櫃檯買賣市場介紹 及 本國企業上(興)櫃簡介 (投資人版) 資料截止日:102年度

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簡報大綱 前言、企業進入資本市場程序 壹、資本市場架構及概況 貳、櫃檯買賣市場介紹 叁、本國企業申請上興櫃簡介 肆、投資人專區

前言、企業進入資本 市場程序 4 4

企業進入資本市場程序 未公開發行公司 公開發行公司 至少6個月 向證期局補辦公開發行 正式申請上櫃(市） 向櫃買中心申請登錄興櫃 (興櫃公司)

壹、資本市場架構及概況

臺灣資本市場架構 金管會 證期局 上市證券 上櫃證券 興櫃股票 債券買賣 公債 公司債 金融債 外國債券 衍生性 證券交易所 櫃檯買賣中心 期貨交易所 集中保管 結算所 上市證券 上櫃證券 上市櫃股票 認購(售) 權證 可轉換公司債 TDR ETF 興櫃股票 債券買賣 公債 公司債 金融債 外國債券 衍生性 商品 利率交換 利率選擇權 可轉債資產交換 股票選擇權 債券衍生性商品 7

資本市場概況 上市/上櫃/興櫃市場近況 可將游標移至以下超連結，查詢即時上市、上櫃及興櫃、各國證券市場相關統計資料 上市: TWSE 臺灣證券交易所 ﹥統計報表 ﹥依統計報表查詢 ﹥上市公司月報 上櫃及興櫃: 首頁 > 櫃買市場統計報表 > 櫃買市場重要指標 各國證券市場及外資相關資訊: 市場重要指標 - 證期局全球資訊網 8

台灣資本市場概況 上市/上櫃/興櫃市場近況 上市 838 189,409 770 245,196 82.64 上櫃 658 40,309 市場別 掛牌家數 成交值(億元) 日均值(億元) 總市值(億元) 成交值周轉率(%) 上市 838 189,409 770 245,196 82.64 上櫃 658 40,309 164 23,248 198.88 興櫃 261 2,891 11.75 6,449 43.96 截至2013年底止 9

外資參與比重持續增加 年度 外資持股 占市值比重(%) 2009 10.11 2010 11.30 2011 14.35 2012 外資參與比重逐年上升，2013年外資持股已占市值比重17.46% 年度 外資持股 占市值比重(%) 2009 10.11 2010 11.30 2011 14.35 2012 15.51 2013 17.46 資料來源:證券期貨局 10

台灣資本市場優勢 資本額及市值成長情形 期別 上市資本額 上市市值 上櫃資本額 上櫃市值 興櫃市值 2002 4,444 9,094 627 單位：新台幣10億元 資本額及市值成長情形 期別 上市資本額 上市市值 上櫃資本額 上櫃市值 興櫃市值 2002 4,444 9,094 627 862 271 2003 4,725 12,869 639 1,200 459 2004 5,058 13,989 626 1,122 568 2005 5,415 15,633 643 1,312 740 2006 5,522 19,376 726 1,899 723 2007 5,601 21,527 714 1,868 595 2008 5,735 11,706 703 772 242 2009 5,869 21,033 1,914 517 2010 5,927 23,811 705 1,984 808 2011 6,152 19,216 731 1,417 521 2012 6,385 21,352 638 1,738 539 2013 6,610 24,520 662 2,325 645 11

貳、櫃買市場介紹

一、櫃檯買賣市場簡介 成立時間：1994年 成立宗旨：為推動台灣成為亞太營運中心，如何使國內眾多中小企業得利用資本市場募集發展所需資金，以提昇產能，強化競爭能力，為政府及民間之共識，因此必須參考其他先進國家扶植本土高科技及新興產業之作法，構建集中市場與櫃檯買賣市場相輔相成的完整證券市場體系。 經營策略：深耕台灣、連結亞太、布局全球 使命：使企業籌資更便捷、大眾籌資更便利

一、櫃檯買賣市場簡介(續) 台灣證券櫃檯買賣市場架構完整、募資管道多元化 櫃檯買賣中心 興櫃股票 上櫃股票 一般股票 外國企業 認購權證 存託憑證 管理股票 債券 外國債券 公司債 普通債 轉換債 金融債 公債 衍生性商品 利率 股權 信用 匯率

一、台灣櫃檯買賣市場簡介(續) 建構多層次市場架構，滿足中小企業發展所需 (1)興櫃股票-興櫃股票市場係上櫃(市)前之前置作業市場 自2002年迄2013年累積登錄家數已達1,302家，其中成 功申請上櫃(市)的公司高達758家，顯示興櫃市場係上 櫃（市）之前置作業市場。 (2)上櫃股票-上櫃市場為櫃檯買賣市場之主要市場 自1997年迄2013年已成功累積掛牌家數已達1,126家。

二、企業選擇台灣櫃檯買賣中心 掛牌的理由~ 台灣櫃檯買賣市場優勢 櫃買市場架構完整 櫃買市場產業多元化 扶植企業績效卓著 高周轉率高本益比 募資管道多元化

台灣櫃買市場架構完整 建構多層次市場架構，滿足企業發展所需 興櫃股票 261家 上櫃股票 658家 上櫃債券 1,307期數 衍 生 性 商 本國 企業 251家 外國 10家 上櫃股票 658家 本國企 業上櫃 638家 外國企業 第一上櫃 20家 上櫃債券 1,307期數 衍 生 性 商 品 權證 2,435 檔 臺幣 計價 1,292期 外幣 計價 15期 台灣存託憑證TDR 1家 資料截至2013年底

台灣櫃買市場產業多元化 傳產 及其他 特色產業鏈完整 生技 電子 醫療 金融 電機 機械 觀光 事業 文化 創意 高爾夫球具 半導體(IC設計) 電子 綠色能源(太陽能) 醫療 通路 生技 醫療 製藥 研發 農業 生技 遊戲 光電 資(通)訊 基因及生物技術 18

台灣櫃買市場產業多元化(續) 上櫃掛牌家數眾多形成產業聚落具發展優勢 有利投資人進行同業比較及評價 年度 2009 2010 2011 單位：家/新臺幣億元 年度 2009 2010 2011 2012 2013 家數 市值 傳產 107 2,194 110 3,034 119 2,642 129 2,958 136 (20.7%) 4,183 電子 368 14,256 378 13,675 405 9,124 414 10,046 418 (63.5%) 13,230 生技 醫療 29 866 30 1,186 37 988 47 2,374 56 (8.5%) 3,813 金融 9 1,226 1,207 776 958 8 (1.2%) 612 其他 33 600 744 640 39 1,044 40 (6.1%) 1,410 19 科技創新產業家數佔總上櫃家數逾72%

扶植企業績效卓著 扶植超過1,800家公開發行公司進入資本市場 註：包含20家外國企業 20

扶植企業績效卓著(續) 註：包含10家外國企業 21

八、較高的本益比和周轉率 上櫃市場本益比與國際市場比較 上櫃市場本益比與國際市場比較 2013年12月

八、較高的本益比和周轉率(續) 上櫃市場周轉率與國際市場比較 2013年12月 單位：%

募資管道多元化 櫃檯買賣市場之交易商品多元，包括興櫃、 上櫃股票、債券及其他金融衍生性店頭商品 ，提供海內外企業優質籌資平台 企業上櫃掛牌後，除可再辦理增資發行新股 外，亦可發行公司債或可轉換公司債等衍生 性商品，募資管道多元

上櫃公司籌資概況 2013年前12月籌資金額為344.79億餘元，較 2012年同期之199.34億增加72.97% 年度 2006 單位：新臺幣百萬元 年度 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IPO 9,626 9,942 3,575 2,293 7,440 13,924 11,400 11,355 SPO 23,105 15,093 3,990 24,886 19,279 11,962 11,367 23,124 資料來源：本中心統計 25

債券市場-發行餘額 單位：新臺幣億元 單位：新臺幣億元 註：2013年截至12月底

參、本國企業上(興) 櫃簡介

一、興櫃股票市場介紹 (一)市場緣起 (二)登錄門檻低 ─2002年正式運行，提供未上市櫃股票市場合法交易市場 ─提升發行公司資訊透明度 ─保障投資人交易，交割之安全與便利 (二)登錄門檻低 ─須為公開發行公司 ─2家以上輔導推薦證券商書面推薦 ─僅書面審查 ─不限：資本額、設立年限、獲利能力、股東人數 28

(三)興櫃股票市場之主要功能 發行公司可提前熟悉證券市場相關法規及其運作 提供投資大眾認識發行公司之管道 發行公司可提昇財務業務資訊透明度 提供上櫃前股票之流動性及價格發現之機能

(四)興櫃股票市場特性 尚未上櫃﹙市﹚之公開發行公司 未經實質審查‚書件符合後直接登錄買賣 報價驅動 Quote-driven 議價交易為主要方式（由推薦證券商造市成交） 投資人於開戶前須簽定「風險預告書」

(五)本國企業登錄興櫃之流程

二、企業上(興)櫃條件 項 目 上櫃股票 興櫃股票 輔導期限 設立年限 公司規模 須於興櫃交易滿六個月。 公開發行後，已檢送一個月之檢查表。 項 目 上櫃股票 興櫃股票 輔導期限 須於興櫃交易滿六個月。 公開發行後，已檢送一個月之檢查表。 設立年限 設立登記滿二完整會計年度。 (科技事業不受此限) 無限制 公司規模 實收資本額新台幣伍仟萬元以上。

二、企業上(興)櫃條件(續) 項 目 上櫃股票 興櫃股票 股務機構 獲利能力 最近一年度： 4%，無累積虧損。 最近二年度： 均達3%。 項 目 上櫃股票 興櫃股票 獲利能力 (百分比乃指稅前淨利(不包含非控制權益之淨利)占財務報告所列示股本之比率，科技事業不適用) 最近一年度： 4%，無累積虧損。 最近二年度： 均達3%。 平均達3%，最近一年度較前一年度為佳。 最近一年度稅前純益不低於新台幣400萬元。 無限制 股務機構 在本中心所在地設有專業股務代理機構或股務單位辦理股務。 同左。

二、企業上(興)櫃條件(續)

二、企業上(興)櫃條件(續)

二、企業上(興)櫃條件(續)

二、企業上(興)櫃條件(續)

企業採科技事業類申請 興櫃股票:不適用。 上櫃股票: 公開發行公司取得經濟部工業局出具係屬科技事業且其產品或技術開發成功具有市場性之評估意見者，得不受前述一般股票上櫃中之設立年限及獲利能力限制。 另除前述一般股票上櫃中之集保規定外，其持股百分之五以上股東，及以專利權或專門技術出資而在公司任有職務並持有公司申請上櫃時已發行股份總數達仟分之五或十萬股以上之股東，亦應集保。

三、企業申請上櫃之流程 於興櫃股票市場交易滿六個月 申請上櫃收文分案 書面審查 實地查核 上櫃審議委員會 櫃買中心董事會 董事會 主管機關備查 董事會 公開承銷 董事會 掛牌交易 原則3個月 原則2個月

肆、投資人專區

公司相關申報資訊之查詢 投資人可公開資訊觀測站查詢上興櫃公司申報資料及重 大訊息 一、可至公開資訊觀測站查詢 二、輸入欲查詢公司之代號或簡稱 三、即可查詢其重大訊息、財務資訊、營運概況等相關 資料

公司相關申報資訊之查詢 重大訊息公告：上興櫃公司應於重大事實發生日次1營 業日開盤前輸入，必要時必須召開記者會。 重大訊息公告：上興櫃公司應於重大事實發生日次1營 業日開盤前輸入，必要時必須召開記者會。 財務報表：年度財務報告之相關公告及電子書將會於 會計年度後4個月內輸入公開資訊觀測站；半年度2個 月前申報半年報(如為合併報表得延長15日)；上櫃公 司另應申報第一、三季報。 營運概況：上興櫃公司須於次月10前申報每月營運情 形（含每月開立發票金額、營業收入金額(外國興櫃公 司申報合併營業收入)、各項產品業務營收統計表、背 書保證金額、資金貸放金額及衍生性商品交易處理） 股東會及股利：可查詢上興櫃公司召開股東會、除權 、除息前停止過戶公告之相關申報。

公司相關交易資訊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上櫃股票交易資訊」及「興櫃股票交易資訊」查詢上興櫃股票每日收盤行情、歷史資料及個股本益比等相關交易數據。

公司審議進度及財務資訊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自「上/興櫃公司」專區查詢目前申請上櫃公司資料及審查進度、近期登錄興櫃公司、公司財務資訊(營收、本益比、資本額及EPS排行)。

公司相關交易資訊之查詢 您可點選證券櫃檯買賣中心，自網頁右下方「交易資訊快速連結」專區， 點選「蕃薯藤網站揭示興櫃行情資訊」，可查詢興櫃個股行情及相關財務資訊 。

投資人服務 您可點選證券櫃檯買賣中心，自「投資人服務」專區查詢櫃檯買賣市場介紹、興櫃股票交易流程及相關近期法令宣導手冊。

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