金融監督管理委員會 副主任委員 黃天牧 104年8月24日 2015南方領袖教育學院 金融發展關鍵密碼 金融監督管理委員會 副主任委員　黃天牧 104年8月24日

大 綱 壹 前 言 貳 施政重要成效 參 重要執行措施 肆 結　語

壹、前言 銀行 保險 證券 家 庭 企業 個人

一、金融業獲利創新高 貳、施政重要成效 101年度 102年度 103年度 銀行業稅前盈餘 （億元） 2,402 2,577 3,201 保險業稅前盈餘 （億元） 467 786 1,276 證券業稅前盈餘 （億元） 203 232 343

二、振興股市方案 貳、施政重要成效 25年來首度開放 開放當日沖銷 103.1開放先賣後買當沖 103.6開放先賣後買當沖 25年維持7% 首度調整 擴大股市漲跌幅 104.6.1放寬漲跌幅至10% 35年來首度 全面解除限制 解除融資融券限制 104.6.29鬆綁限額

二、振興股市方案 貳、施政重要成效 104.4.27盤中達萬點 創15年新高點 102年 103年 成長率 104年 1至6月 日均量 104.4.27盤中達萬點 創15年新高點 102年 103年 成長率 104年 1至6月 日均量 964億元 1,192億元 23.7% 1,208億元 102年12月31日 103年12月31日 上漲率 104年6月30日 指數 8,611.51點 9,307.26點 8.08% 9,323.02點 103年收盤指數 創25年封關高點

三、強力布局亞洲 貳、施政重要成效 金融業亞洲地區分支機構大量增加 業別 截至104年第2季海外據點數 銀行業 總計375處(較102年底之293處成長28%) 亞洲計282處(較102年底之202處成長40%)占75% 證券業 總計129處 (較102年底之115處成長12%) 亞洲計85處 (較102年底之73處成長16%) 占66% 保險業 總計40處 亞洲計38處，佔95%

三、強力布局亞洲 貳、施政重要成效 鼓勵海外併購，迅速擴大規模 銀行業： 證券業： 1.玉山銀行購併柬埔寨子行Union Commercial Bank Plc. (102.5.28核准) 2.國泰世華銀行購併柬埔寨子行Singapore Banking Corporation Limited (102.9.18核准) 3.中國信託商銀購併日本東京之星銀行 (103.4.15核准) 4.元大銀行購併菲律賓東洋儲蓄銀行 (104.2.2核准) 證券業： 1.凱基證券收購新加坡Ong First Tradition 期貨公司(103.1.21核准) 2.凱基證券收購新加坡AmFraser證券(103.10.23核准) 3.元大金控購併韓國東洋證券 (103.6.11核准) 4.富邦證券參股大陸「徽商期貨有限責任公司」40%股權(104.5.22核准)

三、強力布局亞洲 貳、施政重要成效 鼓勵海外併購，迅速擴大規模 保險業： 1.富邦人壽18億入股香港中信資本控股有限公司20%股權 (104.1.5核准) 2.新安產物參股投資東京海上日動火災保險 (104.1.23核准) 3.國泰人壽設立柬埔寨子公司「柬埔寨國泰人壽保險有限公司」(104.2.5核准) 4.國泰人壽171.56億入股菲律賓RCBC(中華銀行)30%股權 (104.3.18核准) 5.富邦人壽申設香港子公司－「富邦人壽保險股份有限公司(香港) 」 (104.3.18核准) 6.中信人壽參股大陸農銀人壽19.99%股權(104.3.18核准) 7.旺旺友聯增加泰國之中國產物保險(泰)大眾有限公司持股，由15%股份提高至62.3865%。(104.3.24核准) 8.國泰人壽收購印尼Bank Mayapada 40%股權 (104.3.31核准) 9.國泰人壽收購美國Conning Holding Corporation 100%股權 (104.6.9核准) 10.富邦人壽收購南韓現代人壽48%股權（104.6.22董事會通過）

三、強力布局亞洲 貳、施政重要成效 金融業亞洲地區投資及盈餘大幅成長 金融業亞洲地區投資、盈餘情形表 101年 102年 103年 項目 單位:億美元 年度 101年 102年 103年 項目 金額 成長率 投資 1,181 1,761 49.1% 1,985 12.7% 盈餘 6.01 7.21 20.0% 11.2 55.3%

四、處理問題保險公司 貳、施政重要成效 國寶及幸福人壽財務加速惡化，淨值高達負493億元。 接管國寶及幸福人壽，並辦理公開標售。 公開標售： 103.6 國寶及幸福人壽財務加速惡化，淨值高達負493億元。 103.8.12 接管國寶及幸福人壽，並辦理公開標售。 公開標售： 金管會提供行政寬容措施，提高業者投標誘因。 103.12.29 104.3.23 開標結果： 淨賠付 303 億元（另尚有保留資產80億元）

已修正保險法，納入「立即糾正措施」 ， 強化保險業退場處理機制。 四、處理問題保險公司 貳、施政重要成效 已修正保險法，納入「立即糾正措施」 ， 強化保險業退場處理機制。 保險業資本嚴重不足（淨值還是正數）， 即依規定強制接管。 未來將不再需要使用公帑 處理問題保險公司

一、股市揚升方案 參、重要執行措施 8項策略，15項措施： 開放設立股權性質群眾募資平台。 吸引國內外優良企業來台上市櫃，擴大資本市場。 (一)暢通企業 籌資管道 開放設立股權性質群眾募資平台。 (二)積極擴大 資本市場 吸引國內外優良企業來台上市櫃，擴大資本市場。 推動公司治理藍圖，提升公司治理水準。 (三)強化公司 治理 (四)提升證券 期貨商服 務效能 提升證券商交割專戶功能，提供投資人一站式購足服務。

一、股市揚升方案 參、重要執行措施 放寬現股當沖標的範圍。 放寬股市漲跌幅限制至10%。 率交易市場 鬆綁股票融資融券限額。 (六)建構多元 (五)營造更有效 率交易市場 放寬現股當沖標的範圍。 放寬股市漲跌幅限制至10%。 鬆綁股票融資融券限額。 (六)建構多元 化商品 推動雙幣ETF、人民幣匯率期貨、指數股票 型期貨信託基金等。 (七)強化周邊 機構合作 整合證券周邊單位資源，提升市場運作效能。 (八)研議合理 交易成本 委請研究機構研議符合證券市場發展之合理交易成本。

機會及優勢： 二、亞太理財中心 參、重要執行措施 發展臺灣成為 亞太理財中心 國際金融業務分行(OBU) 運用機制 亞太地區逐漸成 為全球 經濟 重心 國際證券業務分公司(OSU) 華文將成為大中 華地區 重要 語言 臺灣位居亞太地區中心 地理位 置便利 國際保險業務分公司(OIU) 臺灣金融業具高水準之專業能力及服務品質 發展臺灣成為 亞太理財中心

二、亞太理財中心 參、重要執行措施 利用OBU、OSU及OIU成為亞太理財中心 具體 推動作法 (一)提供多元化金融產品： OBU商品負面表列、擴大OSU商品範圍、鼓勵OIU設計開發具吸引力之保險商品。 具體 推動作法 (二)建置完整金融服務網絡： 開放銀行於機場設立服務處，就近提供境 外客戶金融服務，開戶後交易，得透過 OBU 網路銀行辦理。 (三)強化金融消費者權益 (四)加強防制洗錢作業

二、亞太理財中心 參、重要執行措施 預期效益： OBU OSU OIU 今(104)年預估稅前盈餘新臺幣850億元。 去年開放設立，稅前盈餘新臺幣9,045萬元，今年預估稅前盈餘約新臺幣5.6億元。 OIU 保費收入第1年預估增加新臺幣50億元；第2年起逐漸增加。

參、重要執行措施 三、金融基礎工程計畫－金石計畫 (一)capital 全球排名76名至100名之區域性 銀行，平均資本適足率為14.43% 金融機構須有適足資本，才能支應在亞洲區域發展。 國內前5大銀行平均資本適足率只 有12.85% (二)assets 世界排名第100大銀行總資產6.7兆 元，排名第75大銀行總資產9.9兆元 資產規模，資產須達 一定規模，才有能力 逐步發展為區域性金 融機構。 臺灣銀行排名第127名，總資產僅有4.3兆元

參、重要執行措施 前提條件 三、金融基礎工程計畫－金石計畫 (三)tender offer 公開收購，為促進金融業進一步整併， 在一定前提下，支持進行公開收購。 前提條件: 前提條件 須取得50%以上股權； 確保小股東權益； 無重大股權爭議； 符合股東適格性; 資金來源明確。 19

參、重要執行措施 三、金融基礎工程計畫－金石計畫 (四)product 產品多樣化，提升 檢討法規，俾利創新 產品創新能力。 定期自國外引進新產品 (五)place 數位通路，因應行 動、網路及社群媒 體時代的來臨。 強化IT投資，培養金融科技人才。 檢討法規，因應數位化之需要。 20

參、重要執行措施 三、金融基礎工程計畫－金石計畫 (六)protection 消費者保護，督導金融 業建立重視消費者權益 之企業文化，並落實執行。 檢討SOP是否完整妥適? 公布消費者爭議案件數。 21

參、重要執行措施 三、金融基礎工程計畫－金石計畫 (七)risk-management 風險控管，隨著業務 持續開放，須提高風 險控管能力。 檢視風險控管制度，機制是否妥適? 專案檢查，督導落實執行。 22

參、重要執行措施 三、金融基礎工程計畫－金石計畫 (八)big data 透過金融大數據的開放運用， 強化風險控管及產品開發能力 資料開放以公開為原則。 (九)corporate social responsibility 金融業須負擔更多企業社會責任。 周邊機構提發盈餘5%~10%做社會公益。 檢視獲利上，在股東、員工及回饋客戶分配上是否公平合理?

四、金融挺一般產業 上 市、上 櫃 興 櫃 創櫃板 群眾募資 參、重要執行措施 多層次資本市場，提供 各類規模公司之籌資管道 (一)創櫃板 興 櫃 創櫃板 (103.1.3開板) 群眾募資 (104.4)

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 協助微型、創意企業取得所需資金 「創櫃板」已於103.1.3開板，首批 登錄之公司涵蓋: 電子科技 (一)創櫃板 協助微型、創意企業取得所需資金 「創櫃板」已於103.1.3開板，首批 登錄之公司涵蓋: 電子科技 文化創意 農林漁牧 生技醫療 創櫃板相關資訊詳見櫃買中心網站：http://www.tpex.org.tw/web/regular_emerging/creative_emerging/Creative_emerging.php?l=zh-tw 截至104年6月底，已有147家公司申請 登錄，64家公司完成籌資(累計籌資2億57萬元)。

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 (二)群眾募資： 透過群眾募資支持創意產業。群眾募資包括：借貸、 回饋、捐贈及股權式等四種；其中股權式群眾募資 已漸成為資本市場的一環。 借貸 募資公司 群眾募資 股權 104年4月 開放設立 募資平台 目前已有2家平台開業 投資人 回饋 捐贈 https://crowdfund.masterlink.com.tw/html/index.html https://efun.ftsi.com.tw/

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 國際接軌 活絡集資能量 提供多元籌資管道 協助青年圓夢 (二)群眾募資： 預期效益 為亞洲首波開放經營股權性質群眾募資之國家。 活絡集資能量 結合民間網路效能協助 新創事業發展。 提供多元籌資管道 除現有之捐贈、回饋式集資外，提供股權性質群眾募資。 協助青年圓夢 鼓勵青年創業，提供各式群眾集(募)資等多元籌資管道。

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 背景： 前提條件: 影視音業者 公司化 大型化 產業化 前提條件: 資本額:1千萬元 (三)群星計畫 背景： 前提條件: 國際趨勢 影視音業者 公司化 大型化 產業化 前提條件: 國內情形 資本額:1千萬元 以下者約96.71% 4,342家

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 計畫目標： 本年度希望找出10家影視音公司辦理公開發行、上市、上櫃。 執行情形： (三)群星計畫 計畫目標： 本年度希望找出10家影視音公司辦理公開發行、上市、上櫃。 執行情形： 影一公司、昇華娛樂傳播、華聯多媒體 、 威馳克媒體集團。

104年2月4日總統公布「電子支付機構管理條例」， 104年4月金管會完成15項授權法規命令之研訂， 開放電子支付機構辦理： 四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 (四)協助電子商務： 104年2月4日總統公布「電子支付機構管理條例」， 104年4月金管會完成15項授權法規命令之研訂， 開放電子支付機構辦理： 代理收付實質交易款項 收受 儲值款項 電子支付帳戶間款項移轉 其他經主管機關核定之業務

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 (四)協助電子商務： 個人及網路商店：約10萬家 電子商務交易規模：約8,800億元 開放後 103年 個人及網路商店：約10萬家 電子商務交易規模：約8,800億元 開放後 電子商務產業將 躍升為兆元產業 預估今年 個人及網路商店：成長約1至2萬家 電子商務交易規模：將增加1,200億元至2,000億元

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 非中小企業：規模超過「中小企業認定標準」之企業 措施 (五)協助非中小企業取得營運資金： 非中小企業：規模超過「中小企業認定標準」之企業 措施 104年8月12日頒布「金融機構辦理振興經濟非中小企業專案貸款暨信用保證要點」 貸款總額度新臺幣5,000億元 中小企業信保基金提供信用保證，最高8成 實施期間至105年12月31日止 每一企業融資總餘額上限新臺幣2億元

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 (五)協助非中小企業取得營運資金： 措施 承貸金融機構應依授信及信用保證相關規範辦理。其非因故意、重大過失或違法造成之損失，承貸金融機構、信保基金及其各級承辦人員得免除相關行政責任 承貸金融機構依本要點及授信規範辦理本專案貸款，並提報董事會討論通過後，依核貸條件執行者，金融檢查時不提列檢查意見

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 現況 金管會104年度原訂增加中小企業放款2,400億元 (六)擴大協助中小企業取得融資： 現況 金管會104年度原訂增加中小企業放款2,400億元 104年1至6月本國銀行對中小企業放款較103年底增加1,729億元(6月底餘額為5兆3,368億元，占民營企業放款比率61.13%)，已達104年度預期目標之72.06% 措施 為擴大對中小企業之協助，104年度目標擬進一步提高為3,600億元(至105年底，則額度約為5,400億元)

四、金融挺一般產業 參、重要執行措施 措施 對於放款成效卓著銀行提供下列行政獎勵： 1.提供簡易型分行升格為一般分行、分支機構跨區遷 (六)擴大協助中小企業取得融資： 措施 對於放款成效卓著銀行提供下列行政獎勵： 1.提供簡易型分行升格為一般分行、分支機構跨區遷 移、申請轉投資、非營業用辦公場所設置遷移等自 動核准 2.申設國內分支機構給予加分、國外分支機構優先核 准，以提高銀行辦理中小企業放款之意願

五、檢討股票交易成本議題 參、重要執行措施 ￭ 健全股票市場長遠發展及兼顧租稅公平，讓 投資人負擔合理的交易成本，甚為重要。 ￭已請證交所委託研究機構就股票市場相關交 易成本之合理性進行研究。

五、檢討股票交易成本議題 參、重要執行措施 研究範圍： ￭我國股票市場交易成本現況： 股票交易成本包括證交稅、證所稅、股利所得稅、健保 補充保費、手續費及融資成本等。 ￭國際主要市場比較分析： 比較主要國家及地區投資人投資股票之相關成本。(美國、日本、香港、新加坡、韓國及大陸。)

肆、結語 深耕台灣 布局亞洲 平行發展 金融業 發展 消費者 保護 均衡並重 金融產業 發展 一般產業 發展 協力合作

簡報完畢