汽 车 市 场 发 展 趋 势 徐长明 高级经济师 国家信息中心信息资源部 主任

内 容 一、 2012年汽车市场 二、中长期及2013年市场 三、汽车消费升级

一、2012年汽车市场分析 1.总体市场：持续低速运行 汽车内需增长率

乘用车内需增长率

3季度市场未出现预期的回升，继续在低谷运行 乘用车内需季度销量与增长率

乘用车内需销量走势(万辆)

乘用车国产零售销量走势(万辆)

GDP增长率(%)

日系品牌内需销量走势(万辆)

日系品牌国产零售销量走势(万辆)

2.第4季度市场预测 供给 需求 政策 市场

(1)需求方 按以往经验，党代会召开年份经济政策开始宽松(创造宽松的经济社会 氛围)，政府换届年份经济过热(官员到位，新官上任三把火) ；目前宏 观政策具备更加松动的条件(CPI逐月走低)。 但是，房地产问题已经是社会问题，房地产政策不敢松动，而房地产又 是拉动过去十多年经济发展的主要动力。 四季度宏观政策与形势总体看：好于现在，但不会特别宽松。

GDP当季同比增速（%）季度走势预测

下半年随着经济回升，需求方带来促进作用肯定要好于上半年，但考虑到经济回升力度不是很大，需求带来的销量增长是有一定限度的。而且根据以往的经验，GDP在8%左右对乘用车的拉动作用相对较小。

(2)供给因素 多数车企销量目标完成情况普遍不佳。部分车企调整了全年目标，但没有对外公布。 各车企销售目标完成率(1-9月)

（3）政策： 节能车政策：第八批节能补贴目录公布有望带动市场氛围，拉动市场回升； 第八批节能车目录分车系入围数量

节能车政策曾促使2010年下半年车市出现了较为明显的回升 2010年乘用车月度销量(千辆)及增速

M1、M2月度增长率(%)

企业家信心指数

消费者信心指数

1.乘用车：2020年之前仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高后低 二、中长期及2013年市场 1.乘用车：2020年之前仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高后低 千人保有量20辆 第一个高速增长期 持续5年左右 销量年均增长30% 第二个高速增长期 持续10年左右 销量年均增长20% 千人保有量=5 千人保有量=130 孕育期 销量平均增速 日本 1960-1964 35.8% 韩国 1981-1985 25.0% 中国 2001-2008 30.4%(25%) 普及期 销量平均增速 日本 1965-1973 22.2% 韩国 1986-1997 20.0% 中国 2009-2023 13—15%

数据口径：内需=国产车厂商批发数 - 出口+进口

发展规律提供了理论上的可能性，能否实现关键取决于经济发展。 人均GDP(美元)

人均GDP(美元)

未来我国的经济仍然能够实现快速发展，从而使这种可能能够变为现实。 GDP年均增长率：8%

主要动力：工业化和城市化 工业化 投资：大规模建设 消费：住房、汽车 公路 铁路 机场 港口 客货站场 城市基础设施 文化设施等大规模建设 工厂生产能力建设…… 住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。 国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。 投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。

城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右 城市化 带来效率提升、生活方式转变、城区扩大

以往政府换届年份都是汽车热销，理论上2013年也不例外，现在的关键是高点在多少 初步判断：2013年汽车需求增长速度应该回归到长期趋势线附近 从上下半年看，下半年更加看好

三、汽车消费升级

豪华车与乘用车总体的年度增长率比较(内需) 1.豪华车迅猛扩张 豪华车与乘用车总体的年度增长率比较(内需) 豪华品牌：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷

豪华车占乘用车总体的比重(内需)

SUV与乘用车总体的年度增长率比较(国产零售)

SUV占乘用车总体的比重(国产零售)

3.汽车级别大型化 2012年1-7月各级别乘用车增速 (国产零售) 2011年各级别乘用车增速 (国产零售)

(1) 中国的居民收入差距大，体现在三个方面 如果没有外力作用，上述趋势很难改变。以豪华车为例，未来豪华车市场仍将快速增长，增长速度明显高于乘用车总体市场，这是由中国经济、社会、文化等特点所决定的。 (1) 中国的居民收入差距大，体现在三个方面 城乡差距 东中西差距 行业差距（垄断行业收入高，竞争性行业低，而中国有大量的垄断行业——金融、电信、能源等）

(2) 中国消费者价值观 与汽车消费有关的消费者价值观： A. 重面子(同一阶层要开同级别的车） B. 对豪华品拥有者的看法是仰慕

(3) 中国的富裕人群大多处于显富阶段 富裕人群大致可以分三类： A.贵富：靠内在的东西区分——气质、言谈等 B.显富：靠外在的东西来显示——名牌服装、名牌包、名牌表 C.冒富——没有钱，但为了生意需要冒充富人，甚至买假货

(4) 换车人群越来越大 分价位A级以上国产乘用车销量 (万辆)

(5) 豪华品牌降价并向下延伸产品 剔除不可比因素，豪华车中国市场售价远高于国际市场，中国市场上豪华车价格与普通车价格之比远高于国际市场 随着豪华车竞争的加剧，其价格必将向合理水平回归

豪华产品向小级别发展 2000 2003 2010 2012 A6 A4 A3 A1 2003 2008 2010 3系 5系 1系 X1

这5个因素在叠加上中国未来的收入继续快速增长，支撑起未来豪华车需求仍将保持持续快速增长。

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