百顺松涛（天津）动力电池科技发展有限公司 百顺松涛（天津）动力电池科技发展有限公司投资人推荐稿 挂牌前股权融资 2014年6月 第 * 页

前言： 百顺松涛（天津）动力电池科技发展有限公司（以下简称“百顺松涛”）成立于2012年1月13日，注册资本2000万元，坐落于天津市东丽区华明工业园区，一期投资5000万元，一期厂房面积12000m2，年生产能力达100兆瓦时，产值达2亿元。公司是由天津百顺松涛集团和来自美国、加拿大、日本的技术团队共同投资，集技术研发、生产、经营为一体，是专业生产高能量密度动力锂离子电池的高新技术企业。 公司产品主要应用于电动汽车、电动潜水器、电动园林工具、电动自行车等领域，并为通信电源等移动储备电源、军用设备、医疗设备、智能电网等行业提供新一代的能源解决方案。 公司文化和理念简介： 百顺松涛以“科技为本，质量取胜”为方针，始终追求“质量求生存，信誉求发展”的理念，不断学习新知，开拓进取，持续改进，坚持细节创新，始终保持旺盛的精力和饱满的斗志。 公司完全按照国际化标准的公司模式运作，产权明晰，建立了以市场为导向，以技术创新为根本，进入高速发展阶段。通过为客户创造价值，为合作伙伴创造共赢，为社会创造财富来创造百顺松涛的价值，并创造中国锂电产业的奇迹。 公司本着“科技创新，全员进取，超越自我，追求卓越”的企业精神，以崭新的面貌面对新世纪的机遇和挑战，持续提高核心竞争力，争取将企业打造成国际一流的高科技企业。 第 * 页

目 录 第一部分：交易架构 第二部分：行业概述&竞争对手分析 第三部分：关于本公司 第四部分：历史数据 1.1 路演团队 1.2 融资架构简介 1.3 投资亮点 第二部分：行业概述&竞争对手分析 2.1 行业概述 2.2 竞争对手分析 第三部分：关于本公司 3.1 公司概述及股权架构 3.2 产业链 3.3 原材料供应商 3.4 生产 3.5 产品概述 3.6 销售&客户 3.7 研发实力 3.8 发展战略 第四部分：历史数据 第 * 页

1.1 路演团队 1.2 融资架构介绍 1.3 投资亮点 第一部分 交易架构 第 * 页

交易架构 – 1.2 融资架构简介 根据公司项目5000万的需求，分析公司项目融资构架： 单位：万元 资金渠道 资金额度 所占比重 自筹 1000 20% 政策补助 200 4% 贷款 500 10% 融资 3300 66% 单位：万元 第 * 页

交易架构 – 1.3 资金需求用途 1500万元用于研发的投入，用于研发改进技术和工艺，以及新的产品的开发。 500万元作为管理提升，人才储备及人才培养等。 3000万元，用于建设电动汽车用高性能锂离子动力电池生产线，来扩大产能，满足市场需求。 3000万元，用于建设电动汽车用高性能锂离子动力电池生产线，来扩大产能，满足市场需求。 第 * 页

投资亮点 公司优势： 公司超强的研发队伍和研发能力，于2012年5月通过“天津市科技型中小企业”认定。 公司拥有完善的管理体系，于2013年通过ISO9000质量和ISO14000环境管理体系认证。 为打开国际市场，公司产品于2013年3月通过UL、CE、CB、RoHS等国际认证。 公司各方面的卓越表现，于2013年6月被评为“高新技术企业”。 公司拥有多项专利，已获得授权专利15项，另外8项发明专利获得国家专利局的受理通知书。 2014年1月，公司通过重重测试和筛选，最终和天津力神一并入选天津市示范运行电动汽车项目清源电动车电池供应商，样车已经通过各种性能测试，目前正在给清源电动车小批量供货。 2014年3月，公司产品通过天津华夏汽车厂的各项测试 ，目前正在和华夏汽车厂共同申请电动物流车的资质证书。 2014年4月，天津市政府指定大港区弘峰泰汽车厂为天津市示范运行电动汽车的生产企业。我公司产品已经在弘峰泰电动汽车上运行，并成为唯一指定的电池供应商，已签订合作书，目前正在为批量供货做准备。 2014年5月，公司和北京普天集团合作开发青岛等地区的电动汽车示范运行项目，公司已完成产品设计，下一步进行样车的测试阶段。 第 * 页

投资亮点 产品优势： 能量密度高，达205Wh/Kg，550Wh/L，已赶超日本电动汽车能量密度的标准，处于世界领先水平。 超低温放电性能优，电池-40℃环境下，1C以上大电流放电，其放电效率达到90%以上；在-55℃环境下，小电流正常放电。产品特别适用于北方的寒冷环境下仪器、军用武器等领域。此项技术填补了我们电池行业低温性能的一个空白，处于国际先进水平。 大电流放电性能优，瞬间最大输出重量功率比为1470W/Kg连续瞬间最大输出重量功率比为1070W/Kg；同时还具备月自放电率低、电池模块易于组装等优点。 采用最新的生产技术，减低电池的成本，使得电池成本是国际知名锂电公司的1/2，保证了电动汽车用锂离子电池的产业化。 电动汽车用电池模块通过信息产业化学物理电源产品质量监督检验中心（天津18所）和天津汽车检测中心，国家电动汽车用锂离子蓄电池的QC743强制性检测。 第 * 页

第二部分 行业概述&竞争对手分析 2.1 行业概述 2.2 竞争对手分析 第 * 页

行业概述– 2.1.1 行业综述 公司所处行业现有市场规模与未来展望 随着人们环保意识增强，以及车企在优化新能源车品质、研发新技术等方面的努力，新能源汽车在公众眼里的形象已经在慢慢转变，同时，再加上政府政策的大力扶持，新能源车销量增长也是情理之中，而且在业界看来，环保型汽车是未来汽车行业的发展方向，研发、推广新能源车是大势所趋。” 随着特斯拉和比亚迪等领先新能源车企产品实力日益雄厚，新能源汽车产业链日渐成熟。在车企以及业界人士看来，“我国新能源汽车产业将进入快速发展期。” 国务院正式发布《节能与新能源汽车产业发展规划》后，根据该《规划》，在未来十年，我国将投入1000亿元支持新能源汽车产业发展。到2015年，中国将达到50万辆电动汽车的保有量，届时将需要1250万千瓦的锂电池，对于电动汽车核心零部件的锂电池来说，无疑迎来了新的市场机遇。此时，我们开发电动车辆及其锂离子的动力电池组和应用系统的产业化项目，掌握时代发展的机遇，将带动天津乃至全国电动汽车的产业化发展。 动力电池是电动汽车和电动自行车的核“心”，是新能源汽车和电动自行车产业链中技术最核心，利润最丰厚的一环，未来汽车厂商和电动自行车厂商之间的竞争，将主要是动力电池性能的竞争，动力电池行业从无到有，市场容量从目前的十几亿到2012年的约325亿元，未来几面是十几倍的增长，而全球市场将是几千亿元的规模，今天的“芝麻”将是明天的“西瓜”。 第 * 页

行业概述– 2.1.1 行业综述 行业内主要竞争者(国内/国际） 行业内竞争者国外主要有三星、松下等知名电池公司，国内主要有比亚迪、比克、力神、中航锂电池、万象等电池厂家。我公司以锰系复合三元材料锂离子动力电池为主，目前针对电动汽车市场，国外竞争者主要有日本松下（特斯拉电动汽车电池供应商），国内竞争者主要有力神、中航锂电等厂家。我公司产品技术与日本松下和我韩国三星的电池技术类似，比国内力神、比克、中航锂电等厂家的电池技术要更为先进。。 我公司产品在电动汽车行业，国际排名第三，国内排名第二。我公司产品高能量密度锰系锂离子动力电池在低温充放电、能量密度及大电流放电等领域处于国内领先，世界先进水平 。 第 * 页

竞争对手分析– 2.2.1 细分市场地位 在如此“百花争艳”的大环境下，业内人士表示， “做锂电池不仅需要资金，更需要技术，现在大多国内的公司都无技术可言，只是简单的拼装。”而我们在分析国内外目前的动力锂离子电池的研发现状和发展趋势的基础上，引进了一支具有丰富锰系锂离子动力电池生产经验的电池技术专家，曾在日本、加拿大和国内锂电生产企业、科研单位担任主要负责人，具有较高学历和丰富的实际管理经验，是一支学历高、专业技术强、人员素质过硬、敢打必胜的技术团队，为项目产品的顺利产业化提供了保证。我公司的技术真正是国内领先的，且产品也得到众多国外用户认可。 我公司产品在高能量密度锰系锂离子动力电池在低温充放电、能量密度及大电流放电等领域，处于国内领先、世界先进水平。 综合优势 国际领先技术 核心材料产业链 国际领先团队 创新商业模式 第 * 页

3. 1 公司概述及股权架构 3. 2 产业链 3. 3 原材料供应商 3. 4 生产 3. 5 产品概述 3. 6 销售&客户 3 3.1 公司概述及股权架构 3.2 产业链 3.3 原材料供应商 3.4 生产 3.5 产品概述 3.6 销售&客户 3.7 研发实力 3.8 发展战略 第三部分 关于本公司 第 * 页

关于本公司– 3.1.1 公司概述 公司成立于2012年1月，注册资本2000万元，坐落于天津市东丽区华明工业园区，一期投资5000万元，一期厂房面积12000m2，年生产能力达100兆瓦时，产值达2亿元。公司是由天津百顺松涛集团和来自美国、加拿大、日本的技术团队共同投资，集技术研发、生产、经营为一体，是专业生产高能量密度动力锂离子电池的高新技术企业。 公司现有员工110，其中大专以上学历科技人员50人，占公司总人数的45%。现有研发人员20人，占公司总人数的18%，其中博士3人，海外技术专家2人。研发队伍以经验丰富的海外专家为指导，以朝气蓬勃、勇于创新的青年人为技术研发骨干，同时注重培养未来的技术骨干。 公司2012年5月公司通过天津市科技型中小企业认定。 2013年6月通过国家高新技术企业认定。 2013年1月通过ISO9001质量管理体系认证，2013年7月通过ISO14001环境管理体系认证。 2013年产品陆续通过UL、CB、 CE 、RoHS等国际认证。2013年产品陆续通过上海化工研究院、天津十八所等国内权威专业机构的检测。 第 * 页

关于本公司– 3.2 产业链 百顺松涛正极材料优势 单位重量容量提升100% 单位体积容量提升60% 循环性能提升50% 隔膜 电解液 负极材料 电池 电动汽车 充/换电系统 百顺松涛正极材料优势 单位重量容量提升100% 单位体积容量提升60% 循环性能提升50% 单位容量成本降低60% 单位质量成本降低30% 安全性提升 持续研发能力 百顺松涛电解液优势 提高电池功率性能 提高安全性 世界领先工艺及设备 持续研发能力 百顺松涛电池优势 单位重量容量提升70% 单位体积容量提升10% 循环性能提升50% 单位容量成本降低60% 安全性提升 电池回收再利用体系 世界领先工艺及设计 持续研发和定制化能力 服务体系优势 换电站+集中充电站+分散慢充桩+电池物联网： 速度超越加油，支持长途出行，节约整体投资，优化整体负载 电动汽车金融租赁平台： 降低购买成本，减少使用顾虑，推动需求发展，提高系统可控性 第 * 页

关于本公司– 3.4 生产管理 QC流程： 在电池储存期内通过科学抽样，保证每批安全及性能抽样覆盖率达到99.9﹪。 质控中心 分选部 检测部 电性能检测科 安全性能检测科 电池分析科 品管部 来料检测科 半成品检测科 成品检测科 质控架构 QC流程： 在电池储存期内通过科学抽样，保证每批安全及性能抽样覆盖率达到99.9﹪。 根据IEC61960及UL1642建立内部检测标准，并根据实际应用，内部设立更高标准项目，以保证电池性能达到客户需求。 第 * 页

关于本公司– 3.6 销售与客户 电动工具领域 电动自行车（电动摩托车）领域 电动汽车领域 储能领域 公司申请了注册商标“锰特力”(MNTL)，争取在电动汽车、电动工具、电动自行车及储能等领域，成为国内地区的主要品牌，同时产品还出口加拿大、美国、荷兰、德国等世界各地。 电动工具领域 博士电动工具（中国）公司、牧田（中国）公司、日历（中国）公司、欧博工具为代表的大型电动工具生产厂家约20家； 电动自行车（电动摩托车）领域 江苏雅迪电动车、金拜克电动车、邦德电动车、科迅电动车、天津富士达电动车为代表的电动自行车厂家约50家； 电动汽车领域 包括海南海马汽车、清源电动车辆、国家电网、南京江宁大巴约10家； 储能领域 目前公司已经与中国联通、国家电网取得联系，有望合作开发备用电源和电网供电峰值调控储能电源市场； 第 * 页

关于本公司– 3.7 研发实力 公司引进了一支具有丰富锰系锂离子动力电池生产经验的电池技术专家，曾在日本、加拿大和国内锂电生产企业、科研单位担任主要负责人，具有较高学历和丰富的实际管理经验，是一支学历高、专业技术强、人员素质过硬、敢打必胜的技术团队，为公司产品的顺利产业化提供了保证。 研发团队成员 下一步研发项目情况 项目内容 项目预期效果 技术领先度 日本 2 人 ①锂离子动力电池富 锰锂正极材料项目 提高能量密度到300Wh/kg， 1000Wh/L，减少电池成本的 1/3，将锂电池的应用扩展到各 领域 国际领先 欧美 3 人 ②锂离子动力电池钛 酸锂负极材料项目 提高循环性能到10000次以上， 适用于储能领域的大规模应用 国内领先 加拿大 ③锂离子动力电池电 解液添加剂项目 提高高温性能，实现75℃条件 下1C循环1000次容量保持率达 到85% 填补国内空 白 中国其他 省市 6 人 ④电动汽车用高能量 密度锂离子动力电池 组项目 提高电芯成组率至98%以上， 保证电动汽车用锂电池的普及 千人计划 人才 1 人 ⑤外太空和极地研发 考察设备用超低温锂 离子动力电池项目 提高低温性能，实现-60℃环 境下，1C大电流放电，以适应 极地环境下设备的使用 第 * 页

2014年 2015年 2016年 关于本公司– 3.8 成长战略 产量 （套） 销售额（万元） 利税 （万元） 出口额 新增就业岗位 2014年目标 具体的行动计划 产量 （套） 销售额（万元） 利税 （万元） 出口额 新增就业岗位 （人） 1000 6000 1650 500 50 2014年 计划投入资金1500万元，用于实验室研发及建设锂离子电池生产线，产品公告测试 2015年 计划投入资金2500万元用于电池组装线的扩大、人才的引进、产品的宣传等 2016年 计划投入资金1000万元用于市场开拓，产品后期的宣传 第 * 页

第四部分 历史财务数据以及预测 第 * 页

历史数据以及预测 近三年主要财务数据(万元人民币) 项 目 2011年 2012年 2013年 主营业务收入 / 9.38 467.49 项 目 2011年 2012年 2013年 主营业务收入 / 9.38 467.49 主营业务成本 5.6 464.54 销售费用 6.14 管理费用 268.39 339.91 研发费用 200 300 净利润 -464.63 -643.1 毛利率 27% 19% 总资产 2009 3555 净资产 1535 892 第 * 页

历史数据以及预测 未来3年财务预测（万元人民币） 项 目 2014年 2015年 2016年 主营业务收入 6000 12000 30000 项 目 2014年 2015年 2016年 主营业务收入 6000 12000 30000 主营业务成本 4500 8500 20000 主营业务利润 650 1500 4000 第 * 页