互联网金融时代 商业保险的机遇与挑战 胡少勇 金融学院

1 互联网金融的特点

1 互联网金融的特点 打破了传统金融业的时空限制 降低了交易成本 降低了信息不对称 提高了金融服务效率 加剧了金融非中介化 一种大规模的普惠金融 发展日新月异，加速优胜劣汰 1 2 3 4 5 6 7 1 互联网金融的特点 3

2 互联网金融目前存在的问题

2 互联网金融目前存在的问题 行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管” 客户资金安全存在隐患， “卷款跑路”事件时有发生； 从业机构内控制度不健全，存在经营风险 信用体系和金融消费者保护机制不健全 从业机构的信息安全水平有待提高 1 2 3 4 5 2 互联网金融目前存在的问题 5

3 互联网保险发展历程

3 萌芽期（1997-2007 年） 互联网保险发展历程 （我国第一张通过互联网销售的保险单） 1997 年底，互联网保险公司信息网诞生。 （我国第一张通过互联网销售的保险单） 2000 年，太保和平安开通了自己的全国性网站，泰康人寿开通了“泰康在线”，开始提供互联网保险服务。 2005 年，《中华人民共和国电子签名法》的颁布，为互联网保险行业提供了新的发展机遇。 企业门户咨询作用 3 互联网保险发展历程

3 探索期（2008-2011 年） 互联网保险发展历程 电子商务平台的兴起。 以保险中介和保险信息服务为定位的保险网站涌现，如慧择网、优保网和向日葵网等。 停留在保险产品的互联网化 3 互联网保险发展历程

3 全面发展期（2012-2013 年） 打造“保险界的淘宝” 互联网保险发展历程 第三方电商平台引爆车险、万能险。 2013 年国内首家互联网保险公司“众安保险“成立。 商业模式的创新 打造“保险界的淘宝” 3 互联网保险发展历程

3 爆发期（2014 年至今） 互联网保险发展历程 依照互联网的规则与习惯，对现有保险产品、运营与服务模式深刻变革。 传统保险的产品销售、保费支付、移动营销、客户维护服务等都将围绕移动终端展开。 易安财产保险股份有限公司、安心财产保险股份有限公司、泰康在线财产保险股份有限公司成立 互联网保险将打破空间和时间的限制。 3 互联网保险发展历程

4 互联网保险发展现状

4 互联网保险市场情况 互联网保险发展现状 时间 互联网保费收入（ 亿元 互联网财产 险（ 亿元 互联网人身 险（ 亿元） 总保费收入 保险深度 （ % ） 保险密度 （ 元/ 人） 2 0 1 1 3 1 .9 9 2 1 .6 8 0 .3 1 1 4 ,3 3 9 .2 5 2 .9 6% 1064 2 0 1 2 1 0 6 .2 4 9 6 .4 6 9 .7 8 1 5 ,4 8 7 .9 3 2 .9 0% 1144 2 0 1 3 2 9 1 .1 5 2 3 6 .6 9 5 4 .4 6 1 7 ,2 2 2 .2 4 2 .9 3% 1266 2 0 1 4 8 5 8 .9 5 0 5 .7 车险 96% 3 5 3 .2 万能险59% 2 0 ,2 3 4 .8 1 渗透率4.2% 3 .1 8% 1479 2 0 2 0 7 4 0 0 .0 4 0 0 0 .0 3 4 0 0 .0 4 8 0 8 9 .1 3 5 .0 0% 3500 43% 41% 46% 16% 2 0 1 4 - 2 0 2 0 年复合增速 （%） 市场空 间 6 5 0 0 3 5 0 0 3 0 0 0 4 互联网保险发展现状

互联网保险保费占比 4 互联网保险发展现状

互联网保险以财险为主 4 互联网保险发展现状

4 互联网保险各险种发展潜力分析 互联网保险发展现状 车险 理财险 意外险 健康险 家财险 寿险 名称 标准化程度 规模性 需求度 盈利性 ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ ★ 理财险 ★ 意外险 健康险 家财险 ★ ★ 寿险 4 互联网保险发展现状 来源：国金证券研究所

5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动销售渠道和销售方式创新 机遇 推动保险产品创新 推动保险服务创新 推动风险评估技术创新 推动保险组织形式创新 推动保险信用构筑创新 推动销售渠道和销售方式创新 推动行业信息平台的完善 机遇 5 互联网金融带给保险业的机遇 17

1 推动销售渠道和销售方式创新 官方网站 销售 第三方 销售平台 专业保险销售 第三方平台 渠道组合 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险产品创新 产品创新 产品种类创新 产品形式创新 网 游 保 险 运 费 … 电 子 单 条 款 易 2 推动保险产品创新 产品创新 产品种类创新 产品形式创新 网 游 保 险 运 费 … 电 子 单 条 款 易 懂 5 互联网金融带给保险业的机遇

2 推动保险产品创新 1 2 3 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险产品创新 众安在线部分创新产品 2 序号 产品 介绍 1 碎屏险 针对手机屏幕摔碎、进水产生的保险。经支付宝授权认可的手机可以免费领取一份碎屏保险保障， 自购机日起30天内有效， 手机碎屏后由众安保险免费提供维修。 2 众乐宝 第一款为电商领域打造的保证金保险。淘宝卖家加入“ 众乐宝” ， 自行选择保险额度后， 无需缴纳消保金， 即获得消费者保障服务资格、消保标识， 并获得最高可达2 0 万元保障额度。这是金融企业首次介入互联网商业信用领域。 3 百付安 第一款手机安全领域的商业保险。用户在百度手机卫士安全支付功能中申请开启支付保赔业务之后， 如果遭遇了手机病毒恶意扣费、账户密码被窃并造成经济损失的， 可以申请保赔获得单笔最高30 0 0元， 全年最高10万元的全额赔付。 4 小米手机意外保障计划 第一款在线实时提供维修服务的手机意外保产品。随米4一起出售， 花费99元的保险费， 就可以在小米手机屏幕碎裂免费换新屏， 若遇到进水摔落， 直到修好为止 5 3 7 ℃ 高温险 第一款面向个人的天气指数保险。花费10元投保后， 在20 1 4年夏至至酷暑期间(即6 月2 1 日～ 8 月2 3 日)， 一旦被保险人所在城市出现3 7 ℃ 高温日累计天数超过约定免赔天数， 则可开始获得高温津贴补偿。过免赔天数后每多发生一天37℃ 以上高温日， 被保险人即可每日领取5元/份高温津贴， 每份保单最多可累计领取10 0元的保险金。 6 同程旅游气象保障服务 第一款基于旅游场景的天气保障服务。所有参与同程旅游“ 一元玩景点” 活动的游客， 只要出行当天指定时间内景区下雨，补偿10 元/人，将最快在下雨后两小时转入账户。 7 招财宝变现借款保证保险 第一款P 2 P 金融平台量身定制的借款保证险。用户在招财宝购买的理财产品未到期 需要即时变现， 由众安提供变现服务， 收取交易费用的0.1 % 。 众安在线部分创新产品 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险服务创新 3 服务将改变传统模式，充分做到“以客户为中心”，直接参与、双向互动，通过网络进行实时咨询，客服人员在线解答。 保险公司完善平台功能，增强客户体验，更有效的进行资料获取和个体情况分析。 服务内容：保障计划、给付到期提示、保全、理赔等。 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险服务创新 中国人寿 新华保险 3 公司 时间 项目 创新内容 2014年5月 “国寿通”系统 实现所有产品在柜面、网络和移动终端的统一销售。 2014年7月 国寿e 宝账 包括网页版和手机APP，向客户提供全自助电子化服务，包括保单管理服务、查询服务、交费服务、保全服务、理赔服务等五类28 项服务功能。 2014年11月 国寿e 保账 提供全自助式寿险保单电子化服务功能，包括公共服务、查询服务、交费服务、保全服务、理赔服务、柜面e 服务等6大类49 项服务功能。 2015年2月 与慧择保险网合作 开通电子发票应用，投保成功后将同时收到电子保单及电子发票信息，并可直接在线完成电子发票的查询和验证。 新华保险 与中国电信合作推出“新华翼保”平台 集移动投保、支付、保全、线下服务为一体专用保险移动互联技术平台，推出移动客户专享的产品和服务。 推出“利多派”产品 万能型两全产品，支持客户购买后，申请保单质押贷款业 务，用于购买新手机。 2015年5月 推出理财产品网销平台“世纪金融” 包括基金、理财、车险等多项业务在内的综合金融服务平 台。 2015年7月 与重庆思建科技战略合作 基于车联网技术的UBI 达成战略合作。 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险服务创新 中国平安 中国太保 3 公司 时间 项目 创新内容 2014 年5 月 平安付 为集团互联网金融业务提供核心支付平台，在移动端推出货币基金、保险类、票据类等理财产品。 2015 年5 月 个人癌症医疗保险产品 具有保费门槛低、保障高、性价比高等特色，操作简单，手机即可投保，免体检，在线支付，实时承保，次日生效。 中国太保 2014 年1 月 太保e 服务微信服务号 手机微信购买和查询保单。 2014 年8 月 网上保单贷款服务 贷款时间短，利率低，手续便捷，放款快，不设上限。 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动风险评估技术创新 1 2 4 对出险规律、产品定价、保费厘定、寿险的寿命分布规律、产险的出险事故损失额度分布规律等有了更准确的评估和计算。 2 风险评估也将体现个性化差异，对于投保的个体，互联网保险将依据个体差异制定差别化的保单，风险评估和控制精细化到每个投保人，而不是一概而论的风险评定。 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动风险评估技术创新 （1）提升定价的科学性、公平性，针对不同个体设计差异化费率； 4 Usage Based Insurance & User Behavior Insurance （UBI） （1）提升定价的科学性、公平性，针对不同个体设计差异化费率； （2）有利于保险公司加强理赔的风险管理，降低道德风险； （3）提高保险公司的盈利水平； （4）对保险监管也提供了数据支持，能更快速敏捷地监测业务经营情况； （5）车联网也让用户享受最优惠的保险资费，并改善驾驶习惯实现双赢，对用户提供全方位地增值服务。 5 互联网金融带给保险业的机遇

推动保险组织形式创新 5 互联网保险组织 公司形式 非公司形式 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 我国互联网保险五大模式 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险组织形式创新 官网模式 网络兼业代理模式（43%） 专业中介代理模式 第三方电子商务平台模式（第三方比价平台） 专业互联网保险公司模式 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 互联网金融带给保险业的机遇 推动保险组织形式创新 五大模式特点 5 分类 代表公司 特点 官网直销(69/85) 专业代理平台 人保财险、中国人寿、平安、泰康、众安保险 同时起到品牌宣传、门户资讯的作用,只销售本公司产品,品牌忠诚度要求高 专业代理平台 B2C 模式 优保、保网、慧择网、新一站保险网 车险、意外险等简单产品的销售 B2C + O2O模式 大童 针对简单险种线上交易,针对寿险等复杂险种,自建保险经纪人团队线下提供咨询服务 C2C模式 大家保、向日葵 营销员和消费者撮合平台,提供保险定制、保险咨询等服务。 兼业代理平台43% 场景优势 携程网、春秋航空、平安好车 与场景相关的险种,在细分险种领域有重要影响力 流量优势 淘宝保险、京东保险、网易保险 具有流量优势,在推动用户习惯培养方面功不可没 第三电子商务平台 最惠保、车险无忧、O K 车险 主要是车险比价,中小型保险公司参与积极 专业互联网保险公司 众安在线、易安、安心、泰康在线四家财产保险股份有限公司 不设分支机构、完全通过互联网销售和理赔、主攻责任险和保证险。 五大模式特点 5 互联网金融带给保险业的机遇

5 推动保险组织形式创新 打造“保险界的淘宝” 5 互联网金融带给保险业的机遇 30

推动保险信用构筑创新 6 信 用 构 筑 保险机构信用度将出现分化 客户信用资料将更易于采集 5 互联网金融带给保险业的机遇

7 推动行业信息平台的完善 行业信息平台 网络征信 数据库 经验数据 平台 保单登记 数据库 5 互联网金融带给保险业的机遇

6 互联网金融对保险业的挑战

对保险商业模式的冲击 冲击 对传统营销团队的冲击 对保险监管的冲击 6 互联网金融对保险业的挑战 34

7 互联网金融保险监管

7 互联网金融保险监管 互联网金融存在的潜在风险 2013.2 中国人寿四川分公司的客户信息泄露，因合作的“众宜风险管理网”升级操作失误导致 2013.2 中国人寿四川分公司的客户信息泄露，因合作的“众宜风险管理网”升级操作失误导致 技术 风险 资金 风险 风险 客户信 息安全 法律 风险 市场 风险 7 互联网金融保险监管 36

1 互联网金融存在的潜在风险 互联网保险监管 2015年7月18日 中国人民银行、工业和信息化部、公安部、财政部、国家工商总局、国务院法制办、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、国家互联网信息办公室十部委联合出台颁布 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 7 互联网金融保险监管 37

《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 1 互联网金融存在的潜在风险 《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》 总体要求：鼓励创新、防范风险、趋利避害、 健康发展 原则：依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管 确立了互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界。 7 互联网金融保险监管 38

7 人民银行监管：互联网支付 银监会监管：网络借贷、互联网信托、互联网 消费金融 证监会监管：股权众筹融资、互联网基金销售 2 互联网金融监管分工 人民银行监管：互联网支付 银监会监管：网络借贷、互联网信托、互联网 消费金融 证监会监管：股权众筹融资、互联网基金销售 保监会监管：互联网保险 7 互联网金融保险监管 39

7 《互联网保险业务监管暂行办法》 互联网金融保险监管 互联网金融监管分工 主要内容: 2 互联网金融监管分工 《互联网保险业务监管暂行办法》 主要内容: 1)明确经营互联网保险业务的主体是保险公司和保险专业中介机构, 第三方网络平台可以为互联网保险业务提供网络技术支持服务。 2)四类险种互联网保险业务可扩展至未设立分公司的地域开展:人身意外伤害保险、定期寿险和普通型终身寿险;投保人或被保险人为个人的家庭财产保险、责任保险、信用保险和保证保险;能够独立、完整地通过互联网实现销售、承保和理赔全流程服务的财产保险业务;保监会规定的其他险种。 3) 不允许转支付,必须由总公司统一结算。 7 互联网金融保险监管 40

3 保险监管文化与理念的变革 互联网时代的保险监管 实时监管 互动监管 信息监管 7 互联网金融保险监管 41

7 互联网保险政策以鼓励、引导为主 互联网金融保险监管 保险监管文化与理念的变革 3 序号 监管部门 实施/ 发布时间 监管法规 主要内容 1 国务院 2 0 0 5 .4 《中华人民共和国电子签名法》 电子签名与手写签名或印章具有同等法律效力 2 保监会 2 0 0 9 .1 2 《保险公司信息化工作管理指引(试行） 促进保险公司信息化工作管理,提高保险业信息化工作水平和运营效率 3 2 0 1 1 .4 《互联网保险业务监管规定(征求意见稿)》 促进互联网保险业务规范健康有序发展,防范网络保险欺诈,切实保护投保人,被保险人和受益人的合法权益 4 2 0 1 1 .8 《中国保险业发展“ 十二五” 规划纲要》 大力发展保险电子商务、推动电子保单以及移动互联网、云计算等新技术的创新应用 7 互联网金融保险监管 42

7 互联网保险政策以鼓励、引导为主 互联网金融保险监管 保险监管文化与理念的变革 3 序号 监管部门 实施/ 发布时间 监管法规 主要内容 5 保监会 2 0 1 1 .9 《保险代理、经纪公司互联网保险业务监管办法(试行)》 促进保险代理、经纪公司互联网保险业务的规范健康有序发展、切实保护投保人、被保险人和受益人的合法权益 6 2 0 1 2 .5 《关于提示互联网保险业务风险的公告》 除保险公司、保险代理公司、保险经纪公司以外， 其他单位和个人不得擅自开展互联网保险业务 7 2 0 1 3 .4 《关于专业网络保险公司开业验收有关问题的通知》 针对专业网络保险公司开业验收，制定了有关补充条件 8 2 0 1 4 .4 《关于规范人身保险公司经营互联网保险有关问题的通知(征求意见稿)》 正式就人身险公司经营互联保险的条件、风险监管等问题向业内征求意见 7 互联网金融保险监管 43

7 互联网保险政策以鼓励、引导为主 互联网金融保险监管 保险监管文化与理念的变革 3 序号 监管部门 实施/ 发布时间 监管法规 主要内容 9 保监会 2 0 1 4 .12 《互联网保险业务监管暂行方法 (征求意见稿)》 经营原则、经营区域、信息披露、经营规则、监督管理等多个方面对互联网保险经营进行了规范 10 2 0 1 5 .2 《关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》 正式启动商业车险条款费率管理制度改革， 在包括黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛在内的6 个省市启动改革试点。费率市场化改革后， 保险公司拥有一定的定价权， 可以根据自己的承包经验和经营情况进行调整， 费率设计将更加灵活。 11 2 0 1 5 .7 《互联网保险监管暂行办法》 互联网保险发展的经营主体、经 营范围、门槛等给予明确规定 7 互联网金融保险监管 44

4 保险监管原则和方式需要改变 属地化 管理 统一监 管规则 互动委 托监管 互联网金融下的保险监管原则和方式 7 互联网金融保险监管 45

5 监管合作与协调越发重要 需要更多的与银行、证券监管合作 监管合作 需要与国外监管进行合作协调 7 互联网金融保险监管 46

6 全流程监管 “关键字”审核 实时投诉 全流程 监管 事中、事后评价 7 互联网金融保险监管 47

8 互联网保险实务与拓展

扶老人险 2015年10月，支付宝推出“扶老人险”，用户仅需投保3元，在一年期间内因“扶老人”而惹上官司，最高可获赔2万元诉讼费，并获得全年法律咨询服务。 8 互联网保险实务与拓展

8 中秋赏月险 互联网保险实务与拓展 主险责任: 中秋节当日，对被保险人遭受意外伤害的承保，保额最高为10万元； 附加险责任： 中秋节当日20:00至24:00，被保险人指定的赏月城市的天气情况是阴或雨导致被保险人不便赏月，则保险人向被保险人支付赏月不便津贴。 8 互联网保险实务与拓展

恋爱保险 购买恋爱保险3年以后，如果和指定心上人领取结婚证，中国人寿财险将送上1万朵玫瑰花。（在校大学生版恋爱保险仅向在校大学生出售） 8 互联网保险实务与拓展

看球喝高险 保障期限30天，保费3元，投保人在保险期间若因急性酒精中毒导致身故可获赔1万元；若因急性酒精中毒等治疗所产生的合理费用最高可获赔2000元。 8 互联网保险实务与拓展

雾霾险 去年有保险公司网站曾推出一款“空气污染健康损害保险”，将风险赔付与空气污染指数挂钩，将对雾霾天气以及因雾霾致病住院给予理赔，被称为“雾霾险”。 空气质量指数连续5天大于300，将直接赔付200元或300元污染补贴，因疾病导致住院的，可享受每天100元的住院津贴，最高赔1500元。 类似的保险还有“夜猫子险”、“熊孩子险”、“医闹险”、“吃货险”…… 8 互联网保险实务与拓展

8 美国互联网保险案例——INSWeb 互联网保险实务与拓展 1999 年这一数据更是达到了300 万。但随着收入体量的扩大，瓶颈开始出现。 2010 年，其营业额急剧下滑，经营陷入危机， 2011 年下半年被美国著名个人理财网站Bankrate 收购。 8 互联网保险实务与拓展

8 InsWeb 的商业模式 互联网保险实务与拓展 与全球50 多家大型保险企业签订了业务协议，与180 多个著名站点进行合作。主要为这些保险公司提供产品报价，给顾客提供专业化建议，帮助其做出购买决策，从中收取佣金；同时，也向保险代理人提供有关客户信息，并收取一定费用。 8 互联网保险实务与拓展

8 InsWeb 兴盛的原因 开创保险营销新模式，促进互联网保险迅速发展。 便利了保险客户，提高了互联网保险消费者的忠诚度。 降低保险公司经营成本，调动起探索互联网营销模式的积极性。 8 互联网保险实务与拓展

8 InsWeb 衰败的原因 网销保险产品简单，黏度低，佣金收入有限。 交流模式单一，不能及时解决客户困难。 不直接提供投保和支付服务，盈利模式不足。 8 互联网保险实务与拓展

8 InsWeb兴衰启示 InsWeb 的兴盛说明要敢为人先，抢占先机。 互联网保险实务与拓展

日本互联网保险案例——LifeNet 日本LifeNet 保险公司成立于2008 年，开业以来有效保单的月平均增长率高于10%，发展速度较快。2010 年3 月，其偿付能力为8731.5%，是日本保险行业平均水平的8 倍。 8 互联网保险实务与拓展

8 LifeNet 的发展策略 构造简单和便宜的产品，官网直销。 不主张“攻势型营销”。 彻底公开信息以减少信息不对称。 互联网保险实务与拓展

8 LifeNet 的成功因素 深刻认识日本经济现状。 准确把握客户需求。 充分了解客户心理。 互联网保险实务与拓展