第九章 存款货币银行 教学安排 ★商业银行的基本理论(类型、组织、经营原则) 第九章　存款货币银行 教学安排 ★商业银行的基本理论(类型、组织、经营原则) ★商业银行的主要业务与经营管理(资产、负债、中间业务、创新、经营管理) ★商业银行与信用货币创造

第一节商业银行概述 一、商业银行的主要类型 1、职能分工型商业银行 只能在法定范围内经营银行性业务的商业银行。 2、全能型商业银行 可以经营所有金融业务并提供全方位金融服务的商业银行

一、商业银行的主要类型 分业经营：指在金融机构体系中，各个金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务，在这种模式下 ,只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。 混业经营：在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务，包括各种期限的存贷款业务、证券业务、保险业务、信托业务等。

第一节商业银行的概述 指商业银行在社会生活中的存在形式。根据分支机构的设置及其相互关系的不同，商业银行分为： 二、商业银行的组织形式 指商业银行在社会生活中的存在形式。根据分支机构的设置及其相互关系的不同，商业银行分为： 1、 单一银行制： 也称单元银行制，是指业务只由一个独立的银行机构经营而不设任何分支机构的银行组织制度。 目前只有美国还部分地采用这种模式。

二、商业银行的组织形式 2、总分行制：银行在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍设立分支行并形成庞大银行网络的制度。 总行制是指总行除管理控制各分支行外，本身也对外营业。 总管理处制是指总管理处只管理和控制分支行，不对外营业，总管理处所在地另设对外营业的分支行

二、商业银行的组织形式 实行分支行制的国家比较多，有代表性的是英国，英国只有十家商业银行，其中规模最大的有四家，即巴克莱银行、米兰银行、劳合银行、国民西敏士银行，共有分支机构一万多家，总存款额占整个银行体系的70%

二、商业银行的组织形式 集团银行制：又称持股公司制，就是由某一集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行。 实行集团银行制最突出的国家是美国。

二、商业银行的组织形式 连锁银行制：指由某一个人或某一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。这些被控制的银行在法律上是独立的，但实际上其所有权却控制在某一个人或某一个集团手中，其业务和经营管理被控制。

体制类型 优 点 弱 点 单一银行制 可避免垄断，实现充分竞争；有利于促进地方经济的发展 不利于分散风险，难以取得规模经济效益，资金集聚与运用受限，不利于国际竞争 总分行制 有利于设备现代化与规模经济，充分有效积聚运用资金，分散风险，便于监管，国际竞争力强 易于形成垄断，金融集中度高，对地方经济支持不力，内部矛盾较多，易出现低效率 控股公司制 用少量资本可支配大量资金，可增强集团实力，扩大市场份额，提高抵御风险的能力，国际竞争力强 易形成垄断集中，不利于开展竞争和灵活经营，内部协调困难，连带风险大 连锁银行制 同控股公司制 同控股公司制，并因没有股权公司，扩张受限制

三、商业银行的功能 信用中介 变小为大，变短为长 支付中介 社会支付体系的中心。 信用创造 金融服务

四、商业银行业务发展的趋势 ●负债种类与方式多样化; ●资产业务创新与资产证券化; ●其他业务创新与服务领域的扩展.

第二节 商业银行的主要业务 一、商业银行的资产负债表 商业银行的资产负债表是综合反映其在某一特定日期的财务状况的报表。 第二节 商业银行的主要业务 一、商业银行的资产负债表  商业银行的资产负债表是综合反映其在某一特定日期的财务状况的报表。 通过对商行资产负债表的内容和结构的介绍，不仅有助于了解商行的资金来源状况、资产总量及结构，掌握商行的主要业务，而且有助于理解商行的经营原则。

资产部分 负债部分 现金资产 库存现金 存款准备金 同业存款 在途资金 贷款 工商业贷款 个人贷款 不动产贷款 其他贷款 投资 政府债券 其他有价证券 固定资产 其他资产   资本帐户 认定资本 资本盈余（股票盈余） 资本储备金 未分配利润 存款 活期存款 储蓄存款 定期存款 借款 向中央银行借款 同业拆借 其他借入资金 其他负债

一、商业银行的资产负债表 商业银行资产负债表的特点： 固定资产占总资产的中很小 自有资本比重较低 （1）认定资本，是持股者在银行初次发行股票时所认购的股本。 （2）净利润，未分配给持股者的积累资金，在银行倒闭而进行财产清理时，这部分资金可供持股者分配。有三部分组成： 资本盈余；准备金；未分配利润。

巴塞尔协议 1987年12月10日“十国集团”（美、英、法、日、德、加拿大、瑞典、意大利、荷兰、比利时）加上瑞士和卢森堡在巴塞尔召开12国中央银行行长会议，讨论加强对经营国际业务的商业银行的资本及风险资产的监管问题，目的是防止银行的过渡竞争，保证商业银行的稳健经营。会上通过的协议经修改1988年7月在巴塞尔签署。

巴塞尔协议的资本规定 1、核心资本 核心资本包括实收资本和公开储备。核心资本的价值相对稳定，对银行的盈利水平和竞争能力影响极大。 （1）实收资本主要包括已发行并完全缴足的普通股和非累计优先股。 （2）公开储备包括保留利润、股票发行溢价、普通准备金的增加值。

巴塞尔协议的资本规定 2、附属资本 附属资本总额不得超过核心资本。 （1）非公开储备 （2）重估储备，固定资产和手持证券价值的重新估价。 （3）普通准备金/普通呆帐准备金，用于防备目前还不能确定的损失的准备金或呆帐准备金，

巴塞尔协议的资本规定 （4）混合资本工具（资本性债务），具有股本资本和债务资本结合特性的工具，包括可转换为普通股的债券、长期性的优先股和可累计的优先股，等等 （5）次级长期债务，银行通过发行长期债券持有的资本，包括普通的、无担保的、初次所定期限在5年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。

二、商业银行的资产负债业务 商业银行的业务可划分为负债业务、资产业务、中间业务三大类。 负债业务形成资金来源，是银行经营活动的前提和基础，是银行最基本的业务。 资产业务取得经营收入，是银行经营活动的主体部分； 中间业务是资产业务和负债业务的派生业务，是银行经营活动的重要内容。

二、商业银行的资产负债业务 （一）负债业务 是指与银行融通资金有关的各种活动，决定着银行资金来源的构成及规模。 基本特点： 必须是现实存在 必须能够用货币计量 只有在偿付后才能消失 负债业务包括存款业务和借款业务两大类

二、商业银行的资产负债业务 1、存款业务 是银行接受客户存入资金，存款人可以随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。 存款业务是银行的传统业务，在负债业务中占有最主要的地位。

二、商业银行的资产负债业务 存款的分类： 按存款稳定性：活期、定期和定活两便 按存款形成来源：原始存款和派生存款 按存款经济主体：企业、财政和储蓄 按存款币种：本币存款和外币存款

二、商业银行的资产负债业务 活期存款：传统业务，不规定存款期限，可以由存户随时存取或转让的存款。 参加活期存款的对象主要有工商企业、个人、政府机关等，主要是为了通过银行进行各种支付和结算。 活期存款一般不支付利息

二、商业银行的资产负债业务 储蓄存款：是一种便于居民个人积蓄货币并能得到利息收入的存款。 参加对象一般是个人和非盈利性组织。储蓄存款有活期储蓄存款和定期储蓄存款两种。 大多数情况下，银行储蓄存款采用存折的方式，作为日后存取的凭证。 储蓄存款帐户不能使用支票，不能用于转帐支付，银行给存户支付利息。

二、商业银行的资产负债业务 定期存款：是一种由存户预先约定存款期限，凭存款单到期时提取的存款。 定期存款存入时，银行一般向客户出据存单，存单不能流通转让。 定期存款最短的一个月，长的可达5—10年。

二、商业银行的资产负债业务 2、借款业务 银行主动的通过金融市场或直接向中央银行融通资金的业务。 主要包括同业借款、向中央银行借款、境外借款、发行金融债券等

商业银行运用资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的重要方式。 二、商业银行的资产负债业务 （二）资产业务 商业银行运用资金并形成资产的业务，是商业银行获取收益的重要方式。 主要由现金资产、贷款、投资、固定资产组成。

二、商业银行的资产负债业务 1、现金资产 商业银行资产中最富流动性的部分，被视作是银行的一线准备金。 数额一般不大，基本上不给银行带来直接的收益，却是银行正常经营所必需的部分，法律对其持有量有严格的规定 现金资产包括库存现金、法定准备金、存放同业款、托收未达款。

二、商业银行的资产负债业务 2、贷款业务 是商业银行将其所吸收的资金，按照一定的利率贷给客户并约期归还的业务。 贷款是商业银行最重要的资产业务，是商业银行运用资金、取得利润的主要途径，也是银行同客户维持良好关系的重要因素。

二、商业银行的资产负债业务 贷款的分类： 按贷款期限：短期、中期和长期 按保障程度：信用、担保和抵押贷款 按偿还方式：一次性和分期偿还 按贷款质量：正常、关注、次级、可疑和损失。

二、商业银行的资产负债业务 3、投资业务 是指银行购买有价证券的经营活动。 目前各国商业银行主要投资于政府债券，对股票的购入一般加以限制或禁止 投资的目的主要是为了增加收益和资产的流动性。

二、商业银行的资产负债业务 4、固定资产业务 是指商业银行拥有的房地产和设备，是商业银行经营活动的基本条件。 业务的开支应该由商业银行的自有资金支付。由于固定资产业务不能增加盈利，要加以限制，一般说来，固定资产占银行全部资产的0.5—2%，而且每年都要摊提折旧，不断更新。

二、商业银行的资产负债业务 （三）中间业务 凡不需要动用自己的资金，而是利用银行人材、技术、设备等优势为客户提供各种金融服务,并从中收取手续费的业务。 中间业务既能增加银行的利润，又能吸引更多的顾客，增强自身的竞争能力。

二、商业银行的资产负债业务 另外还有信托业务、代收业务、承兑业务、租赁业务等 汇兑业务：银行代理客户把现款汇给异地收款人的业务。 结算业务：银行应客户要求为其通过支票所引起的货币收付行为进行结帐或清算 信用证业务：由银行保证付款的业务，可解决买卖双方互不信任的矛盾。 另外还有信托业务、代收业务、承兑业务、租赁业务等

表外业务:指商业银行资产负债表以外的业务，这些业务当时并不直接引起资产负债表的金额变动，但能够改变当期损益及营运资本，从而提高银行收益率。 表外业务主要包括三类： 1、金融衍生交易等 2、出售贷款（二次参与贷款） 3、银行通过向客户提供若干专业化的服务来收取费用，即传统的中间业务。

第三节 商业银行的经营管理 一、商业银行的经营原则 1、盈利性原则 追求盈利是商业银行经营目标的要求，是银行发展的内在动力。同时银行盈利还是银行承担经营风险的重要力量，因此商业银行在竞争中必须不断改善经营管理，采取各种措施以获取更多的利润

一、商业银行的经营原则 2、流动性原则 是指商业银行保持随时能以适当的价格获取可用资金的能力，以便随时应付客户提存级银行支付的需要。 银行流动性包括两层： 资产的流动性是指银行资产不发生损失的情况下迅速变现的能力。 负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获取所需要的资金。

一、商业银行的经营原则 3、安全性原则 银行管理经营风险，保证资金安全的要求。 银行自有资本所占比重很小，主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款和投资。在经营过程中，存在信用风险、利率风险，如果本息不能按时足量收回，必然会削弱乃至丧失银行的清偿力，危机银行本身的安全。

“6C”原则:商业银行为了确保贷款的安全与盈利，在对放款对象进行审查时所采用的信用分析方法。审查主要从： 品德（Character）、才能(Capacity)、资本(Capital)、担保品(Collateral)、经营环境(Condition)、事业的连续(Continuity)6个方面展开。

二、商业银行经营管理理论 （一）商业银行资产管理理论 商业银行资产管理理论是最早出现的商行经营管理理论，是以商业银行资产的流动性为重点的传统管理方法。 形成与发展时期：从商业银行出现到本世纪60年代，资产管理理论一直占统治地位。

（一）商业银行资产管理理论 基本内容：该理论认为商行的利润主要来自对资产的运用，银行能对资产业务施以主动的管理，而负债业务主要来自存款，存款的多少及期限取决于客户的意愿，主动权在客户手中，银行只能被动的接受。因此，商行经营管理的核心是资产业务，通过对资产结构的合理安排，达到盈利性、安全性、流动性的统一。

（一）商业银行资产管理理论 1、商业贷款论（真实票据论） 产生于18世纪，认为银行的资金主要来自存款，而存款人的提存难以预料，因此要保持资产的高度流动性，以随时满足存款人的提现要求。所以商行贷款应该是短期的、商业性的自偿贷款以保证流动性。 自偿性是指在生产和购买商品时所借的款项，可以用生产出来的商品或出售商品的款项来偿还。

（一）商业银行资产管理理论 2、可转换性理论 产生20世纪初，认为为了应付提存的要求，银行能够可将资金的一部分购买流动性强的金融资产，贷款不一定要局限于短期的自偿性贷款。

（一）商业银行资产管理理论 3、预期收入理论 产生于本世纪40年代，只要根据借款人的预期收入发放贷款，安排贷款的到期日，银行就能保持规律性的现金流入，就能应付提存，保持高度流动性。

（一）商业银行资产管理理论 资产管理理论的优缺点： 优点：有利于防止、减少贷款的盲目性，增强资产的安全性和流动性，推动商业银行资产业务的发展。 缺陷：难以满足经济迅速发展对资金的需要。

商行负债理论的基本思想是指商行可以借入资金以保持银行的流动性，从而开展资产业务，增加银行收益。 （二）商业银行的负债管理理论 商行负债理论的基本思想是指商行可以借入资金以保持银行的流动性，从而开展资产业务，增加银行收益。 1、银行券理论 2、存款理论 3、购买理论

（二）商业银行的负债管理理论 负债管理的优点：可借助主动负债管理来保证银行的流动性，促进银行的业务扩张。 不足之处在于提高了银行经营成本；增加了经营风险；不利于银行稳健经营。

（三）商业银行资产负债管理理论 资产负债管理理论是要求商业银行对资产和负债进行全面管理。 该理论产生于20世纪70年代中期，背景是利率剧烈波动，银行如何利用资产和负债的调整来降低利率风险，实现盈利性、安全性、流动性的共同均衡，实现其经营管理目标。

（三）商业银行资产负债管理理论 资产负债管理理论的基本思想：在融资计划期和决策中，策略性地利用对利率敏感的资金，协调资产负债表的各个项目，为股东取得更大利润． 该理论认为只有根据经济金融情况的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，才能实现银行经营管理目标的实现．

（三）商业银行资产负债管理理论 资产负债管理应遵循的基本原则： 规模对称原则 偿还期对称原则 资产分散原则

第四节商业银行的存款派生 一、两种基本理论 （一）信用媒介论 18世纪创始，19世纪上半期盛行，代表人物为斯密、李嘉图等人，认为银行的主要功能在于媒介信用，进行资本转移，信用不能创造资本。银行只有在接受存款的基础上才能发放贷款，负债业务决定资产业务。  

（二）信用创造论 先驱者为18世纪的 约翰.劳，代表人物为19世纪的麦克鲁德及20世纪的熊彼特，认为银行的主要功能在于创造信用。银行能够超过所吸收的存款发放贷款，且能先行发放贷款，借以创造出派生存款。银行通过信用的创造，能为社会创造资本，推动国民经济的发展。

（一）基本概念 二、存款创造的基本原理 原始存款——商业银行接受客户的现金存款以及从中央银行获得的再贴现或再贷款而形成的存款。 派生存款——由商业银行的贷款等业务而衍生出来的存款，也是在原始存款基础上扩大的那部分存款。

二、存款创造的基本原理 法定准备金：以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金。 存款准备金：商行在经营活动中保留的现金，有库存现金和在央行的存款两部分构成。 法定准备金：以法律形式规定商业银行必须保留的最低数额的准备金。 法定准备金率：在法定的存款准备金制度下，商业银行存款中必须缴存中央银行作为准备金的比率。

二、存款创造的基本原理 超额准备金：准备金中超过法定部分，其与总准备金之比称作超额准备金率。 超额准备金率——超额准备金与总准备金之比称作超额准备金率。 存款派生倍数——以总存款为分子，以原始存款为分母的比值，表明在原始存款基础上扩张出多少倍的派生存款，也是衡量商业银行创造派生存款能力的指标

二、存款创造的基本原理 （二）基本原理 存款货币的创造是在现代商业银行实行部分准备制度和转帐结算制度的基础上进行的. 在发达的银行制度下，客户之间的支付普遍采取了转帐结算的方式,银行向客户发放的贷款也首先形成客户在银行的存款，然后客户再用这部分存款去进行转帐支付，使得其它银行客户的存款增加，这样，通过贷款和转帐结算,原始存款可以派生出数倍的存款货币来.

三、派生存款的创造过程 （一）假定条件 1、银行的超额准备金为0，即E=0，除法定准备金外全部发放贷款或投资，即“贷满”。 2、银行体系没有现金流出，即C=0，银行的存款人和借款人都使用支票，不提取现金。 3、银行没有储蓄存款和定期存款，仅开办支票存款帐户，即Dt=0 在法定准备金为10%的情况下，一笔100万元资金流入银行体系后，存款货币如何创造的？

三、派生存款的创造过程 （二）创造过程 1、假定某厂商A得到100万元货款存入银行，甲银行得到100万后，提留10万元为法定准备金，将其余款项贷给B企业，甲行的资产负债表变化如下：

资 产 负 债 法定准备金 10 超额准备金 90 活期存款（A）100 资 产 负 债 法定准备金 10 贷款（B） 90 甲 银 行（最初） 资 产 负 债 法定准备金 10 超额准备金 90 活期存款（A）100 交易后 资 产 负 债 法定准备金 10 贷款（B） 90 活期存款 100

2、B企业用90万元支付厂商C的货款，厂商C将存款存入乙银行，该行提留9万元准备金，将其余款项81万元贷给厂商D。 资 产 负 债 法定准备金 9 超额准备金 81 活期存款 （C）90 资 产 负 债 法定准备金 9 贷款（D） 81 活期存款 90  

3、厂商D将81万元支付给厂商E，E又存入丙银行，丙银行又贷给F企业。 资 产 负 债 法定准备金 8.1 超额准备金 72.9 活期存款（E） 81 资 产 负 债 法定准备金 8.1 贷款（F） 72.9 活期存款 81

依此类推，继续派生，见下表： 乙 丙 … 90 81 9 8.1 72.9 银行名称 存款增加额 法定准备金额 （10%） 放款增加额 甲 100 90 81 10 9 8.1 72.9 总 计 1000 900

四、存款派生乘数 用Dd表示活期存款总额，R表示原始存款（法定准备金总额），rd表示法定准备金率，则上述创造过程可归纳为： R=rd×Dd 或 Dd=R/rd 如果用Δ 表示增量概念，ΔD表示活期存款的变动，ΔR表示原始存款(法定准备金)的变动，则有： ΔD= ΔR×(1/rd)

四、存款派生乘数 从上述公式中可看出，在一定法定准备金率下，增量的活期存款总额的扩张与增量的原始存款之间存在一种倍数关系，令K代表存款派生倍数（货币乘数），从基本公式可导出， K=ΔD/ΔR=1/rd=10 即派生倍数为法定准备金的倒数。

五、存款派生乘数的修正 （一）超额准备金 假设超额准备金率e为5%，商行只能放款： Dd==100/（10%+5%）=666.67 派生存款总额为 D-R=666.67-100=566.67 K=ΔD/ΔR =666.67/100=1/（rd+e）=6.67

五、存款派生乘数的修正 （二）现金漏损 假定一部分现金流出银行体系形成现金漏损。现金漏损额与活期存款总额的比率称现金漏损率，用h表示。假设h=5%，则商行活期存款总额为： Dd=100/（10%+5%+5%） =500 派生存款为400。K=1/（rd+e+c）=5

五、存款派生乘数的修正 （三）活期存款转为定期存款 活存与定存有区别，一是法定准备金率不同，二是定期存款不能创造派生存款。 定期存款额为 Dt ，定存与活存的比率为t，t=Dt/Dd， （rt×Dt）/D=rt×Dt/Dd=rt×t 则：K=1/（rd+e+c+rt×t）

存 款 派 生 过 程 示 意 表 银 行 存款 法定准备 超额准备 现金漏损 贷款 甲行 100 10 5 80 乙行 8 4 64 丙行 6.4 3.2 51.2 …… ∑ 500 50 25 400

五、存款派生乘数的修正 因此，银行吸收一笔原始存款能创造多少派生存款，不仅取决于法定准备金率，还取决于超额准备金率、现金漏损率、定期存款转化为活期存款的比率。