台中市政府公務人力訓練中心 建構家庭理財新觀念 輕鬆理財˙豐富人生 財經暢銷作家 王志鈞

主講人：王志鈞 現職： Yahoo奇摩理財專欄作家 、＜商業周刊＞ ＜Smart智富月刊＞特約主筆 部落格：地球人抱抱—王志鈞文字工作室 經歷： ＜數位時代＞雙週刊主筆 ＜今周刊＞主編 ＜蘋果日報＞財經新聞中心財金組組長 ＜商業周刊＞金融組副召集人 著作： ＜管好你的錢—一生受用的理財計劃＞ ＜不虧損的基金投資＞ ＜股票，這樣買才會賺!＞ ＜20年後，你想過甚麼樣的家庭生活？＞

理財與投資有何異同呢？ 理財=？ 投資=？ 投機=？ （Ｑ＆Ａ）

財富管理的四堂課 生活 理財 投資 投機

財富管理的第一堂課：生活 錢 健康 良好的家庭關係 很多好朋友與好鄰居 無憂無慮的生活與自由 每天都很幸福與快樂的感覺

20年後，你想過甚麼樣的生活？ 40歲 甚麼是你未來的生活夢想？ b 購屋 賓士轎車 高級豪宅 30歲 50歲 60歲 退休 ？

20年後，你想過甚麼樣的生活？ 40歲 寫書 諾貝爾和平獎 30歲 50歲 60歲 而立財富學堂 + 社區生命教育 經濟史學者 國際作家 理財= 落實生活夢想的財務基礎 b 寫書 善芽兒基金會 諾貝爾和平獎 30歲 50歲 60歲 而立財富學堂 + 社區生命教育 經濟史學者 國際作家

生活＝財富+幸福 每天都很幸福與快樂的感覺 無憂無慮的生活與自由 很多好朋友與好鄰居 良好的家庭關係 健康 錢 理財＝ 富裕生活的金錢基礎

財富管理的第二堂課：管理金錢 創造更多金錢的能力(投資、投機) 收支平衡(理財) 幸福(生活)

多數人的問題在於定位不清 理財=管理金錢，維持日常收支的平衡 投資=冒營運虧損風險，以追求 生產利潤 投機=計算漲跌機率，以追求 金錢報酬

如何避免小孩成為月光族？ ANS： 1認識金錢在生活中的意義與價值！ 2提昇生活管理能力。 3以身作則，做好記帳習慣。

窮人的資產負債表 收入 薪水 ＋6萬 支出 基本生活開銷 －4萬 奢侈品 －2萬 負債 信用卡債 7萬 車貸 30萬 資產 薪水 ＋6萬 支出 基本生活開銷 －4萬 奢侈品 －2萬 負債 信用卡債 7萬 車貸 30萬 資產 高級音響（10萬） 5萬 LV包包（3萬） 1萬 休旅車（70萬） 29萬 Iphone手機（2萬） 1萬

有錢人的資產負債表 收入 薪水 ＋3萬 支出 基本生活開銷 －2萬 負債 資產 存款（14.8萬） 15.2萬 保險（10萬） 10.4 薪水 ＋3萬 支出 基本生活開銷 －2萬 負債 資產 存款（14.8萬） 15.2萬 保險（10萬） 10.4 股票（10萬） 14萬

財富管理的第三、四堂課 投資=價值 投機=價格

股票的起源與歷史 1602年荷蘭成立聯合東印度公司(VOC)

股票與證券交易所 股票本益比：申購股價/每股獲利 喝咖啡黑板價格 WallStreet：18世紀末，交易員和投機者在華爾街街腳的一棵梧桐樹下從事非正式的買賣。1792年，這些人將非正式的買賣轉化為正式的聯盟，訂立梧桐樹協議，這一組織就是紐約證券交易所的前身。

股票交易的兩個市場 1初級市場申購：初級市場是指新上市、櫃公司首次將股票賣給投資人的地方，係由證券發行人（公司）透過仲介機構（承銷商）向購買人（投資人）發行股票，投資人可以藉此股票發行時機申購股票。 2次級市場買賣：是指股票公開發行以後的買賣流通市場，一般投資大眾所買賣的股票都是此類，其中又依交易型態的不同，分為集中市場與店頭市場。

證券市場是個雙頭怪獸? 價格市場(股票批發、流通) 投資市場(企業經營)

價格VS價值

技術分析是for投資？or投機？

房地產投資 理財=自己住 投資=收房租 投機=等房價漲

理財=定存概念股 投資=產(企)業成長股 投機=題材概念(炒作)股 股票投資 理財=定存概念股 投資=產(企)業成長股 投機=題材概念(炒作)股

基金投資呢？ 理財=？ 投資=？ 投機=？

六個月賺了16%？

投資5年？

空頭市場末跌段，未及時贖回基金的投資人只剩低淨值基金 開放式基金的真相 一口井VS.一座水庫 淨值10元 淨值12元 8元 多頭市場初升段，基金公司開始募集基金 多頭市場末升段，投資人瘋狂申購金，讓基金規模與淨值均攀高 空頭市場末跌段，未及時贖回基金的投資人只剩低淨值基金

基金複利效果VS淨值波動？

理財=債券型基金 投資=債券型基金、股債平衡型基金、ETF指數股票型基金 投機=股票型基金(不配息) 基金投資 理財=債券型基金 投資=債券型基金、股債平衡型基金、ETF指數股票型基金 投機=股票型基金(不配息)

投資之前… 應先認清理財定位與風險管理！ 投機 游擊隊 碉堡裡的部隊 投資 理財 城堡：資產配置

101大樓的理財架構 彩券 基金 股票 存款 工作 保險 理財= 變現性 理財=現金流量 現金□ 理財=現金

101大樓的投資指導原則 投機 彩券 基金 股票 存款 工作 保險 理財= 變現性 投資 理財=現金流量 現金□ 理財=現金

理財目的：雙子星大樓 6其他▆ ▇其他 5房產▇ ▇買房子 4基金▆ □現金 ▇出國旅遊 3股票▆ ▆汽車 2存款▇ ▇電視 101大樓 + 夢想大樓 7彩券▍ 6其他▆ ▇其他 5房產▇ ▇買房子 4基金▆ □現金 ▇出國旅遊 3股票▆ ▆汽車 2存款▇ ▇電視 1工作█ █基本吃喝玩樂 █0保險

工作 保險 認識保險的價值：控制生活風險 基金 股票 存款 現金□ 長壽的生活金 重大疾病的 醫療支出 意外受傷， 收入無著 彩券 基金 股票 存款 工作 保險 長壽的生活金 重大疾病的 醫療支出 意外受傷， 收入無著 現金□ 意外身故，家人經濟斷炊

現代人壽保險的形成 1744年，蘇格蘭教會牧師寡婦孤兒基金 1762年，英國的衡平保險社，採用英國皇家學會(Royal Society)數學家詹姆士達德森(James Dodson)用精算的方式，依據生命表與男女性別與利率計算的保險費用，來經營人身保險。

保費結構圖解 投資報酬率 死亡率 活人：生存給付 保費 死亡給付 附加保費 保險公司

保費結構 ＊ 純保費 是用來支應客戶各種理賠金、生存金、 或是滿期金等之用， 所以可再分成生存保險金（支付滿期保險的財源部分）及死亡保險金（支付死亡保險的財源部分）部份。 ＊ 附加保費 是指營業費用，主要為包括公司經營成本， 也就是維持保單有效所需的費用。

保費計算方法：1 1年齡：年紀愈大，保費會愈貴。（傷害險，0歲之費率除外） 2性別：女性壽命比男性長，因此，女性保費通常會比同年齡的男性便宜 3保險種類：保險種類會影響保費，購買同保額的純保障險及生死合險，價格就可能差距好幾倍了。

保費計算方法：2 4預定死亡率或發生率： 預定死亡率指的是"臺灣壽險業第三回經驗生命表"；中所載之各年齡經驗死亡率，稱為預定死亡率。 各家保險公司都會根據此表去計算自己的費率。 發生率通常是指依條款所定之保障的發生率，譬如是指某一或某些疾病罹患率或住院發生率等。

保費計算方法：3 5預定投資報酬率 保險費繳給保險公司之後，扣除各種準備金，營業費用及再保險的費用後，剩下部份為保險公司可運用的部份。保險公司將此筆資金去投資各國股市，各類基金，或債券等，根據以前的績效訂定出一個獲利率，稱為預定利率。 PS：準備金是清償未來各種保險金給付責任的準備金額，及準備保戶在未來理賠，解約時的現金準備。

四大保險種類：壽險、年金險

四大保險種類：傷害險、健康險

投資型保單結構 變額壽險 萬能壽險 變額萬能壽險 附加費用 投資帳戶 i 定期險 保費 附加保費

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