第七章 非银行金融机构

本章主要内容 第一节 政策性金融机构 第二节 保险公司 第三节 资本市场金融机构 第四节 其他金融机构

本章重点、难点 政策性金融机构的类型及特点 投资银行与商业银行的区别及其主要业务活动 证券公司的主要职能及业务 保险公司的种类和主要业务 投资基金的含义及种类 信托投资公司的主要业务

第一节 政策性金融机构 一、 政策性金融机构的含义 第一节 政策性金融机构 一、 政策性金融机构的含义 政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或提供保证，不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的社会经济政策与意图，在特定的业务领域内，从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。 政策性金融机构主要包括经济开发政策性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构和住房政策性金融机构等。

政策性金融机构的特征 有政府的财力支持和信用保证 不以追求利润最大化为目标 有特定的业务领域 一般不普遍设立分支机构

第一节 政策性金融机构 二、 政策性金融机构的类型 （二） 农业政策性金融机构 （三） 进出口政策性金融机构 （四） 住房政策性金融机构 第一节 政策性金融机构 二、 政策性金融机构的类型 （一） 经济开发政策性金融机构 （二） 农业政策性金融机构 （三） 进出口政策性金融机构 （四） 住房政策性金融机构 （五） 中小企业政策性金融机构

第一节 政策性金融机构 （一） 经济开发政策性金融机构 第一节 政策性金融机构 （一） 经济开发政策性金融机构 经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构,其贷款和投资方向主要是基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业，以配合国家一定时期特定的经济和社会发展政策，实现宏观管理的目的。

第一节 政策性金融机构 （二） 农业政策性金融机构 第一节 政策性金融机构 （二） 农业政策性金融机构 农业政策性金融机构是指为贯彻配合政府农业政策，专门为农业发展提供中长期优惠贷款的金融机构。

第一节 政策性金融机构 （三） 进出口政策性金融机构 第一节 政策性金融机构 （三） 进出口政策性金融机构 进出口政策性金融机构是一国为促进国际贸易、改善国际收支，特别是鼓励本国商品出口、增强本国商品的出口竞争能力而设立的专门提供政策性金融服务的金融机构。

第一节 政策性金融机构 （四） 住房政策性金融机构 第一节 政策性金融机构 （四） 住房政策性金融机构 住房政策性金融机构是指专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场，发放长期优惠住房贷款，以配合和贯彻政府住房发展政策和房地产市场调控政策的政策性金融机构。

第一节 政策性金融机构 （五） 中小企业政策性金融机构 中小企业政策性金融机构是专门向中小企业提供政策性优惠贷款与担保的金融机构。

第一节 政策性金融机构 三、 我国的政策性金融机构 （一）国家开发银行(已转型为商业银行） （二）中国进出口银行 （三）中国农业发展银行

第一节 政策性金融机构 （一） 国家开发银行 国家开发银行于1994年3月成立，总行设在北京，目前在全国设有32家分行和4家代表处。 第一节 政策性金融机构 （一） 国家开发银行 国家开发银行于1994年3月成立，总行设在北京，目前在全国设有32家分行和4家代表处。 经国务院同意，银监会2008-12-22正式批准国家开发银行以发起设立的方式进行改制，设立国家开发银行股份有限公司 国开行股份公司注册资本金为人民币3000亿元，由财政部和中央汇金投资有限责任公司共同出资发起设立，双方持股比例分别为51.3%和48.7%。国开行股份公司性质为商业银行，从现有的资产规模和股东构成属性看，是排名居工、农、中、建行之后的第五家大型国有商业银行

第一节 政策性金融机构 （一） 国家开发银行 国家开发银行原有的业务范围主要包括： ① 管理并运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金；② 向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券；③ 办理有关的外国政策和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹措国际商业贷款等；④ 向国家基础设施、基础产业和支持产业的大中型基建与技改等政策性项目及其配套工程发放政策性贷款；⑤ 办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保等业务，为重点建设项目物色国内外合资伙伴，提供投资机会和投资信息。

第一节 政策性金融机构 （二）中国进出口银行 第一节 政策性金融机构 （二）中国进出口银行 中国进出口银行成立于1994年4月，总行设在北京，目前在国内设有十余家营业性分支机构和代表处，在境外设有东南非代表处、巴黎代表处和圣彼得堡代表处，与三百多家银行建立了代理行关系。中国进出口银行的注册资本金为33.8亿元人民币，由国家财政全额拨付。

第一节 政策性金融机构 （二）中国进出口银行 第一节 政策性金融机构 （二）中国进出口银行 中国进出口银行的业务范围包括： ① 办理与机电产品和成套设备有关的出口信贷业务（卖方信贷和买方信贷）；② 办理与机电产品和成套设备有关的政策贷款、混合贷款、出口信贷的转贷、国际银行间及银团贷款业务;③ 办理短期、中长期出口信用保险、进出口保险、出口信贷担保、国际保理等业务；④ 经国家批准，在境外发行金融债券；⑤ 办理本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本行筹资、信贷、担保、保险、保理等业务的咨询服务。

第一节 政策性金融机构 （三）中国农业发展银行 第一节 政策性金融机构 （三）中国农业发展银行 中国农业发展银行于1994年成立，总行设在北京，其分支机构按照开展农业政策性金融业务的需要，并经银监会批准设置。截至2006年底，除总行及总行营业部外，设立省级分行30个，地（市）分行（含省级分行营业部）330个，地（市）分行营业部210个，县（市）支行1600个，县级办事处3个。目前暂未在西藏自治区设立分支机构。中国农业发展银行注册资本为200亿元人民币，由国家财政全额拨付。

第一节 政策性金融机构 （三）中国农业发展银行 第一节 政策性金融机构 （三）中国农业发展银行 中国农业发展银行的业务范围包括： ① 办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款；② 办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；③ 办理国务院确定的扶贫和农业综合开发贷款；④ 办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款；⑤ 发行金融债券；⑥ 办理境外筹资。

第二节 保险公司 一、 保险与保险公司的含义 保险是分散风险的一种经济补偿制度，它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，集合有同类性质危险的多数人的资金建立保险基金，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。

第二节 保险公司 一、 保险与保险公司的含义 保险公司是专门经营保险业务的专业性金融机构。保险公司通过合同形式与投保人建立权利义务关系，根据合同约定向投保人收取保险费，保险公司则对合同约定可能发生的灾害事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、患病或达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任。

第二节 保险公司 二、 保险公司的种类与业务范围 （一） 财产保险公司 （二） 人身保险公司 （三） 再保险公司

第二节 保险公司 （一） 财产保险公司 财产保险公司是对法人财产和家庭财物提供保险的金融机构。当投保人的财产在保险期内由于灾害及其他原因遭受损失时，保险公司负责赔偿。 财产保险的主要业务险种可分为以下几类： 火灾及其他灾害事故保险、货物运输保险、运输工具保险、工程保险、责任保险、保证保险和信用保险等。

第二节 保险公司 （二） 人身保险公司 人身保险公司是为人们因遭到意外伤害、疾病、死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。 第二节 保险公司 （二） 人身保险公司 人身保险公司是为人们因遭到意外伤害、疾病、死亡而造成经济损失提供保险的金融机构。 与财产保险相比，人身保险具有如下一些基本特征： ① 人身保险的保险标的是人的生命或身体；② 人身保险的保险责任是不幸事故或疾病、衰老等原因造成的生、老、病、死、伤残；③ 人身保险的给付条件是保险期内保险事故发生人的伤残、死亡等，或是保险期满被保险人生存；④ 人身保险金多是定额给付。

第二节 保险公司 （二） 人身保险公司 人身保险的主要业务险种可以划分为三大类： 人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险。 第二节 保险公司 （二） 人身保险公司 人身保险的主要业务险种可以划分为三大类： 人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险。 人寿保险包括死亡保险、生存保险和两全保险等。 人身意外伤害保险分为普通意外伤害保险和特种意外伤害保险。 健康保险可分为医疗费用保险、疾病停工收入补偿保险、特种疾病保险等。

第二节 保险公司 （三） 再保险公司 再保险公司是经营再保险业务的商业组织机构。 第二节 保险公司 （三） 再保险公司 再保险公司是经营再保险业务的商业组织机构。 再保险是指原保险人为避免或减轻其在原保险中所承担的保险责任，将其所承保的风险的一部分再转移给其他保险人的一种行为。

第三节 资本市场金融机构 一、 投资银行 （一） 投资银行的定义 （二） 投资银行的主要业务

第三节 资本市场金融机构 （一） 投资银行的定义 第三节 资本市场金融机构 （一） 投资银行的定义 根据美国著名金融专家罗伯特·库恩(Robert Kuhn) 的定义， 较广义的投资银行是指： 从事部分或全部资本市场业务的金融机构。业务范围包括证券承销、公司理财、企业并购、基金管理、风险投资等，但不包括向客户零售证券、消费者房地产经纪业务、抵押银行业务、保险产品经销业务等。

第三节 资本市场金融机构 （二） 投资银行的主要业务 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资银行的主要业务 投资银行的业务主要包括证券公开承销、证券交易、证券私募、公司并购、项目融资、风险资本投资、风险控制工具的创造与交易、咨询服务等。

第三节 资本市场金融机构 证券承销 证券承销是指在公募发行条件下，投资银行以承销商身份依照协议包销或分销发行人的股票、债券等有价证券的业务活动。 证券承销的方式有三种： 全额包销， 代理推销， 余额包销或助销。

第三节 资本市场金融机构 证券交易 证券交易业务是指投资银行在证券交易市场上作为经纪商从事代理证券买卖业务，以获得佣金收入，或作为自营商运用自有资本自行买卖证券，从中赚取买卖差价的经营活动。

第三节 资本市场金融机构 证券私募 与公募发行相对，私募发行是指发行者不把证券售给社会公众，而是售给特定的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等。

第三节 资本市场金融机构 公司并购 公司并购业务是指投资银行在公司收购兼并活动中，作为中介人或代理人为客户公司提供决策和财务服务，或作为产权投资商直接投资于并购公司产权，获取产权交易差价的业务活动。

第三节 资本市场金融机构 项目融资 项目融资业务是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。 第三节 资本市场金融机构 项目融资 项目融资业务是指投资银行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。 项目融资是一种以项目未来的现金流量和项目本身的资产价值为偿还债务的担保条件，以银行贷款为主要资金来源，以对项目发起人无追索权或只有有限追索权为特征的特殊融资方式。

第三节 资本市场金融机构 风险资本投资 风险资本投资业务是指投资银行为风险资本投资者在募集资金、风险公司上市、投资变现等诸多方面提供代理和财务技术服务，以获取佣金，或自己发起并运作和管理风险资本基金，以获取风险回报的业务活动。

第三节 资本市场金融机构 风险控制工具的创造与交易 第三节 资本市场金融机构 风险控制工具的创造与交易 投资银行创造和交易新金融工具的重要金融机构，风险控制工具是其中最重要的一种，常见的有期货、期权、利率和货币互换等。

第三节 资本市场金融机构 咨询业务 投资银行还为客户提供有关资产管理、负债管理、风险管理、流动性管理、投资组合设计、估价等多种咨询服务。

第三节 资本市场金融机构 二、 证券公司 （一） 证券公司的定义 （二） 证券公司的主要职能 （三） 证券公司的主要业务

第三节 资本市场金融机构 （一） 证券公司的定义 第三节 资本市场金融机构 （一） 证券公司的定义 证券公司是主要从事各种有价证券经营及相关业务的金融机构，它受托办理股票、债券的发行业务，受托代理单位及个人的证券买卖，也可以自己从事有价证券的买卖活动。

第三节 资本市场金融机构 （二） 证券公司的主要职能 充当证券市场的中介人 充当证券市场重要的投资者 提高证券市场运行效率

第三节 资本市场金融机构 （三） 证券公司的主要业务 承销证券业务 代理证券买卖业务 自营买卖业务 投资咨询业务

第三节 资本市场金融机构 三、 投资基金 （一） 投资基金的含义 （二） 投资基金的种类 （三） 投资基金的筹资管理

第三节 资本市场金融机构 （一） 投资基金的含义 第三节 资本市场金融机构 （一） 投资基金的含义 投资基金是一种以追求投资收益回报为目标，以利益共享、风险共担为原则，由发起人以发行基金单位方式将众多投资者的资金汇集起来，由基金托管人托管，由基金管理人以组合投资方式将资金运用于各种金融资产投资的投资组织形式或集合投资制度。

第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 契约型基金 公司型基金 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 契约型基金 又称信托型基金，是由基金管理人作为委托人与基金托管人（受托人）之间签订信托契约，向投资者（受益人）发行受益凭证聚集资金，而后依照契约有关条款执行投资操作的投资基金。 公司型基金 是由众多具有共同投资目标的投资者通过认购基金股份组成以盈利为目的的股份制投资基金公司，再由基金公司委托基金托管人保管基金财产，并聘用基金管理人执行投资操作的投资基金。

第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 封闭型基金 开放型基金 是基金单位的发行和赎回受到时间与额度方面限制的基金。 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 封闭型基金 是基金单位的发行和赎回受到时间与额度方面限制的基金。 开放型基金 是基金单位的发行和赎回不受限制的基金。

第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 成长型基金 收入型基金 平衡型基金 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 成长型基金 是以资本长期增值作为投资目标的基金，投资对象主要是那些具有高增长潜力的上市公司，收益主要来自股票的价值增长。 收入型基金 是以能为投资者带来高水平的当期收入为投资目标的基金，投资对象主要是那些绩优股、债券、可转让大额定期存单等收入比较稳定的有价证券。 平衡型基金 是以追求资本成长和当期收入的综合平衡为目标的基金，通常将资金分散投资于股票和债券，并在两者之间进行平衡。

第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 股票型基金 债券型基金 货币型基金 第三节 资本市场金融机构 （二） 投资基金的种类 股票型基金 是指以上市公司股票作为主要投资对象的基金，主要收益来源为股票上涨的资本利得，是目前流行最广的基金品种。 债券型基金 是指以债券为主要投资对象的基金，主要收益来源为债券的利息收入。 货币型基金 是指仅投资于货币市场工具的基金，其资产配置主要是国库券、大额银行可转让存单、商业票据、企业债等货币市场短期有价证券。

第三节 资本市场金融机构 （三） 投资基金的筹资管理 投资基金的负债筹资相对较少，而主要通过股权筹资的方式筹集资金。 第三节 资本市场金融机构 （三） 投资基金的筹资管理 投资基金的负债筹资相对较少，而主要通过股权筹资的方式筹集资金。 对于投资基金的筹资管理，很大程度上就是在设立开放型基金与封闭型基金间作出选择。

第四节 其他金融机构 一、 信托公司 （一） 信托公司的含义 （二） 信托公司的业务种类

第四节 其他金融机构 （一） 信托公司的含义 信托公司是以资金或其他财产为信托标的，根据委托人的意愿，以受托人的身份管理及运用信托财产的金融机构。

第四节 其他金融机构 （二） 信托公司的业务种类 个人信托 法人信托 个人和法人混合信托 第四节 其他金融机构 （二） 信托公司的业务种类 个人信托 是指信托机构承办为个人管理和监护财产、执行遗嘱、管理遗产及代理账户等信托业务。 法人信托 是指信托机构接受法人团体的委托，以法人团体的受托人或代理人身份为其提供服务。 个人和法人混合信托 主要包括公益信托、年金信托及职工持股信托等。

第四节 其他金融机构 二、财务公司 财务公司也称金融公司，是面向个人或厂商，专门办理耐用消费品、机器、设备等贷款或分期付款销货业务的公司。 第四节 其他金融机构 二、财务公司 财务公司也称金融公司，是面向个人或厂商，专门办理耐用消费品、机器、设备等贷款或分期付款销货业务的公司。 财务公司可分为三种： 消费型财务公司、销售型财务公司和商业财务公司。

第四节 其他金融机构 三、金融租赁公司 金融租赁是指需要添置某些技术设备而又缺乏资金的企业，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给其使用的一种租赁方式。 融资租赁公司的组织形式不一，它既可以独立存在，也可以依附于银行等金融机构。

第四节 其他金融机构 四、 信用合作社 信用合作社是由社员集资联合组成、以互助为主要宗旨的合作金融组织。 第四节 其他金融机构 四、 信用合作社 信用合作社是由社员集资联合组成、以互助为主要宗旨的合作金融组织。 它的基本经营目标是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难。

第四节 其他金融机构 五、 邮政储蓄机构 邮政储蓄机构是利用邮政部门的网点办理储蓄业务的机构，主要经营小额存款业务。 第四节 其他金融机构 五、 邮政储蓄机构 邮政储蓄机构是利用邮政部门的网点办理储蓄业务的机构，主要经营小额存款业务。 邮政储蓄机构的业务有储蓄业务、汇兑业务、代理业务及其他业务。