中国出口信用保险公司 山东分公司 2013年8月

目 录 一、关于出口信用保险和中国信保 二、企业“走出去”面临的风险与困难 三、中国信保支持“走出去”的产品与服务 四、关于海外投资保险政策 目 录 一、关于出口信用保险和中国信保 二、企业“走出去”面临的风险与困难 三、中国信保支持“走出去”的产品与服务 四、关于海外投资保险政策 五、关于中长期业务政策 六、关于短期业务政策

目 录 一、关于出口信用保险和中国信保

中国信保服务“走出去”的出发点 我国惟一直接服务于企业海外市场开拓与风险保障的政策性金融机构 “走出去”国别风险分析与评估的专业机构 国家支持企业“走出去”的政策执行机构

一、出口信用保险与中国信保的基本情况 出口信用保险 出口信用保险是世界贸易组织（WTO）补贴和反补贴协议原则上允许的支持出口的政策手段，是以国家财政为后盾，为企业在出口贸易、对外投资和对外工程承包等经济活动中提供风险保障的一项政策性支持措施，属于非营利性的政策业务。 出口信用保险 政策手段

一、出口信用保险与中国信保的基本情况 2004年7月1日修订的《对外贸易法》第53条规定

风险权重为0 一、出口信用保险与中国信保的基本情况 基于国家信用的支持与保障，银监会专门就出口信用保险项下贷款分类进行批复（银监办发[2005]150号) 风险权重为0

中国信保 一、关于中国信保—政策性作用和地位 2011年12月召开的中央经济工作会议—用好信用保险、退税、信贷等出口政策工具，抓住时机，推动企业“走出去” 中国信保 2012年1月召开的全国金融工作会议—政策性金融机构要强化政策性功能，为经济社会发展提供更多优质金融服务 国务院66次常务会议—研究出台了六项稳定外需的政策，其中第一项就是“完善出口信用保险政策”

中国信保 一、关于中国信保—政策性作用和地位 广州、天津调研及国务院常务会议 —健全出口信用风险保障机制，确保出口企业收汇安全 2012年全国商务工作会议—推动大型成套设备出口融资保险专项安排常态化，扩大出口信用保险覆盖面。 山东省国民经济和社会发展“十二五”规划纲要—加强出口信用保险服务，健全海外投资保险支持机制

一、关于中国信保山东分公司 2002年发展至今： 为全省企业提供出口信用保险支持超过400亿美元 提供融资便利支持近300亿元 服务客户1500余家 一般贸易覆盖面已经达到25%

一、关于中国信保山东分公司 在支持企业“走出去”方面 合同金额超30亿美元 推动融资近10亿美元

目 录 二、企业“走出去”面临的风险与困难

二、企业“走出去”面临的风险与困难 经营风险 市场风险 财务风险 可以自我分析并掌控

二、企业“走出去”面临的风险与困难 最不可预测和防范的风险 买家或业主的商业信用风险 政治风险 在大宗设备出口和工程承包企业中，买家或业主破产或无力偿付债务的风险，由于金融危机的影响，极具普遍性； 政治风险 最不可预测和防范的风险 政治风险是与投资所在国政府行为相关的风险，以及战争、恐怖活动等。不同国家的政治风险各有特点，发展中国家一般表现为政局不稳、政权更迭、宗教、民族冲突多，发达国家一般政局稳，但也存在对外国投资的限制及环保方面的风险。

二、企业“走出去”面临的风险与困难 近期国际政经形势 2008年 美国金融危机 2009年 欧洲债务危机 2010年12月 突尼斯政局动荡 2008年 美国金融危机 2009年 欧洲债务危机 2010年12月 突尼斯政局动荡 2011年1月 埃及、苏丹政局动荡 2011年 2月 阿尔及利亚、也门、叙利亚暴乱 2011年 3月 利比亚、叙利亚政局持续动荡 2011年6月 缅甸政局动荡 2011年10月 利比亚内战 2012年2月 南北苏丹战乱不断（人质事件） 2012年3月 马里暴乱 时 间 轴 近期国际政经形势

近期欧元区主要成员国主权信用评级调整

二、企业“走出去”面临的风险与困难 欧债危机后续影响不容忽视—未来一段时间内，欧元区经济增长的不确定性依然较大，标普、惠誉轮番下调欧盟成员国信用评级，使欧洲各国雪上加霜。 中东北非社会问题积弊凸显，情况持续恶化—中东北非国家单一经济结构备受冲击，社会问题加剧了国内矛盾，加上西方势力的影响和插手，引爆突尼斯、埃及、也门、利比亚等阿拉伯国家连锁动荡，叙利亚局势日趋恶化。

二、企业“走出去”面临的风险与困难 企业“走出去”的不同阶段 产品输出 资本输出 技术与标准输出

二、“走出去”企业面临的困境 不同阶段“走出去”企业面临的困境

二、“走出去”企业面临的困境

目 录 三、中国信保支持“走出去”的产品与服务

提供全流程一揽子金融服务，把国家信用引入企业“走出去”整个链条中 三、中国信保支持“走出去”的产品与服务 提供全流程一揽子金融服务，把国家信用引入企业“走出去”整个链条中

三、中国信保支持“走出去”的产品与服务 提供专业的国家、行业风险咨询与管理服务 以服务前移为核心理念，利用专业化的人才队伍，通过项目前期的介入，为企业的海外项目提供专业信息咨询服务，针对特定国别、特定市场及特定进口方进行评估分析，给予项目风险建议，协助企业建立并完善海外运作风险预警和信用风险管理体系，为 “走出去”企业提供专项支持。 撬动各类金融资源，提供融资资源引导 在国际信贷萎缩的背景下，以国家信用为纽带帮助“走出去”企业调动国内银行融资资源，从而解决进口方融资瓶颈，在抢夺国际市场订单中赢得先机。

三、中国信保支持“走出去”的产品与服务 保障企业对抗海外风险时抗辩权的实施 在海外项目执行发生风险特别是东道国政治风险时，中国信保可以依靠中国政府的影响力，以主权信用作为支持，利用多元化的方式来协助项目企业化解与东道国政府间的纠纷，有效解决单一企业作为商业主体对进口国政府的抗辩权不足问题。 利用国家财政补偿，避免巨额损失 利用信用保险的风险保障功能解决亚非拉主要市场风险高度集中问题以及投资资本安全性。

三、中国信保支持“走出去”的产品与服务 “走出去”中的一般贸易类风险 短期出口信用保险 买卖贷类业务，针对资本性货物的出口 以及海外工程承包项目 中长期出口信用保险 针对跨境投资活动提供风险保障 海外投资保险 针对跨境经营性租赁、融资租赁、售后 回租等 海外租赁保险

目 录 四、关于海外投资保险政策—— 对资本输出的保障

四、关于海外投资保险政策—起源 源自1948年美国于马歇尔计划中的投资保证方案。20世纪60年代后相继为大多数资本输出国所采用。 时至今日，被公认是“当前促进和保护国际投资普遍行之有效的重要制度。” 国际投资保险人 ： 国家成立专门机构，如美国海外私人投资保险公司（OPIC）； 由现有的ECA机构成立专业部门办理，如EDC； 政府委托机构代办，如EULER HERMES/PwC；

四、关于海外投资保险政策 海外投资保险是通过向跨境投资者提供中长期政治风险保险及相关投资风险咨询服务，积极配合本国外交、外贸、产业、财政、金融等政策，为跨境投资活动提供风险保障，对保单项下规定的损失进行赔偿的一项保险业务。 帮助投资者减少损失 促进项目顺利融资 助力投资者开拓市场 提供专业的风险管理

四、关于海外投资保险政策 海外投资保险承保的风险 海外投资保险 征收 战争及政治暴乱 汇兑限制 政府违约 对于上述风险，被保险人可任意组合进行投保。 根据项目情况和投资者需求，提供个性化产品和服务。

四、关于海外投资保险政策 征收 东道国政府采取国有化、没收、征用或未经适当法律程序的行为，剥夺了被保险人或项目企业对投资项目的所有权或经营权/对投资项目资金的使用权或控制权/对其有形资产的使用权或控制权。 举例： 2007年委内瑞拉对英国石油、埃克森美孚等六家国际石油公司的国有化

四、关于海外投资保险政策 汇兑限制 东道国政府禁止、限制投资者把当地货币兑换为可自由兑换货币或汇出投资所在国,或实行歧视性汇率。 举例： 2009年委内瑞拉采取的禁止汇兑措施

四、关于海外投资保险政策 战争及政治暴乱 投资所在国发生的战争、内战、恐怖行为以及其他类似战争的行为。战争风险包括因战争造成的项目企业有形财产损坏或灭失和因战争导致的项目企业不能正常经营。 举例： 某日本化学企业在伊朗的投资因该国爆发伊斯兰革命而遭受严重的损失

四、关于海外投资保险政策 政府违约 东道国政府违反或不履行与被保险人或项目企业就投资项目签署的有关协议，并且拒绝按照仲裁结果中裁定的赔偿金额对被保险人或项目企业进行赔偿的行为。 举例 在1997年亚洲金融危机期间，亚洲某国政府中止了十几个电站项目的特许权协议，导致这些外国投资者在该国的投资遭受严重损失。

四、关于海外投资保险政策 投资保险的功能与作用 补偿损失—为投资者的投资损失提供经济补偿，维护投资者和融资银行权益，避免因投融资损失而导致的财务危机或坏帐。 提升信用等级—降低融资银行承担的风险；对上市公司而言，可以提升投资者和被保险债权的信用评级，增加债券和股票的投资吸引力，为投资者赢得更具竞争力的发展空间。 前期风险评估—作为专业的政治和信用风险管理机构，中国信保可以凭借丰富的项目经验和专业技术，提前对投资风险进行评估，防范战略投资失误，保障企业的稳健经营。 增强抗辩能力—风险发生时，通过中国信保以中国政府为依托，可以对东道国施加影响，借助外交等手段来协助化解投资者和有关政府之间的纠纷。

四、关于海外投资保险政策-促进措施 简化项目办理手续，加快审批流程 给予费率优惠，降低企业“走出去”成本 延伸风险保障范围，努力将商业运营风险进行涵盖 设立专门技术团队，给“走出去”企业提供全面的技术支持

目 录 五、关于中长期业务政策 ——对技术设备输出的保障

“大型成套设备出口融资保险专项安排”政策 五、关于中长期业务政策---相关背景 “大型成套设备出口融资保险专项安排”政策 面向行业：大型单机和成套设备行业，包括项目的勘察、设计、供货、安装调试、建设、服务等内容。

五、关于中长期业务政策 出口买方信贷保险 面向行业：海外工程承包服务、高科技、高附加值的机电产品和成套设备等资本性货物的出口（船舶、飞机、汽车、电站等）

五、关于中长期业务政策 功能作用： 保障银行的海外贷款风险； 满足对外工程承包企业以EPC或交钥匙工程方式进行海外工程承接活动中业主的融资要求（带资建设要求）； 不占用出口商的授信额度 不影响出口商财务报表

案例示意图 贷款协议 保单 进口方 贷款银行 中国信保 商务合同 还款担保 国外担保人 出口方

目 录 六、关于短期信用保险政策—— 对产品输出的保障

六、关于短期信保政策 短期出口信用保险（账期在1年以内） ---一般情况下保障信用期限在一年以内的出口收汇风险。 ---适用于出口企业从事以信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊销（OA） 结算方式自中国出口或转口的贸易。

六、关于短期信保政策 承保两大类风险： 1、商业风险：破产或无力偿付，拖欠等，又分 为买家风险和银行风险。 风险成因：支付能力或付款意愿发生问题。 2、政治风险：汇兑限制，禁止进口，撤销进口 许可证，延期付款令，战争或叛乱、暴动等。 风险成因：政治、经济等宏观层面发生动荡。

中期管理（签约后-出运-收汇前）— 风险跟踪 六、关于短期信保政策 全流程、嵌入式海外风险防控模式 前期管理（签定出口合同前）— 风险评估 中期管理（签约后-出运-收汇前）— 风险跟踪 后期管理（如果出险遭损）— 损失补偿

六、关于短期信保政策 融资渠道 扩大销售 优化财报 风险保障 中国信保 风险管理平台 价值分析

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