第十五章 国际要素流动与跨国公司概论 教学目的和要求 掌握跨国公司的名称与定义 掌握对外直接投资的类型 了解东道国利用海外直接投资的激励政策 与规则政策

第一节 国际劳动力流动 第二节 国际资本流动 第三节 国际技术要素流动和其他国际生产方式 主要内容 第一节 国际劳动力流动 第二节 国际资本流动 第三节 国际技术要素流动和其他国际生产方式

介 绍 在前面的章节中都假定生产要素在国际间不流动，但在现实生活中，国际要素流动是除了国际贸易外各国经济交往的另一种重要形式 介 绍 在前面的章节中都假定生产要素在国际间不流动，但在现实生活中，国际要素流动是除了国际贸易外各国经济交往的另一种重要形式 本章主要介绍劳动力和资本两种生产要素的国际流动的基本情况，这两种要素的国际流动对两国贸易、生产、消费和福利的影响，以及要素流动与商品流动的关系

主要内容： 国际劳动力流动与福利影响、移民成本与收益 国际资本流动与福利影响 跨国公司及其在世界经济中的作用和影响

第一节 国际劳动力流动 一、国际劳动力流动的概况 1. 劳动力流动的形式、性质和方向 2. 世界移民史及现状 3. 中国移民史

劳动力流动的形式、性质和方向 流动的形式：移民和外籍劳工，前者指到别国定居，最终成为该国居民；后者指在别国临时工作； 流动的性质：到美、加和澳大利亚等地多是永久性移民；到日本、欧洲和中东多是外籍劳工； 流动的方向：从人口多的国家流向人口少的国家；从工资低的发展中国家流向工资高的发达国家。

2005年移民最多的国家或地区    国家或地区 移民人数(万)    美国       3840    俄罗斯     1210    德国       1010    乌克兰     680    法国       650

移民分布地区 人数(万) 占当地人口比率 欧洲 5610 7. 7% 亚洲 490 1. 4% 北美洲 4080 12 移民分布地区    人数(万)             占当地人口比率    欧洲         5610         7.7%    亚洲         490          1.4%    北美洲       4080         12.9%    非洲         1630         2%    拉丁美洲      590         1.1%    澳大利亚      580         18.7%

 移民接收数最多的三国    国家                   人数(万)    美国                      3500    俄罗斯                    1330    德国                      730 移民输出数最多的三国    国家                  人数(万)    中国       （分散估计）3500    印度       （分散估计）2000    菲律宾               约700

1.91亿：2005年全世界移民人口，约占全球人口（65亿）的2.94% 34：全世界平均每34人里就有1个是移民 2320亿美元：2005年移徙者寄回国的资金 48.6%：移民中女性比例 60%：以下国家或地区人口超过60%为移民：安道尔共和国、中国澳门、关岛、梵蒂冈、摩纳哥、卡塔尔、阿联酋     31.1%：汤加2004年接收的移民汇款占该国GDP的比率最大，为31.1%    86.5万：2004年流入中国大陆的移民工人数

图中国近年来向北美地区的移民情况 数据来源：海闻、P.林德特，王新奎：《国际贸易》，P163，上海人民出版社，2003。 20世纪60年代以来中国向北美地区的移民大幅增加，主要由三个因素：1.台湾和香港的经济起飞；2.政治冲击波；3.祖国大陆的改革开放。

二、国际劳动力流动的福利分析 假 设： 墨西哥——劳动力充裕、人均收入低、具有劳动密集型产品（大米）的比较优势、出口大米、进口钢铁 美 国——资本充裕、人均收入高、具有资本密集型产品（钢铁）的比较优势、出口钢铁、进口大米

劳动力自由流动前：墨西哥：就业量500，均衡工资1.0；美国：就业量250，均衡工资5.0 劳动力自由流动：墨西哥 100 美国 图6-1 国际劳动力流动的利益变动 墨西哥 美国 SL 工资(元) 工资(元) SL’ 100 5.0 4.0 SL’ c SL d 100 移 民 成 本 2.0 1.0 a e b DL DL 劳动力自由流动前：墨西哥：就业量500，均衡工资1.0；美国：就业量250，均衡工资5.0 劳动力自由流动：墨西哥 100 美国 劳动力自由流动后：墨西哥：就业量450，均衡工资2.0；美国：就业量300，均衡工资4.0 450 500 劳动力 200 250 300 劳动力

劳动力流动的福利分析 美国：工人-c；厂商c+d；净收益d 墨西哥：工人a；厂商-a-b；净收益-b 墨西哥移民：净收益≥b+e 两国整体：净收益≥d+e 结论：从整个世界范围看，劳动力的自由流动和自由贸易一样，提高了资源的有效利用，整个世界总体上获得收益

三、移民的其他外在成本和收益 1. 财政影响 2. 人才流失 3. 外在成本和收益 （1）知识收益；（2）拥挤成本；（3）社会磨擦

1.财政影响 对移民输出国而言：各项税收以及兵役义务的损失可能会超过移民移居国外而减少的公共服务成本—征收移民税； 对移民接受国而言：移民享受的公共福利的费用可能少于，也可能超过他们交纳的税收—反对非法移民（187号提案）

2.人才流失 高级人才迁移迁移到其他国家会导致“智力外流”（brain drain），使这些人才原居国的教育投资效益下降甚至丧失。

第二节 国际资本流动 一、国际资本流动的状况和中国吸引外资的情况 1. 国际资本流动方式 第二节 国际资本流动 一、国际资本流动的状况和中国吸引外资的情况 1. 国际资本流动方式 ——资产组合投资（包括国际借贷和国际证券投资两种形式） ——外国直接投资（FDI） 2. 国际资本流动的状况 3. 中国吸引外资的情况

（1）国际借贷 外国政府贷款 国际金融组织贷款 国际银团贷款 项目贷款 出口信贷

（2）国际证券投资 国际股票投资 国际债券投资

（3）国外直接投资（FDI） FDI指国外公司对本国进行实物资产投资，包括对本国企业的并购、在本国建立合资或独资企业，进行厂房和设备投资，购买房地产等。FDI不包括证券投资，FDI的主要形式是： 国外公司在本国创立新企业 国外公司并购本国的企业

FDI占GDP的比重 资料来源：《南方周末》转自世界银行与高盛公司，2004.7.15

中国吸引FDI的情况 中国利用外资的一个重要特征就是FDI是主要的引资形式。2001年中国的FDI为468.8亿美元，占实际利用外资的94％，中国在利用外资方面取得的巨大成就，被国际称为“中国引资奇迹 ”。

资本输出国：工人受损；资本获益；资本收益>劳动力损失，净收益为正 二、国际资本流动的利益变动分析 资本输出国：工人受损；资本获益；资本收益>劳动力损失，净收益为正 资本输入国：工人获益；资本受损（未考虑资本输入的外部经济效应，若考虑则资本也可能获益）；劳动力收益>资本损失，净收益为正 6

跨国公司 介绍：跨国公司的定义及三要素 一、跨国公司发展历程 二、跨国公司在世界经济中的作用 (1)促进了全球的商品生产和流通 (2)促进了资本的国际流动 (3)促进了技术的国际转移（外国直接投资技术溢出的三种主要形式） (4)促进了管理技能的交流与发展

跨国公司(multinational corporations，MNCs)是指在两个或两个以上国家拥有矿山、工厂、销售机构或其他资产，在母公司统一决策体系下从事国际性生产经营活动的企业。 全球有6.3万个跨国母公司和80万个分支机构； 跨国公司产值占世界工业生产总值的40%-50%; 世界上500家最大跨国公司控制了75％的全球贸易; FDI和全球技术转让的90%是由跨国公司控制的。

跨国公司世界超级10强（2002.5） 资料来源：Business Week,July 15,2002

（1）跨国公司对全球的商品生产和流通的促进作用主要通过两个渠道来实现： 横向渠道：指跨国公司出了对东道国出口的直接贡献外，还通过自己在各国的分公司生产和销售最终产品 ——有利于节约运输成本、降低商品价格、规避关税壁垒，并促进了全球贸易自由化进程。 纵向渠道：指跨国公司根据自己的生产过程在别国投资设厂，生产自己所需要的原材料和半成品 ——即有利于利用别国的廉价劳动生产力和资源，又保证了生产上的连续性，从而促进了全球商品的生产和流通。

（2）跨国公司促进了资本的国际流动 跨国公司通过FDI方式将资本从收益率低的国家转移到收益率高的国家，使资本在全球的配置更加有效率； 跨国公司在各国的分公司不仅为所在国带来了资金和就业，还带了先进的技术、设备、管理经验和市场； 跨国公司的业务还促进了东道国银行、保险、证券、会计等金融服务部门的国际化进程。

（3）跨国公司促进了技术的国际转移 技术的直接转移 技术外溢：示范和模仿效应；人力资本流动效应

三、跨国公司的负面影响 对东道国的负面影响 对分公司所在国的负面影响

（1）对东道国的负面影响 使本国就业机会减少； 损害东道国技术领先地位和它的未来收益； 可能减少东道国的税基和税收收入； 跨国公司能够进入国际资本市场，从而绕过国内货币政策，增加本国政府调控经济的难度。

（2）对子公司所在国的负面影响 控制所在国的经济：比如美国跨国公司直接或间接控制拉美70%以上的资源和原材料开发，巴西100%的汽车工业，57%的化学工业，76%的家电，60%的电力工业都在跨国公司的控制之下； 跨国公司将大量利润汇回母国，导致所在国经济“增长而不发展”。 吸纳所在国的高级人才； 跨国公司不愿意转让关键技术，导致所在国对跨国公司技术的依赖。