐述 围绕准备的材料进行阐述，不要随意增加新的想法和计划 尽量能用最精简的文字、语言、数据和图表来定量描述 尽量多用肯定的词句、真实的数据，不要夸大市场规模，客观阐述未来的经营业绩和运营数据

客观向投资人描述融资项目所存在的弱点，并提出一个如何弥补这些弱点的计划 不要回避投资人的提问，不要含糊地回答各项提问 虚心接受投资人建议，多数时候投资人的建议是很有建设性的 给投资人传递诚实、自信、成熟、精力充沛、富有感染力的精神面貌 力争有行业内人士引荐或融资顾问公司支持

PART 5 1 成都高投创投公司业务介绍

成都高投创业投资有限公司 成立于2004年5月，注册资本1亿元人民币，系成都高新投资集团有限公司全资子公司，充分发挥政府资源和自身优势，按照市场化、专业化方式，为科技型中小企业提供股权投资、投资管理等服务 2007年公司成为四川首批、成都第一家科技部创业投资引导基金认可的创业投资机 构 通过四川省发改委创业投资企业备案、四川省国资委国有股权投资企业备案 投资领域：新一代信息技术、生物医药、高端装备、新能源、节能环保、新材料、现代服务业等

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创业投资基金已投资26个项目，其中6个项目在国内主板/创业板上市、1个项目借壳上市 天使投资基金累计投资29个项目，5442万元，其中11个项目完成下一轮融资，融资金额1.5亿元 成都高投创投公司以自有资金累计对成都高新区内26家科技型中小企业实施股权投资，4家已投资企业上新三板

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