1.建设项目决策阶段工程造价的计价与控制 2.建设项目设计阶段工程造价的计价与控制 3.建设项目施工阶段工程造价的计价与控制

第二节 财务基础数据的测算 财务基础数据的测算： 对项目有关的成本和收益等财务基础数据进行收集、测算，并编制财务基础数据测算表等一系列工作

一、营业收入及税金的估算 营业收入=产品或服务数量×单位价格 增值税 营业税金及附加

生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用 期间费用=管理费用+财务费用+营业费用 二、成本与费用的估算 1.总成本费用估算 (1)生产成本加期间费用估算法 总成本费用=生产成本+期间费用 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用 期间费用=管理费用+财务费用+营业费用

（2）生产要素估算法 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+人工工资及福利费+折旧费+摊消费+修理费+利息支出+其他费用

2.借款还本付息估算 贷款还本的资金来源：用于归还借款的利润、固定资产折旧、摊销费其他还款资金

（1）等额还本付息法 ①计算建设期末的累计借款本金与资本化利息之和Ic ②根据等值计算原理，采用资金回收系数计算每年等值的还本付息额度A

③计算每年应付的利息 =年初借款余额×年利率 年初借款余额=Ic-本年之前各年偿还的本金累计 ④计算每年偿还的本金 =A-每年支付利息

例：已知某项目建设期末贷款本利和累计为1000万元，按照贷款协议，采用等额还本付息的方法分5年还清，已知年利率为6%。求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息总额。

（2）等额还本、利息照付法 A=Ic/n ③计算每年应付的利息额 =年初借款余额×年利率 ④计算每年的还本付息额总额 =A+年应付利息

例：已知某项目建设期末贷款本利和累计为1000万元，按照贷款协议，采用等额还本利息照付方法分5年还清，已知年利率为6%。求该项目还款期每年的还本额、付息额和还本付息总额。

财务基础数据测算表关系图

例：某项目建设期为2 年，生产期为8 年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）8000 万元，预计95%形成固定资产，5%形成无形资产。固定资产折旧年限为8 年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为4%，在生产期末回收固定资产残值；无形资产按5 年期平均摊销。 建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1。建设投资贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的6 年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息；流动资金贷款年利率为5%。

（4） 编制项目损益表（盈余公积金提取比例为10%）。 （5） 计算该项目的利息保障系数，并对项目盈利能力加以分析 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5-10 建设投资 自由资金 2400 贷款（不含利息） 1600 流动资金贷款 600 年销售收入 9600 10200 12000 年经营成本 5200 5525 6500 企业为小规模纳税人，假定销售税金税率为6%，城建税税率为7%，教育费附加为3%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为10%。 问题：（1） 编制建设期借款还本付息表。 （2） 计算各年固定资产折旧额。 （3） 编制总成本费用估算表。 （4） 编制项目损益表（盈余公积金提取比例为10%）。 （5） 计算该项目的利息保障系数，并对项目盈利能力加以分析

(1)计算建设期贷款利息为： 各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率 第1 年贷款利息=（1600／2）×7％=56 (万元) 第2 年贷款利息=[(1600+56)+1600／2]×7％=171.92(万元) 建设期贷款利息=56+171.92=227.92(万元) 计算各年初借款本息累计 年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息 第3 年年初借款本息累计= (1600+56)+1600+171.92=3427.92(万元) 编制项目还本付息表(将计算结果填人附表2) 采用等额本金偿还方式，计算各年本金偿还为： 本年本金偿还=建设借款本息累计÷6=3427.92÷6=571.32(万元) 本年应计利息=年初借款本息累计×年利率

借款还本付息表

（2）计算各年固定资产折旧额 固定资产原值=8000×95%+56+191.72=7827.92(万元) 固定资产残值=7827.92×4%= 313.12(万元) 固定资产年折旧=（固定资产原值-预计净残值）÷预计折旧年限 =（7827.92-313.12 ）÷8=939.35(万元)

（3）编制总成本费用估算表为 无形资产年摊销额=无形资产价值÷摊销年限=8000×5%÷5=80(万元) 流动资金借款利息支出=流动资金借款×借款年利率=600×5%=30(万元) 生产期总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维修费+利息支出 第3 年的总成本费用=5200+939.35+80+239.9544+30=6489.30(万元) 编制项目总成本费用估算表 (将计算结果填人下表)

总成本费用估算表

（4）编制项目损益表（盈余公积金提取比例为10%）： 产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×（1+城建税税率+教育附加费率） 第3 年的销售税金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6(万元)

损益表

（5）计算该项目的利息保障系数，对项目盈利能力加以分析 利息保障倍数=息前税前利润÷利息支出=（净利润+所得税+利息支出）÷利息支出 第3年的利息保障倍数=（1659.7+817.44 +239.95+30）÷（239.95+30）=10.18（倍） 投资利润率=利润总额÷投资总额= （2477.1+2752.4+3498.7+3538.7+3578.7+3698.7+3738.7+3738.7）÷8÷（8000+600） =27021.7÷8÷（8000+600）=3377.71÷8600=39.28% 投资利税率=（利润总额+销售税金及附加）÷投资总额 =（27021.7+633.6+673.2+792×5）÷8÷（8000+600） =（27021.7+5266.8）÷8÷（8000+600）=4036.06÷8600=46.93%

资本金利润率=净利润÷资本金 =1659.7+1844.1+2344.1+2370.9+2397.7+2478.1+2504.9+2504.9）÷8÷4800 =18104÷8÷4800=2263÷4800=47.1% 根据该项目损益计算表计算得出，第3 年的利息保障倍数为10.18 倍，说明该项目偿债 能力较好。计算投资利润率为39.28%，投资利税率为46.93%，资本金利润率为47.1%，由此 可以看出该项目的盈利能力较好，从盈利角度分析该项目可行。

练习：某项目建设期为2 年，生产期为8 年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）7700 万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8 年，按平均年限法提取折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。 建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1。建设投资贷款年利率为8%，建设期只计利息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的5 年间，按照等额偿还本息方式还清贷款。 假定销售税金及附加的税率为6.6%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为12%。

序 号 年份 项目 1 2 3 4-10 建设投资 自有资金 2350 1500 贷款（不含利息） 流动资金 500 贷款 年销售收入 8000 10000 4 年经营成本 4800 6000

问题： （1）编制建设期借款还本付息表。 （2）计算各年固定资产折旧额。 （3）编制总成本费用估算表。 （4）编制损益表（盈余公积金按15%的比率提取）。 （5）计算项目的自有资金利润率，并对项目的财务杠杆效益加以分析。