考虑随机现金流的投资组合问题的 策略研究与数值分析 项目汇报 负责人:付文豪 指导老师:梁雪 Presentation
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项目介绍 投资 策略 1952年,马柯维茨证券组合理论的产生标志着现代组合投资理论的开端,由此,数理化方法真正进入到了投资领域,并迅速发展了起来,均值-方差模型也因此成为现代主流金融学的理论基石。本项目拟在随机时域的一般投资组合问题中,增加一个随机现金流,考虑其最佳投资策略,并进行数值计算。 http://www.ppthi-hoo.com
项目背景 http://www.ppthi-hoo.com
项目背景 初始资金 多项目 随机时域 随机现金流 ??? 理论 投资方案 模拟 投资方案 http://www.ppthi-hoo.com
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考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 理论分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型; 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型; 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型,并得出最优策略。 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 http://www.ppthi-hoo.com
最优??? 均值-方差 模型 理论分析 Max: 组合收益 Min: 组合风险 马柯维茨投资决策模型 http://www.ppthi-hoo.com
考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 理论分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型; 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型; 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型,并得出最优策略。 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 http://www.ppthi-hoo.com
理论分析 模型转化 http://www.ppthi-hoo.com
考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 理论分析 理解已有的马柯维茨投资决策模型; 将随机时域的均值-方差双变量模型转化为单变量模型; 将此难以解决的随机时域的均值-方差模型转化为一个可解决模型,并得出最优策略。 考虑随机现金流的投资组合问题的策略研究与数值分析 http://www.ppthi-hoo.com
理论分析 组合策略 期望收益 模型求解 http://www.ppthi-hoo.com
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数值计算 1 数值计算 Matlab仿真 2 3 程序编写太过复杂 一旦有错,难以检查 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差 公式推导有误? o r 程序逻辑有误? 编程思路因人而异,队友难以检查 3 提高程序可读性,多写注释 http://www.ppthi-hoo.com
数值计算 1 数值计算 Matlab仿真 2 3 程序编写太过复杂 一旦有错,难以检查 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差 公式推导有误? o r 程序逻辑有误? 编程思路因人而异,队友难以检查 3 提高程序可读性,多写注释 http://www.ppthi-hoo.com
数值计算 1 数值计算 Matlab仿真 2 3 程序编写太过复杂 一旦有错,难以检查 模拟结果曾多次与理论值有较大偏差 公式推导有误? o r 程序逻辑有误? 编程思路因人而异,队友难以检查 3 提高程序可读性,多写注释 http://www.ppthi-hoo.com
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成果展示 成功发表论文。 画出投资组合有效前沿; 任给一组数据,得出期望收益最大时的分配比例; http://www.ppthi-hoo.com
Please give a brief comment! THANKS! 数学1212 付文豪