案例十 ST科龙减值准备暗藏玄机 一、案例介绍

除了上述原因外，引起ST科龙2005年度巨亏的第二个因素更加引人注目，那就是ST科龙将发生在以前经营管理期间的大量坏账、大量欠付费用、不良存货、过度无效投资等潜在亏损集中在2005年爆发，大幅度计提总额高达14.2亿元的各类资产减值准备。其中包括坏账准备5.7亿元、存货跌价准备2.7亿元、固定资产减值准备1.76亿元、无形资产减值准备3.04亿元，其中对“科龙”“容声”商标提取了高达2.86亿元的减值准备，“容声”和“科龙”的最终评估价值分别仅为7990万元、3847万元。 同时公司还对2004年虚增的利润进行重大会计差错调整，调减年末净资产2.09亿元，这样*ST科龙净资产将一举减少39.2亿元，由此前的28亿元，变为-10.8亿元；而总资产也由2004年末的113.6亿元，缩水到54.12亿元。

二、相关知识点 1. 资产减值准备 资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。作为资产，其主要特征之一是它必须能够为企业带来经济利益的流人，如果资产不能够为企业带来经济利益或者带来的经济利益低于其账面价值，那么该资产就不能再予确认，或者不能再以原账面价值予以确认，否则将不符合资产的定义，也无法反映资产的实际价值。其结果会导致企业资产虚增和利润虚增。因此，当企业长期资产的可收回金额低于其账面价值时，即表明资产发生了减值，企业应当确认资产减值损失，并把资产的账面价值减记至可收回金额（可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定）。

存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值： （一）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。 （二）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。 （三）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 （四）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。 （五）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。 （六）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。 （七）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

企业在对长期资产进行减值测试并计算了资产可收回金额后，如果资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计人当期损益，同时计提相应的资产减值准备。这样，企业当期确认的减值损失应当反映在其利润表中，而计提的资产减值准备应当作为相关资产的备抵项目，反映于资产负债表中，从而夯实企业资产价值，避免利润虚增，如实反映企业的财务状况和经营成果。 考虑到固定资产、无形资产、商誉等资产发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小，通常属于永久性减值，另一方面从会计信息谨慎性要求考虑，为了避免确认资产重估增值和操纵利润，资产减值准则规定，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。以前期间计提的资产减值准备，在资产处置、出售、对外投资、以非货币性资产交换方式换出、在债务重组中抵偿债务等时，才可予以转出。

三、案例分析及启示 资产减值准备是根据相关会计准则计提的资产账面价值与可收回金额、公允价值之间差额。长期以来，利用资产减值准备的计提来操纵会计账面利润的事件屡见不鲜。资产减值准备的计提和转回能够造成上市公司利润在年度之间转移, 在企业经营状况较好时计提较多的减值准备, 在经营状况差时少提或者转回减值损失, 能够在一定程度上调节企业账面利润, 使得公司业绩保持稳定的增长。主要的做法有盈利上升, 多计提减值准备。盈利下滑, 再将减值准备冲回。具体而言，有以下两种手段： 一是在今年大额计提资产减值准备(使得今年巨额亏损)，明年转回，从而做出明年扭亏为盈的财务报表，避免退市； 二是选择某一年超大额计提，其后几年缓慢冲回，制造业绩小幅稳定攀升的财务报表，操纵利润。其中最常见的便是上市公司中连续亏损的企业为了避免被扣上ST的帽子或被退市而利用减值准备进行的利润操作。

据《上海证券交易所股票上市规则》和《深圳股票交易所证券上市规则》的规定，上市公司如果连续2年亏损、亏损1年且净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对公司股票进行特别处理，即ST制度。 当上市公司最近三个会计年度连续亏损时，公司股票将被暂停交易或退市。于是一些经营业绩较差的公司利用资产减值准备进行利润操纵，即在预计有较大亏损的年度超额提取资产减值准备，而在以后两三年内将提取的减值准备逐步转回，使企业的亏损年份间隔出现，从而逃过ST或退市。 据相关资料显示，2002年沪深两市中有24家上市公司计提了高达1亿元的资产减值准备，其中有20家为ST公司。各项减值准备超过公司净利润 50%以上的上市公司有 27 家，其中 20 家为ST公司。此外，还有 10 家公司通过冲回前期减值准备实现“扭亏为盈”。在已公布的2006年半年报的上市公司资产减值准备表中,220家公司共转回各项减值准备8.99亿元, 其中转回坏账准备3.94亿元,转回存货跌价准备2.26亿元。

对于ST科龙2005年计提的高额减值准备以及高达36 对于ST科龙2005年计提的高额减值准备以及高达36.93亿元的巨额亏损，一方面是海信为了夯实ST科龙企业资产价值，避免利润虚增，如实反映企业的财务状况和经营成果。另一方面也不能不让人想到这是海信为保证ST科龙在2006年盈利从而避免被退市的手段。因为根据国内上市公司有关规定，如公司2005年度经审计的净利润为负值，且在2006年度公司不能实现盈利，公司股票可能会由于公司连续三年亏损而终止上市。但是需要特别注意的是，2006年2月15日，由财政部发布并于2007年1月1日起实施的《企业会计准则第8号—资产减值》中规定：固定资产、无形资产等减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。因此科龙电器即使“易主”，也将难以再像2001年年报那样通过计提巨额资产减值准备“洗个大澡”，然后在以后年度转回实现扭亏为盈了。

因此，为了避免企业利用资产减值准备操纵利润，侵害投资者的利益，特别是针对某些上市公司利用减值准备计提、转回方式来达到管理盈余的现象，应该从以下几个方面采取措施： ①完善资产减值准备制度，规范资产减值准备的计提标准和方法。 ②充分发挥注册会计师的独立审计作用，强化注册会计师的审计监督职能。 ③不断提高会计人员的自身的职业道德修养和法制修养。 ④建立健全相关法律法规, 强化高层管理人员法律责任。

四、思考题 1.ST科龙为什么要在2005年度计提巨额的资产减值准备？ 2.资产减值准备是如何影响企业会计利润的？

附加案例：科龙电器虚增收入 科龙电器 (000921)今日发布未审计的半年报称：关于2004 年本公司人民币5.76 亿元的货物销售事项的跟踪，前任审计师在其2004 年度审计报告的审计意见中提出本公司对两家国内客户销售人民币5.76 亿元的货物，但未能从客户取得直接的回函确认，而且截至2004 年12 月31 日该笔货款尚未收回。本公司董事会与管理当局对此事作了积极的跟踪，该事项的跟踪处理情况如下：

经查证，前任审计意见中所提及的人民币5. 76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2 经查证，前任审计意见中所提及的人民币5.76 亿元的销售，是依据本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元，加上本公司2004 年底向两家客户已出库未开票货物补记收入人民币4.27 亿元，再减去本公司2004 年对两家客户确认的退货人民币0.54 亿元后计算得来的。 （即5.76=4.27+2.03-0.54）。

而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2. 03 亿元中有人民币1 而实际上本公司2004 年向两家客户实际开销售发票金额人民币2.03 亿元中有人民币1.21 亿元属于本公司对2003 年度的已出库未开票货物补开发票，该笔销售本公司在2003 年已经确认了销售收入，所以当中只有人民币0.82 亿元包含在本公司2004 年度的收入中，本公司2004 年度实际上向该两家客户销售了人民币4.27 亿元加上人民币0.82 亿元总共人民币5.09 亿元的货物，其中已经收到货款的销售为人民币0.78 亿元，另外人民币4.31 亿元的货物由于该两家客户到期未能付款，在本公司要求下已将货物陆续退回本公司，该批退回的货物大部分已经在2005 年上半年销售给其他客户。对于该笔人民币4.31 亿元的退货，由于占2004 年度对该客户的销售比例不正常，并且前任审计师对该笔销售的真实性作出怀疑，本公司管理层认为该笔人民币4.31 亿元的销售在2004 年确认收入不适当，所以本公司按追溯调整法进行了处理，此项追溯调整调减了本公司2005 年年初未分配利润人民币1.12 亿元。

这个解释表明，科龙电器2004年度确实虚增巨额的收入和利润，而实际上，从该解释我们也可以发现，计入2003年度1 这个解释表明，科龙电器2004年度确实虚增巨额的收入和利润，而实际上，从该解释我们也可以发现，计入2003年度1.2亿元收入确认也是有疑问的，怀疑计入2004年度更恰当；事实上，2003年度确认收入有多少属于2004年度可能还有进一步核查，这只是一份管理层没有变动情况下未审计的半年报，相信还有更多的财务舞弊手法还未为人所知。实际上，结合04年报对提取退货准备的解释，可以判断科龙03年度也犯了同样的错误，至少有1.2亿元收入怀疑是虚构的或有提前确认之嫌。

思考题 1、收入确认的条件有哪些？ 2、科龙电器的收入确认是否存在问题？ 3、收入是如何影响利润的？