第二单元 生产、劳动与经营

第六课　投资理财的选择

【考情分析】 1. 本课知识考查大多以选择题为主，主要考查基础知识，一般难度不大。 　　1. 本课知识考查大多以选择题为主，主要考查基础知识，一般难度不大。 2. 近三年考查的主要知识点有：储蓄存款利息的计算，商业银行的主要业务，股票收益，商业保险，比较储蓄、债券、股票等投资方式。在复习备考中，要加强这方面的训练。

【考向预测】 　 2013年高考复习中要记准各种投资方式的优缺点，把握基本的投资理念，分析居民理性投资、科学理财；关注有关投资理财的重大事件和国家重大方针的出台与调整，如新《保险法》的实施对居民投资方式的影响、政府发行债券等。

【考点精析一】 储蓄存款与商业银行 重点提炼： 1. 利息、利率与本金 (1)利息：是人们从储蓄存款中得到的唯一收益，是银行 因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。 (2)利率：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比例，存款基准利率由中国人民银行决定。 (3)利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。利息的计算公式为：利息＝本金×利率×存款期限。 2. 储蓄存款特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。

3. 商业银行 (1)含义：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。 (2)体系：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。 (3)主要业务 ①存款业务。这项业务是商业银行的基础业务。 ②贷款业务。它是我国商业银行的主体业务，也是商业银 行营利的主要来源。 ③结算业务。

拓展深化： 正确看待利率变动的影响 (1)利率不是固定不变的，它会随着国家经济形势的发展而变动。 (2)正确看待提高银行利率的利弊 ①对居民储蓄的影响。在其他因素不变的情况下，提高存款利率肯定对居民储蓄有利，能使居民有更多的收益。但还要看到物价上涨指数，若利率上调后利率水平高于同期物价涨幅，则存款者的实际收益是增加的；反之，存款者的实际收益是减少的。 ②对企业的影响。对企业来说，贷款利率上升，肯定会相应增加企业成本，增加企业的还贷负担；但另一方面，较高的利率可以抑制低效益企业和过热行业的投资需求，有利于优化经济结构，降低成本，提高效益。

(3)利率是调节货币供给量的重要手段，也是国家宏观调控的重要杠杆。当总需求大于总供给，或者出现通货膨胀时，会提高利率，以减少货币量，抑制物价过快增长；当总需求小于总供给或者物价水平过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。

【误区警示】 误区1：居民储蓄越多越好。 评析：居民储蓄存款的不断增加具有两面性。一方面，它给我国的经济建设筹集了大量的资金，有利于促进生产的发展。另一方面，它也具有一定的消极影响，不利于扩大消费需求。 误区2：我国的储蓄机构是指银行。 评析：并非所有银行都是储蓄机构，只有商业银行是储蓄机构，中央银行和政策性银行不是储蓄机构。 误区3：中国人民银行经营货币存贷款业务。 评析：中国人民银行是行政机关，不是商业银行，不经营货币存贷款业务。 误区4：储蓄存款是各种投资方式中最好的一种，因为它没有风险。 评析：虽然银行的信用度比较高，但也存在通货膨胀的情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。

【典型例题一】 （2012高考上海卷15）银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息是（　） A.700元 B.712.25元 C.350元 D.356.13元

【技巧点拨】 关于利息计算的几个注意事项： 计算时一要注意区别几个名词：利息、税后利息、本息。二要注意是年利率还是月利率或日利率。利率，是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率。利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。它们的关系为：年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)。三不要忽视存款期限。四是注意贷款利率总是高于存款利率，银行利润＝贷款利息－存款利息－银行

【考点精析二】 股票、债券和保险 重点提炼： 1. 股票 (1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。 (2)收益：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。 2. 债券 (1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。

(2)债券的分类：政府债券、金融债券和公司债券 国债 金融债券 企业债券 不同点 发行单位 中央政府 银行(主要是商业银行)和非银行金融机构等 企业 目的 (作用) 弥补国家财政赤字，或者为一些耗费巨大的建设项目、某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金 为商业银行筹集资金 为筹措长期资金、 扩充生产设备 还本付息的保证 中央政府的税收 银行的经营利润和资金 企业自身的经营利润 特点不同 收益 股票＞公司债券＞金融债券＞国债＞银行存款 安全性 国债＞银行存款＞金融债券＞公司债券＞股票 风险 股票＞公司债券＞金融债券＞银行存款＞国债 流通性 股票＞国债＞金融债券＞公司债券＞银行存款 相同点 相同点,①都是一种债务 ②都以定期收取利息为条件，到期都要偿还本金 ③都可以进行买卖、抵押和转让

3.商业保险 (1)功能：规避风险的有效措施。 (2)类别：在我国，保险分为人身保险和财产保险两大类。 (3)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。 【特别提醒】 (1)商业保险不同于社会保险。社会保险属于国家为公民提供的社会保障的一部分，是政府行为，体现国家意志，具有强制性。商业保险遵循个人意志，体现等价交换。 (2)保险公司不是政府部门，而是金融企业。

4. 融资 (1)含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。 (2)目的：扩大生产规模、偿还债务。 (3)途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门(如商业银行、信用中介、储蓄机构)通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。

拓展深化： 比较储蓄、债券、股票、商业保险几种投资方式的异同，分析不同的投资行为 储蓄存款 债券 股票 商业保险 区别 性质 债务证书 股份凭证 合同约定 收益方式 存款利息 债券利息 股息、红利；股票 差价 保险金 风险性 最小 国债较小；金融债券中等；企业债券较大 最大 较小 收益对比 较高 高 针对风险自身的投资 流通性 活期强， 定期较差 国债较强；金融债券中等；企业债券较弱 很强 较弱 联系 都是个人投资行为，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险

【误区警示】 误区1：股票与债券都是所有权证书。 评析：股票是股东的入股凭证，是投入公司的资金的所有权证书；债券是一种债务证书，限期偿还。 误区2：股票也是商品。 评析：股票虽然可以买卖，但是其本身没有价值，仅仅是股份公司发给股东的入股凭证，是股东取得股息的一种有价证券，所以不是商品。

【典型例题二】 [2012·江苏卷] 一般情况下，银行利率提高股市会作出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是( ) [2012·江苏卷] 一般情况下，银行利率提高股市会作出股票价格下降的反应。对于产生这一反应的合理解释是(　　) ①银行业利润高于其他行业　②投资者改变投资组合 ③投资者预期企业利润下降　④股民的投资收益减少 A．①② B．①③ C．②③ D．③④ 　[解析] 本题考查的知识点是投资的相关知识。储蓄与炒股都是投资行为，当储蓄利息收益增加，一些投资者会改变投资组合，减少股票投资，②入选。贷款利率上升会使企业向银行融资的成本上升，导致企业利润下降，③入选，故选C。 【答案】C

【高考体验 】 1. [2012·全国卷] 银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是(　　) A．银行居于垄断地位 B．银行信用高于商业信用 C．银行提供的资本是一种生产要素 D．银行是再生产顺利进行的枢纽

[解析] 本题形式上是在考查商业银行的业务和作用，本质上则是在考查资本的要素性质。商业银行之所以能收取贷款利息，是因为商业银行向社会所提供的资本在本质上是一种生产要素，企业通过贷款筹集资金，有利于确保再生产的顺利进行，进而促进企业的经营与发展。因此C正确。A说法明显错误。B说法存在问题，银行信用和商业信用在主体、内容、性质等方面均存在本质区别，因此不能在信用程度上进行简单对比。D项是银行的作用，不能构成银行收取贷款利息的理由。 【答案】C

2. [2012·广东卷] 以下是三种投资方式的风险—收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是(　　) 　[解析] 本题考查的知识点是储蓄、国债和股票三种投资方式的风险性和收益性。一般来说，投资收益与投资风险之间有着正比的关系。在储蓄、国债和股票三种投资方式中，收益与风险最高的是股票，其次是国债，再次是储蓄，只有B正确反映了三者之间的关系。A、C、D均不正确。 【答案】 B

【练习巩固 】 一、单项选择题(每小题4分，共32分) 1. （2011高考四川卷25）某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为 A．18.46元 B. 21.33元 C. 23.08元 D. 24.75元

【命题立意】本题考查股票价格知识，主要考查学生调动和运用知识分析理解问题、解决问题的能力。 【解题思路】①当银行利率为3%时，该股票价格= 100000万元÷5000万=20元；股票的预期股息=20×3%=0.6。②银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，则银行利率=3%+0.25%=3.25%，股票预期股息=0.6（1+25%）=0.75。③则该股票价格=0.75÷3.25=23.08元。 【答案】C

2.如果甲国年利率为1%，乙国年利率为3%，乙国货币对甲国货币呈贬值趋势，预期一年后贬值2%，那么，在不考虑其他因素的条件下，从投资的角度看(　　) A．更多的资金将会流向甲国 B．更多的资金将会流向乙国 C．甲乙两国资金出现等量流动 D．甲乙两国之间停止资金流动

【解析】可以通过计算来求证一下： 假设有资金10000元 1、存甲国一年后的本息和为10000 【解析】可以通过计算来求证一下： 假设有资金10000元 1、存甲国一年后的本息和为10000*（1+1%）=10100元（注意：这是甲国的货币，没有贬值过）； 2、存乙国一年后的本息和为：10000*（1+3%）=10300 贬值2%后：10300*（1-2%）=10094元 从以上计算可以得出，存在甲国一年后的利息比乙国多6元，所以选A。 【答案】 A

3. 银行是现代经济活动的枢纽，目前，我国商业银行的股份制改革已不断成熟。商业银行的基础业务是 (　　) A. 存款业务 B. 贷款业务 C. 结算业务 D. 代理保险 【解析】没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行，故存款业务是银行的基础业务，A项正确。 【答案】A

4.农民工小张返乡创业获得当地银行50万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率5%。如果按复利计算，贷款期满时，小张需支付的贷款利息为： A、5万元       B、2.5万元    C、2.625万元    D、5.125万元 【解析】本题考查存款利息的计算公式知识点。复利是第一年的贷款利息成为第二年的贷款本金。存款利息的计算公式为：存款利息=本金× 利息率×存款期限。第一年的贷款利息=50×5%=2.5万元。第一年的贷款利息=52.5×5%=2.625万元。小张需支付的贷款利息=2.5万元+2.625万元=5.125万元本题选D项。 【答案】D

5.活期储蓄与国债这两种投资对象之间，某投资者选择了活期储蓄，那么，他看中的是活期储蓄的 A、风险小 B、信用度高 C、流动性强 D、流通性强 【解析】活期储蓄与国债相比，活期储蓄流动性强。国债比活期储蓄收益率高。本题选C项。ABD项不符合题意故排除。 【答案】C

6、（2011高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是 ①采用了多种理财方式，资产组合理 ②偏重于风险资产投资 ③有较强的风险规避意识 ④储蓄和债券投资所占比例偏低 A. ①③ B. ①④ C. ②③ D. ②④

【命题立意】本题考查投资方式的特点，主要考查学生调动和运用知识分析理解问题的能力。难度中等。 【解题思路】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占20%，其他投资比例过低，偏重于风险资产投资，风险较大，风险意识不强，②、④正确，①、③判断不准确。 【答案】D

7. （2011高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。 A．①存款②贷款③还款④还贷 B．①存款②贷款③还贷④还款 C．①贷款②存款③还款④还贷 D．①贷款②存款③还贷④还款 【解题思路】要读懂材料的示意图，存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还款，银行向存款人还款。本题答案选B。 【答案】B

8. 2012年第一季度我国一年期定期存款利率为3％，而消费价格指数为5％，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 ①人们要应对未来住房、养老等支出 ②居民的消费趋于饱和 ③储蓄对利率的变化有弹性 ④股票、债券等有价证券投资风险大 A．①② B．①④ C．②③ D．②④ 【解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选B。 【答案】B

二、非选择题(共15分) 9. 探究题： 从乡村到城市，不只是一段路；从村民到市民，也不只是一个称谓。让我们透过一组镜头，观察我国的城镇化。镜头一【人潮】 运用《经济生活》的相关知识回答，“大量资本、技术、劳动力向城市聚集”反映了市场经济中的什么现象？（5分）请从经济角度说明小李选择的合理性和风险性。（9分）

【解析】本题是一问多层。一个大问题包含几个小问题。反映了什么现象属于信息提取概括题，然后说明小李选择的理由，合理性是从正面来说；风险性是从负面来考虑。 【答案】市场自发的调节资本、技术、劳动力等经济资源，实现资源的优化配置。5份 合理性：城市经济发展水平较高、就业机会较多、公共服务和政策环境比较好；小李根据情况自主择业、提高素质和技能去竞争就业、自主创业等，反映了他正确的就业观。7份 风险性：城市生活成本高，竞争压力大，可能被淘汰。2分（其他答案酌情替代给分）

热点聚焦 立足就业促内需，转变发展促民生 材料一新华网北京6月24日电 人力资源和社会保障部最新统计显示，2012年全国普通高校毕业生预计680万人，创历史新高。6月以来，首批“90后”高校毕业生陆续离校，他们能否顺利就业备受关注。 “高学历就业难现象，表明当前大学生就业的结构性矛盾仍然没有得到根本扭转。” “一些大学生对岗位挑三拣四，总想一步到位。” 　就业率和满意度之间的反差，既反映了当前大学生就业期望值较高的主观因素，也暴露出当前中国高校职业生涯教育缺失的客观原因。业内人士呼吁，高校应加强对大学生的职业生涯教育，帮助毕业生综合长远看待岗位背后的价值，制订适合自己的职业生涯规划。

材料二　贾庆林强调，要切实改善民生，努力增强消费需求对经济增长的拉动作用。一是加快调整国民收入分配结构，增加城乡居民收入。二是努力扩大就业。要大力实施扩大就业的发展战略和积极的就业政策。三是加快实施保障性安居工程。加大廉租住房和公租房建设规模，安排好灾后重建。

问题一：怎样解决就业问题？ 分析：(1)要树立以人为本的科学发展观，就业是民生之本，是实现经济社会和人的全面发展的关键。 (2)解决就业和再就业问题的核心是发展经济，经济的发展能从根本上为劳动者创造更多的机会和岗位。 (3)党和政府要从人民群众的根本利益出发，把扩大就业放在经济社会发展的突出位置，实施积极的就业政策，努力改善劳动就业和自主创业的环境。 (4)我们应充分发挥市场调节就业的作用，加强政府的服务和监管职能，大力开展职业培训，搞好就业和再就业工作。 (5)劳动者要发扬艰苦奋斗、自强不息的精神，转变就业观念，树立自主择业观、竞争就业观、职业平等观。

问题二：为什么将促进就业作为经济社会发展优先目标？ 分析：(1)科学发展观的核心是以人为本，根本方法是统筹兼顾。重视就业是贯彻落实科学发展观的必然要求。 (2)就业是民生之本，对整个社会生产和发展具有重要意义；劳动者享有平等就业的权利。必须把解决大学生和农民工就业问题放在经济社会发展的突出位置。 (3)社会主义市场经济以共同富裕为根本目标。解决就业问题是社会主义的本质要求。 (4)促进经济增长、增加就业等是国家宏观调控的主要目标。我国当前就业形势严峻，解决好就业问题事关全面建设小康社会大局和社会稳定，各级政府必须高度重视。

1. 就业是民生之本。国家采取各种措施扩大就业，给社会经济发展带来重大影响。下列选项中，你认为合理的顺序是(　　) ①获得工资收入　②刺激居民消费　③扩大生产规模　④增加就业岗位 A. ①→②→③→④　　　　　B. ②→③→④→① C. ④→①→②→③ D. ④→③→①→② 【解析】增加就业有利于增加居民收入，提高消费、拉动内需。 【答案】C

2. 2012年中国大学生就业形势依然严峻。部分同学眼高手低是难就业的重要原因之一。如果请你针对大学生自身存在的问题给报社写一篇评论，从经济生活角度看，最恰当的题目是(　　) A. 大力发展经济，构建和谐社会 B. 政府担起责任，解决群众就业 C. 转变就业观念，提高素质 D. 加大财政投入，完善社会保障 【解析】注意针对大学生自身存在的问题。A、B、D都是从政府的角度。 【答案】C

3. 消费对生产具有巨大的反作用。下列能直接提高消费对经济增长的贡献率的措施是 (　　) ①对农民实行粮食最低保护价　②提高居民最低生活保障标准　③提高房地产和证券交易税率　④某地政府向居民发放消费券 A. ①②　　　B. ①③　　　C. ②③　　　D. ②④ 【解析】①不符合题意，对农民实行粮食最低保护价有利于调动种粮的积极性，促进农业发展。③不符合题意，提高房地产和证券交易税率有利于抑制房地产过热。 【答案】D

4. 财政部、商务部、工业和信息化部决定，在全国用4年时间全面推广“家电下乡”工程。农民购买 “家电下乡”产品，政府将给予13%的财政补贴。“家电下乡”有利于 (　　) ①发挥财政在配置资源中的基础性作用 ②从根本上解决金融危机对我国家电行业的冲击 ③改善和提高农民的生活质量 ④促进内需和外需协调发展 A. ①② B. ③④ C. ①③ D. ②④ 【解析】①错误，市场调节在配置资源中发挥基础性作用。②错误，家电下乡不是解决家电行业问题的根本途径。 【答案】B

名师讲坛 《经济生活》计算题归类分析 【例1】　假设美元存款年利率为3%，人民币一年期储蓄利率为2.5%，一年期国债利率为3.7%。不考虑其他因素，分别用10 000元人民币进行一年的投资，其收益对比正确的是(　 　) A．人民币储蓄存款大于购买国债 B．购买国债大于兑换美元后用美元存款 C．兑换美元后用美元存款等于购买国债 D．兑换美元后用美元存款小于人民币储蓄存款 【例2】　假如某行业去年的劳动生产率是每小时生产2件商品，每小时创造的价值用货币表示为240元。如果该行业某生产者今年的劳动生产率是该行业去年劳动生产率的2倍，在其他条件不变的情况下，某生产者1小时创造出来的价值总量用货币表示为400元，那么该行业今年的劳动生产率提高了大约（ ） A．15﹪ B．20﹪ C．25﹪ D．30﹪

标准答案 名师点拨 例1：【答案】 B 例2：【答案】 B 例1：【解析】本小题考查汇率及利息的有关知识。存款利息=本金Ｘ利息率Ｘ存款期限。就利率比较而言国债利率大于人民币储蓄利率，再据公式可知国债收益大于人民币存款收益。Ａ错。人民币对美元的汇率基准价为630.00即630元人民币兑换100美元。10 000元人民币兑换10 000／63美元。用美元存款收益=10 000／63Ｘ3%Ｘ１=1000／21美元=300元人民币。用人民币存款收益=10 000Ｘ2.5%Ｘ｜=250元人民币，可知Ｄ错应为兑换美元后用美元存款大于人民币储蓄存款。用国债存款收益=10000Ｘ3.7%Ｘ｜=370元人民币，可知Ｂ正确。故Ｃ错【点拨】本题主要考查对利息的计算。注意记清利息的计算公式，即利息＝本金×利率×存款期限。 例2：【解析】甲生产者1小时内生产2件商品，创造的价值总量用货币表示为400元，说明每件商品的价值是200元。我们设该行业今年的劳动生产率提高了X，根据题意，120/（1+X）=200，得出X=0.2，也就是提高了20%。

方法启示 1. 关于存款利息的计算 总结：解答此类题时首先是明确利息计算公式：利息＝本金×利率×年限。还要注意材料提供的是何种利率，如果没有特殊说明就是指年利率。年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30 2. 关于价值量的计算 总结：解答此类问题，要求学生牢牢把握住：商品价值量由社会必要劳动时间决定。商品价值量与社会必要劳动时间成正比，与社会劳动生产率成反比，而与个别劳动生产率无关。个别劳动生产率与单位时间内的使用价值量(即商品数量)成正比，由于单位商品价值量不变，所以个别劳动生产率与价值总量成正比。商品价值总量＝单位商品价值量×商品数量。 3. 关于货币升值(贬值)或汇率升降的计算 总结：解答此类试题需认识人民币与外币的反向变动，人民币升值外币贬值，人民币汇率升高，外币汇率降低。