微型及中小型企業發展之新契機- 『創櫃板』 證券櫃檯買賣中心 新創發展部

簡 報 大 綱 壹、櫃買中心多層次市場簡介 貳、創櫃板介紹

壹、櫃買中心多層次巿場簡介

一、微型及中小型企業進入資本市場所遇困難 進入資本市場成本較高 經營者對於資本市場態度保守 公司財務穩定度及透明度不足 公司會計及公司治理尚未健全 缺乏進入資本市場所需跨領域人才

二、企業進入資本市場之助益 提升公司素質 強化公司財務結構 建立公司形象，提高知名度，延攬優秀人才 強化公司內部控制等管理制度 有效落實公司治理 強化公司財務結構 便利資金籌措，支應公司擴展 降低負債比率，改善財務結構 取得更佳之融資條件

二、企業進入資本市場之助益(續) 加速業務成長 提升股東權益 公司易獲客戶認同，有利爭取訂單 便利及多樣之資金籌措方式，有利公司營運 擴展 公司之財務、業務資料公開，並受主管機關監督，投資更為安全可靠。 上(興)櫃股票有公開交易市場，流動性佳，有利於股東之投資理財。

金融監督管理委員會證券期貨局 證券交易所 期貨交易所 集中保管 結算所 滿足企業籌資與大眾投資所需 股權商品 證 券 櫃 檯 買 賣 市 場 證券櫃檯買賣中心 (1994年成立) 期貨交易所 集中保管 結算所 股票 認購(售)權證 可轉換公司債 TDR ETF 上櫃證券 滿足企業籌資與大眾投資所需 興櫃股票 股票 股權商品 證 券 櫃 檯 買 賣 市 場 開放式基金 創櫃板 (金融監督管理委員會委託證券櫃檯買賣中心管理) 證券商股權募資 債券 公債 公司債 國際債券 金融債 外國債券 受益證券 分割債券 附認股權公司債 非股權商品 衍生性商品 利率衍生性商品 債券衍生性商品 信用衍生性商品 股權衍生性商品 商品衍生性商品 結構性商品 轉換∕交換公司債資產交換 黃金現貨 創意集資專區 (證券櫃檯買賣中心與民間平台業者合作)

三、櫃買中心多層次市場簡介 為協助企業在發展茁壯之不同階段之募資 所需，櫃買中心逐步建置多層次市場 櫃買多層次市場包括 創意集資資訊揭露專區 證券商股權群募平台 創櫃板 興櫃市場 上櫃市場

三、櫃買中心多層次市場簡介(續) 捐贈 回饋 股權基礎 申請登錄 掛牌交易 基礎 企業如何選擇適合的平台，是非常重要的! 上櫃市場 公開發行 創新創業 非公開發行公司 創櫃板 (2014/1/3) 證券商股權募資專區(2015/4/30) 興櫃市場 (2002/1) 上櫃市場 微型業者 工作室、個人 公開發行 公司 創意集資資訊揭露專區(2013/8/19) 捐贈 回饋 股權基礎 申請登錄 掛牌交易 基礎

貳、創櫃板介紹

一、創櫃板簡介

創櫃板設置目的及功能 「創意櫃檯」之意涵為命名，協助富有創意、創新 之微型及中小型企業順利籌措資金。 「創櫃板」提供籌資及輔導二大功能，但不具交易 功能。

介於100~1,000萬元之公司約41萬家(約占全體公司之64%); 創櫃板設置目的(續) ~扶植微型及中小型企業發展~ 截至2015年底，我國公司資本額 介於100~1,000萬元之公司約41萬家(約占全體公司之64%); 介於1,000~5,000萬元間約12萬家(約占全體公司之18%) 微型及中小型企業發展瓶頸 創櫃板提供免費聯合輔導 創櫃板提供 籌資管道 資本小 研發弱 無品牌 財會弱 無內控 公司治理 待提升

登錄創櫃板~對微型及中小型企業之好處 享有公設聯合輔導 提升 知名度 凝聚員工共識及向心力 擴大經營規模 籌資 成本低 免辦理公開發行

二、登錄創櫃板程序

登錄創櫃板之程序 企業申請登錄創櫃板 創新創意審查通過 公司誠信等綜合評估 納入輔導 1 2 3 4

登錄創櫃板之程序(續) 5 6 7 評估輔導成效及增資計畫合理性 辦理登錄前現增 登錄創櫃板(註) 1.持續輔導與管理 2.辦理現增需先經櫃買中心同意 5 6 7 註：登錄屆滿3年後符合相關規定得繼續登錄，惟應自行負擔相關費用

1 企業申請登錄創櫃板 申請書件重點(1)：營業計畫書 股份有限公司、有限公司或籌備處 原則:資本額不得逾五千萬元 例外:取得推薦單位之「推薦函」或「公 司具創新創意意見書」者 無設立年限及獲利能力限制 申請書件重點(1)：營業計畫書 推薦單位聯繫窗口：http://www.tpex.org.tw/web/regular_emerging/creative_emerging/Creative_emerging_13.php?l=zh-tw 營業計畫書教戰手冊： http://www.tpex.org.tw/web/gisa/download.php?l=zh-tw

2 創 新 意 審 查 通 過 取具推薦單位所出具之「公司具創新創意意見書」 由本中心洽請5位外部產業專家填製「創 新創意審查評估意見表」進行書面審查 獲得本中心認可之國家級獎項並經推薦 單位推薦者 獲得經本中心認可之國內外機構登錄或 認證為社會企業並經推薦單位推薦者 創新創意定義: 公司之技術、產品或營運模式具備創新、創意概念及未來發展潛力 註:推薦單位聯繫窗口：http://www.tpex.org.tw/web/regular_emerging/creative_emerging/Creative_emerging_13.php?l=zh-tw

3 有無退票 公 納 司 誠 入 信 綜 輔 合 有無訴訟、檢調搜索 評 有無欠稅 導 估 票據交易所or往來銀行申請 出具聲明書 國稅局申請

針對會計師創櫃板非內控會計制度之專業服務(如整帳、股權規劃、公司設立及財務規劃等)仍需付費。 4 輔導期間最長2年 進 行 聯 合 輔 導 協助企業建立並落實簡易內部控制制度及會計制度 依輔導公司需求，開設相關行銷、智財、法制、人資等課程 依輔導需求，與中國生產力中心合作，指派顧問前往輔導 會計師 針對會計師創櫃板非內控會計制度之專業服務(如整帳、股權規劃、公司設立及財務規劃等)仍需付費。 提供主要行業別簡易內部控制及 會計制度公版。 櫃買中心統一委託股務代理機構 。 櫃買中心主動了解受輔導企業在 營運及制度上須協助之具體內容 ，針對其需求提供客製化之輔導 。 櫃買中心不定期赴受輔導企業進 行實地輔導，必要時並請外部專 業機構人士協同前往參與輔導。 櫃買中心統籌委請外部合作機構 開設相關課程，依行業別規劃課 程內容，並採批次上課。 由櫃買中心循「公設之聯合輔導機制」進行統籌輔導，將結合相關單位提供該等微型創新企業會計、內控、行銷及法制等輔導，並輔導其建置簡易內部控制及會計制度及有效執行，且會計處理符合商業會計法之規定。

5 經營團隊、董事會運作、是否建立 內部控制及會計制度建立且其執行之有效性 登錄創櫃板前之增資計畫之可行性與合理性。 評估輔導成效及增資計畫合理性 辦 理 登 錄 前 現 金 增 資 經營團隊、董事會運作、是否建立 內部控制及會計制度建立且其執行之有效性 登錄創櫃板前之增資計畫之可行性與合理性。 評 估 有 無 異 常 登錄前審查~輔導成效及籌資計畫審查 審查重點包括 (一)申請公司經營團隊、董事會運作、是否建立主要之 內部控制及會計制度建立且其執行並未發現重大異常情事等 (二)評估其登錄創櫃板前之增資計畫之可行性與合理性。 若通過審查者，將由櫃買中心通知公司辦理創櫃板前之籌資。 公司書件重點：籌資計畫書

一般投資人：最近一年內透過創櫃板認購投資股票累計不得逾新臺幣15萬元。 6 *可選擇投資人：可選擇供一般投資人或僅供天使投資人認購 *可選擇認購人：可依認購時間先後或依公司意願決定認購名單 *透過創櫃板之籌資為最近一年內增加股本面額累計不得逾新臺幣3,000萬元 *已取具推薦單位之「推薦函」或「公司具創新創意意見書」者，則不受限 原始股東： 投資金額不受限 天使投資人： 具有財力證明之自然人(註)： 一般投資人：最近一年內透過創櫃板認購投資股票累計不得逾新臺幣15萬元。 辦 理 登 錄 前 現 金 增 資 現 金 增 資 辦 理 完 成 (1)非專業投資人(註1)：最近一年內透過創櫃板對所有創櫃板公司 認購投資股票累計金額不得逾新臺幣15萬 元。 (2)專業投資人(註2) ：不設限。 (3)公司登錄創櫃板前之原始股東：認購自家股票不受上開新臺幣 15萬元之限制。 註1：非專業投資人於每次認購投資創櫃板股票前，應簽署「風險 預告書」。 註2：專業投資人之資格係依照現行相關法規之規定。 註：係指提供新臺幣三千萬元以上之財力證明，且具備充分之金融商品專業知識或交易經驗之自然人

天使投資人的定義 天使投資人係指投資人符合下列條件之一者： 專業機構投資人：係指國內外之銀行、保險公司、 票券金融公司、證券商、基金管理公司、政府投資 機構、政府基金、退休基金、共同基金、單位信託 、證券投資信託公司、證券投資顧問公司、信託業 、期貨商、期貨服務事業及其他經主管機關核准之 機構。 最近一期經會計師查核或核閱之財務報告股東權益 超過新臺幣五千萬元且設有投資專責單位之法人或 基金。但中華民國境外之法人，其財務報告免經會 計師查核或核閱。 簽訂信託契約之信託業，其委託人符合前二款之規 定。 依法設立之創業投資事業。 (除專業機構投資人及符合2.之公開發行公司外，須檢具相關文件向本中心委託之股務代理機構提出申請)

7 創櫃板義務是什麼? 登錄創櫃板後 1.接受輔導 2.資訊揭露 3.登錄屆滿3年後符合相關規定得繼續登錄，惟應自行負擔相關費用 櫃買中心對於創櫃板公司，以輔導為原則。企業於登錄創櫃板前需接受櫃買中心循「公設之聯合輔導機制」進行統籌輔導，且登錄後亦需接受櫃買中心之持續輔導 2.需依櫃買中心規定進行相關資訊之揭露:定期及不定期之事項。 (如:公司基本資料、內部人持股、股東常會及臨時會開會資訊及年度財務報表…等) 重大訊息於發生日起五日內公告。 (如:對公司財務或業務有重大影響者之情事及對股東權益有重大影響之情事者…等)

(一)創櫃板公司之義務 接受輔導 企業於登錄創櫃板前需接受櫃買中心循「公設之聯合輔導機制」進行統籌輔導，且登錄後亦需接受櫃買中心之持續輔導。 資訊揭露 需依櫃買中心規定進行相關資訊之揭露。

(二)應資訊揭露之事項 一、公司基本資料，含公司概況、董監及經營團隊基本資料等資訊。 二、公司內部人持股等資訊。 三、股東常會及臨時會之開會日期及其停止股東名簿記載變更期間。 四、提請股東常會承認之營業報告書、年度財務報表、盈餘分派或虧損撥補 議案。 五、本年度股利分派情形。 六、股東會議事錄。 七、公司決定分派股息及紅利或其他利益之基準日及其停止股東名簿記載變 更期間。 八、現金增資資訊： （一）董事會決議現金增資發行新股資訊 (二) 公司透過創櫃板籌資相關資訊 （三）籌資計畫項目及進度 （四）籌集資金運用情形季報表

(三)應以重大訊息揭露之事項 發生日起5日內公告 一、存款不足之退票、拒絕往來或其他喪失債信情事者。 二、因訴訟、非訟、行政處分、行政爭訟、保全程序或強制執行事件，對 公司財務或業務有重大影響者。 三、嚴重減產或全部或部分停工、公司廠房或主要設備出租、全部或主要 部分資產質押，對公司營業有影響者。 四、有公司法第一百八十五條第一項所定各款情事之一者。 五、董事長或總經理發生變動者。 六、重要業務合作計畫或契約之簽訂、變更、終止或解除，對公司財務或 業務有重大影響者。 七、董事會決議增資發行新股及增資基準日，或前開事項有重大變更者。 八、董事會決議向主管機關提出補辦公開發行之申報者。 九、董事會或股東會決議申請終止登錄創櫃板者。 十、依創櫃板管理辦法第十七條第五項或第二十六條第二項規定應揭露異常情事之說明 及具體改善計畫暨後續改善情形者。 十一、依創櫃板管理辦法第二十六條或第二十七條規定停止公司透過創櫃板籌資 資格或終止公司登錄創櫃板者；或前開事項有重大變更者。 十二、其他對股東權益有重大影響之情事者。  

三、創櫃板是創新微型及中小型企業之平台

創櫃板平台 籌資 知名度增加 融資 資源連結 輔導 創櫃板是創新微型及中小型企業之平台 登 錄 創 櫃 板

融 資 輔 導 資 源 與中國生產力中心合作，提供專題性顧問輔導： ERP資訊系統 管理階層教育訓練 食品安全HACCP認證及申請ISO22000 融 資 中小企業創新發展專案貸款要點申貸對象: 經向財團法人證券櫃檯買賣中心申請登錄創櫃 板並已獲同意進行輔導，或已登錄創櫃板。 與信保基金連結

補助創櫃板公司參展: 2015年亞太創新創業高峰會 2015年數位時代Meet Taipei

協助創櫃板公司在經濟、工商刊登相關報導

103年及104年與數位時代雜誌合作

與其他單位或媒體合作，參加媒合與展覽 工研院創新俱樂部春、夏、秋、冬四季 國際媒合會 與文化部舉辦產業論壇分享

四、創櫃板成功案例

纖米(7430) 登錄創櫃板效益: 通路拓展、知名度提升、營收大幅成長 101年 成立 102年與家樂福、大潤發及大型社區合作，據點突破 80處 103年6月正式登錄創櫃板；獲頒中小企業處加速育成之星；青島廠開始營運取得訂單 1800套 104年與廣發銀行、興業銀行、光大銀行等合作推出禮品米， 需求 3000台纖米機 104年 籌備北京廠；發展營業用小型纖米機 千元 纖米登錄創櫃板效益 登錄創櫃板效益: 通路拓展、知名度提升、營收大幅成長 推薦單位:工研院

創櫃板公司成功往上櫃市場 邑錡(7402) 申請創櫃板：102年11月27日 登錄創櫃板：103年2月21日 透過創櫃板籌資金額：289萬元(每股10元) 員工人數：38人 公開發行：103年11月6日 登錄興櫃：103年12月26日(每股認購價格55元) 上櫃掛牌：104年12月29日 上櫃募資金額：1.22億(每股承銷價格76元) 第一家由創櫃到上櫃掛牌 千元 邑錡登錄創櫃板效益 推薦單位:經濟部中小企業處

企業籌資更便捷 大眾投資更穩當 ~流通證券‧活絡經濟‧資金活水暢流通~ 如需更詳細資料請見櫃買中心網站 http://www.tpex.org.tw/ 企業籌資更便捷 大眾投資更穩當 (一)創櫃板 鄭如君專員 02-2366-5923 ancheng@tpex.org.tw 陳昌民專員 02-2366-5927 kc0425@tpex.org.tw (二)證券商經營股權性質群眾募資專區 楊智翔專員 02-2366-8091 ericyang@tpex.org.tw 李世欽專員 02-2366-6146 friedmen2@tpex.org.tw (三)創意集資資訊揭露專區 陳怡穎專員 02-2366-8089 ginger@tpex.org.tw 林易靖專員 02-2366-5929 jasonlin@tpex.org.tw

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