政府与社会资本合作的制度安排: 中国及其他国家的经验 Disclaimer: The views expressed in this document are those of the author, and do not necessarily reflect the views and policies of the Asian Development Bank (ADB), its Board of Directors, or the governments they represent. ADB does not guarantee the accuracy of the data included in this document, and accept no responsibility for any consequence of their use. By making any designation or reference to a particular territory or geographical area, or by using the term “country” in this document, ADB does not intend to make any judgments as to the legal or other status of any territory or area. 财政部 政府与社会资本合作 研讨会 政府与社会资本合作的制度安排: 中国及其他国家的经验 感谢Tianming Chen和Jacob Wang协助搜集、分析数据以及制作图表。 刘志博士 北京大学-林肯研究院城市发展与土地政策研究中心 2014年11月26日

PPP项目典型结构：都有哪些参与者？ 来源： 世界银行，2008。 投资人 投资方B 顾问 政府 SPV 投资方A 需求 会计&建模 财务 特许经营协议 贷款协议 工程承包合同 投资人 土木承包商 & 机电承包商 投资方B 顾问 需求 会计&建模 财务 法律 保险 技术 政府 SPV 股东协议 投资方A 运维承包商 运维合约 来源： 世界银行，2008。

PPP的基础、框架和执行流程 来源：世界银行，2008年。 执行机构 协调 执行流程 基础和框架 法律和监管 政策 协调、分析和规划 清晰的执行框架 协调 投资环境 准备&评估 选择 监督&评估 PPP项目 融资 竞标与 签订合同 指南 来源：世界银行，2008年。

PPP项目中的常见障碍 缺乏清晰的PPP政策和规划 政府机构的协调管理能力不足 各种法律法规制约 对PPP了解不足 缺乏可融资性项目，商业环境糟糕（主要出现在收入 最低的国家）

中国PPP的发展历史 20世纪80年代：广东省电力和高速公路部门通过建设- 运营-移交（BOT）模式进行项目融资 ——国内首个建设-运营-移交模式的示范项目 目前，中国境内共计有数千个PPP项目，涵盖能源、高 速公路、城市轻轨、供水、污水处理、天然气供应等基 础设施领域。 中央政府通过各直属部委颁布了一些PPP法规。

中国PPP制度安排发展现状 财政部为促进PPP发展所采取的措施 省级单位采取的措施 非政府部门: 一家私营智库成立了中国PPP中心 在全国范围内开展培训和能力建设活动 推进试点示范项目 省级单位采取的措施 多个省份成立了PPP工作领导小组 江苏省财政厅成立了PPP中心 多个省份开展了PPP项目 非政府部门: 一家私营智库成立了中国PPP中心

中国推进PPP发展的下一阶段计划 支持试点示范项目 建立为PPP项目提供财政支持的机制 制定PPP项目操作指引 完善相关法律法规 加大培训力度，注重人力资源发展

PPP中心：韩国的经验 政府与社会资本基础设施投资管理中心 (PIMAC) 政府与社会资本基础设施投资管理中心的主要职能 韩国开发研究院 (KDI)下属机构 PPP领域专长: 法律、财务、政策和投资项目评估 政府与社会资本基础设施投资管理中心的主要职能 PPP项目评估: 比如预可行性分析和性价比评估 PPP项目咨询服务: 编制项目建议书邀请函，投标评估，与优先谈判对象谈判等 PPP调研和政策咨询

PPP中心（或其他单位）及职能 PPP中心成立的基本条件 主要职能 法律认可 制度能力足够 权责清晰 具备协调和合作能力 推进政策实施 提供制度性支持和培训 项目规划和实施过程中提供支持 风险管理 项目后评估 权责清晰. 从识别问题开始  如果政府无法识别问题, 将成立PPP单位解决这些问题。

泰国PPP经验 1992年颁布的《社会资本参与国家建设法案》 上世纪90年代中期投入使用的曼谷交通系统是曼谷城市管理 局授权的首个以建造-所有-运营-移交模式开发的项目 地铁蓝线，泰国交通部曼谷地铁管理局, 财政部，交通部 多个政府部门参与: 国家经济社会发展委员会、曼谷银行、财政部（项目融资办公室、项目开发管理办公室、SEPO）、交通部、财政部、曼谷城市管理局等 需要考虑的问题: 中央PPP单位设立在何处? 是否需要修订《社会资本参与国家建设法案》? 如何处理或有负债？ PPP融资中政府承担的部分会计上如何处理?

曼谷城市轨道交通: 曼谷交通系统和蓝线 人口：1000万 曼谷交通系统日客流量：600万人次 蓝线日客流量： 24万人次 曼谷交通系统于2002年上市，市值达20亿美元

向社会资本传递清晰的信息是印度公路项目能够成功吸引社会资本投资的关键因素 印度财政部 签署了《政府支持PPP建设基础设施指南》 （提供可行性缺口资金） 印度国家公路局 (NHAI) 将以下信息公布到其官方网 站上： 国家公路领域投资指南 国家公路开发计划，提供了将采用PPP模式的路段图 国家公路特许经营协议示范文本

结语 政府在推动PPP成功发展的过程中扮演重要角色 过往的PPP投机性强，当下需要战略性方法，促使 PPP在基础设施融资方面发挥更大作用。

谢谢！