中国硫酸市场格局及供需现状 马 诺

目 录 >>> Netgrator of Petrochemical Information Resources 石化信息资源整合者 目 录 >>> ◎ 硫酸市场的格局变化 ◎ 硫酸成本分析 ◎ 2014年硫酸市场预测

硫酸市场的格局 硫酸市场分布 我国硫酸产业主要集中在磷资源及有色金属矿产地以及沿海、沿江的经济发达地区。2013年硫酸产量前六名的省份依次为：云南、湖北、山东、贵州、四川、安徽六省产量占总产量的66.5%。

硫磺制酸主要集中在产磷四省和华东地区 2013年产磷四省硫磺制酸产量占到硫磺制酸总量的65% 硫磺制酸高产量主要集中在云南、贵州、四川、湖北 2013年山东、江苏等地单一生产硫磺制酸企业 受原料影响开工情况并不理想。 

冶炼酸市场分额逐步增强 我们冶炼酸主要集中在甘肃、安徽、江西、云南、山东、内蒙古、河南等地 2013年冶炼酸年产能超过300万吨以上的企业有甘肃金川、安徽铜陵有色、江西铜业。

矿石酸主要集中在 磷矿资源丰富的地区 矿石酸主要集中在湖北、广东、安徽、四川等硫铁矿及硫精砂比较集中的地区。 2013年矿石酸市场并不理想，特别是下半年铁粉价格大跌之后，市场一直不温不火。

硫酸产量及影响因素 2013年硫酸产量（折100%）为8019.7万吨，同比2012年7542.2万吨增长6.33%，由图所见，2013年硫酸产量高/低点2、7、12月比较明显。 主要影响因素： 1.2013年春节在2月份，所以整个2月份市场处于静止状态，多数流通货源均为合同户； 2.2013年7月份，磷铵出口达到了历史低位，磷铵工厂成本压力重重； 3.2013年12月份冬储市场尚不明朗，硫磺价格高位，磺酸价格严重倒挂，企业与其开车赔钱，不如停车或是减产保价。

三种原料硫酸产量分布状况 硫磺制酸前10位省份产量占磺酸总产量的90%，产量最高是云南（以云天化为主的） 冶炼酸市场竞争力较激烈，2013年冶炼酸产量最高位为甘肃金川220万吨+广西金川160万吨 矿石酸市场发展空间有限 市场优势难以显现

硫酸价格经历历史低位，硫磺价格里金融因素（炒作）占了很大的比例，磺酸价格严重倒挂，企业情何以堪。 同比2012年，整个2013年硫酸市场走势疲软，硫酸价格一路下滑。不过2014年1季度硫酸的价格是向好的。 硫酸价格经历历史低位，硫磺价格里金融因素（炒作）占了很大的比例，磺酸价格严重倒挂，企业情何以堪。

冶炼酸价格对比分析，主营产品冶炼金属价格的走势情况。2013年金融危机来袭， 大型冶炼金属价格大幅下滑， 冶炼酸作为冶炼副产品的盈利产品 成为冶炼金属企业的负担 （更有不少企业 为了清除库存压力 倒贴运费）。

2012-2013年矿石酸价格波动不是很明显 ，矿石酸的优势不在。

硫酸企业成本计算 硫酸的价格 ，企业已经处于亏损边缘， 而且恶性循环一直在延续。

硫磺制酸成本分析 (接近384-414元/吨) 硫磺制酸吨酸成本 消耗成本 吨酸原料成本 500元/吨 1吨硫磺（长江港颗粒1500）=3吨硫酸 水电消耗成本40-70元/吨 吨酸耗电60度 脱盐水耗1.2吨 工业用电0.6-1.1元/度 水价3.4元/吨 生产管理、设备 折旧、人工 50元/吨（估算） 尾气脱硫运行成本 暂按10元/吨核算 赢利 吨酸副产蒸汽盈利 1.2吨（不带低温余热回收），蒸汽价格按180元/吨核算，吨酸副产蒸汽可以抵扣成本

冶炼制酸成本分析 冶炼酸成本（接近130-140元/吨） 消耗成本 赢利 吨酸原料成本0 尾气回收必须产物，纯副产 水电消耗成本80元/吨 吨酸消耗电110度 脱盐水水耗1.1吨 新鲜水消耗5吨工业用电0.6-1.1元/度 水价3.4元/吨 生产管理、设备折旧、人工 50元/吨（估算） 尾气脱硫运行成本 暂按10元/吨核算 污水、废渣处理成本 暂按30元/吨核算 赢利 吨酸副产蒸汽盈利30-40元/吨 1.0吨（不带低温余热回收），大多数冶炼酸企业只回收中压蒸汽，低压蒸汽一般废弃，折算发电抵扣成本30-40元/吨

矿石酸成本分析 冶炼酸成本（接近130-140元/吨） 消耗成本 赢利 吨酸副产蒸汽盈利100元/吨 吨酸原料成本630元/吨 吨酸消耗45%S硫铁矿0.8吨，按35%S标矿价格630元/吨核算，不计运费原料成本在630元/吨。 水电消耗成本60元/吨 吨酸消耗电110度 脱盐水水耗1.1吨 新鲜水消耗5吨工业用电0.6-1.1元/度 水价3.4元/吨 生产管理、设备折旧、人工 50元/吨（估算） 尾气脱硫运行成本、污水 处理 暂按10元/吨核算 赢利 吨酸副产蒸汽盈利100元/吨 1.0吨（不带低温余热回收），大多数冶炼酸企业只回收中压蒸汽，折算发电抵扣成本100元/吨 铁粉销售利润450元/吨 一吨硫酸出产一吨铁粉

三种原料制酸成本对比 酸种 原料成本 水、电 尾气脱硫、污水处理 蒸汽、发电 折旧、管理、人工 铁粉 合计（元/吨） 现市场价格（元/吨） 硫磺制酸 500 40 10 -210-220 50 384-414 250-380 冶炼酸 80 -30-40 130-140 100-250 矿石酸 630 60 -100 -450 190 180-260 以上对比不难看出，冶炼酸由于不受成本制约，价格优势凸显。硫酸的价格 企业已经处于亏损边缘， 而且恶性循环一直在延续．

细说硫酸供需流向 由于矿石酸依赖资源，工厂自用较多；烟气酸为副产，成本很低，不可能成为硫酸价格波动指标；因此说硫磺酸仍是主要的价格参考标准。从硫磺外盘价格和硫酸对化肥的成本影响来看，2014年1季度的硫酸市场稳中向好的走势。 山东地区硫酸下游需求统计（西部聊城、枣庄、济宁、菏泽、德州；北部东营、滨州、德州；中部淄博、济南、东营、潍坊、泰安；胶东烟台、青岛、日照、威海）

烟台33 复合肥15 白炭黑1 氯气干燥1 莱阳、莱州精细化工2 钛白粉10 青岛17 硅胶3 白炭黑5 氯气干燥0.5 硫酸钾硫酸镁2 二氧化硅1.5 复合肥5 临沂地区复合肥企业 120 淄博74 海力12 飞鸢6 东岳9 东佳20 博丰9 贵和3 其他15 潍坊119.5 潍坊复合肥40 减水剂25 柠檬酸30 氯气干燥1 粘胶纤维15 氨基酸2.5 海化5 白炭黑1 东营、滨州38 金岭5 雅美10 化肥10 离子膜8 其他5

江苏地区硫酸下游需求统计（北部宿迁、连云港、徐州；中部淮安、盐城；南部南京、镇江、常州、无锡、苏州比较集中，销售困难加重）

湖北地区硫酸下游需求统计 化肥工厂比较集中的----十堰、襄樊、宜昌、荆门、武汉、黄石、黄冈 自产自用 铜陵有色 湖北大冶 江西铜业 湖北洋丰 湖北三宁 湖北宜化 湖北大峪口 湖北祥云 湖北鄂中 湖北中孚 湖北黄麦岭 湖北兴发 湖北东圣

剖析硫酸市场尴尬窘境 　产能严重过剩　 但是扩产从未停止

2013-2015年已经扩建投产或即将扩产产能统计 硫磺制酸 企业名称 已经扩产产能（万吨） 预计扩产产能（万吨） 备注 2012年 镇江凯琳热能 80 湖北东圣化工 湖北三宁化工 云南磷化集团 镇江格林爱普 60 未投产 威顿达州化工 40 江苏蓝丰生物化工 湖北西部矿业 30 云天化红磷 2013 湖北六国化工 施可丰四川雷波 2014-2015 湖北兴发化工 贵州路发 贵州翁福织金 河北宝顺化工 河北铬盐化工 20 2012年硫磺制酸新增产能近600万吨，2013-2015年硫磺制酸即建产能接近600万吨。主流的磷肥工厂仍然以硫磺制酸装置为主，而今年磷肥工厂降低硫磺酸装置开工，转而采购烟气酸作为生产原料 的现象频频出现，这也是烟气酸扩产的一个推动因素。新建磺酸装置大多与磷复肥配套，2013年磷肥出口受阻、硫磺价格高企，整个的2013年硫磺制酸产量同比下降。

随着中国铜需求量不断的增长、有色金属及黄金白银的需求的增长，冶炼酸以他物美价廉的优势迅速扩张开来。如此大产能的扩张，促使低迷的硫酸市场更加雪上加霜。

近两年矿石酸受原料硫铁矿山开发能力限制，目前优势不在，在硫酸市场中一直处于不温不火的走势。不过在产品价格中仍旧占有优势，所以2013-2015年矿石酸也即将有近300万吨扩建产能。 企业名称 已经扩产产能（万吨） 预计扩产产能（万吨） 备注 2012 安徽铜陵有色 40 江西铜业 山东新泰明锐 30 2013-2015 山东莱芜金山矿产 2013年10月投产 云南泽昌 20 四川宏达 重庆城口县 湖北龙蟒 湖南永利 河北迁西燕东 贵州金正大 安徽马鞍山尖山铁矿

进口犹存 出口难耐 2013年进口硫酸115.16 万吨，同比2012年硫酸进口105万吨增长9.7%；全年累计进口平均价格为37.41美金/吨，同比2012年55.04美元/吨下降32.0%。 2013年全年硫酸进口量为115.16万吨，大多数进口硫酸主要来自韩国和日本，进口总量分别为86.3万吨和19万吨。

上游价格高位坚挺 下游市场产能过剩 硫酸拐点在何时 上游价格高位坚挺 下游市场产能过剩 硫酸拐点在何时 、 2013年化肥市场可谓是惨不忍睹，整个2013年磷铵价格长期低迷运转走势，价格下滑，导致硫酸市场跟跌，由于硫铁矿资源型原料基本不降价，因此硫磺成为主要的降价窗口。硫磺的降价使市场看空心态进一步蔓延，产业链价格循环压制，恶性发展。但是截至到2013年下半年硫磺价格逆转而上，硫磺制酸价格严重倒挂，磺酸企业压力重重。

2014硫酸市场将何去何从？ 硫酸下游面对环保、运输 化肥关税降低对原料需求的影响 近几年随着雾霾危害力度不断加强，硫酸行业的环保压力逐年增长。如何加大降低二氧化硫的排放成为现在及以后研究的主要方向。 2015年中国硫酸总产能将突破1.2亿吨，硫酸产能过剩不可避免，三种原料制酸之间的竞争力尤为激烈。 2013年硫酸产能计算，化肥企业硫酸配套占消费量的，不过由于行情不佳，2013年复合型硫酸企业开工率高，加之硫磺价格高居不下，大多数复合肥型硫酸 企业硫磺制酸装置一直处于停车状态，外采冶炼酸及矿石酸进行生产。 2013年磷酸一铵+磷酸二铵产能在4000万吨，但是2013年磷铵市场消费量仅为2000万吨左右，磷铵产能严重过剩，原料需求严重缩水。 2014年化肥关税调整 或将增强原料需求， 预计1季度硫酸价格平稳上扬。

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