刘 汉 德 广东省糖业协会 广东中轻糖业集团有限公司 中国糖业市场分析 刘 汉 德 广东省糖业协会 广东中轻糖业集团有限公司

内容 1. 2014/15制糖期的回顾 2. 2015/16制糖期供求分析 3.中国糖业未来发展问题

1. 2014/15制糖期的回顾 产量：1056万吨 进口：481万吨，其中古巴糖40万吨入国库，实际 441。 13/14结转量：原糖100万吨，榨季糖191万吨，合计 291 走私糖：40 投入市场总供量：1056+441+291+40=1828万吨

14/15消费量 总供量：1828万吨 结转量：总量233万吨，其中榨季糖93万吨，原糖140 万吨。原糖140万吨大致构成：2014年入保税30， 2015年9月进口65.5，其它45 消费量：1828-233=1595万吨

食糖进口情况 期间 进口 出口 期间 备注 2013年10月 709,900.00 3,927.00 2014年10月 416,400.00 期间　 进口 出口 期间　　 备注 2013年10月 709,900.00 3,927.00 2014年10月 416,400.00 2013年11月 475,714.00 3,414.00 2014年11月 303,952.00 2013年12月 434,700.00 4,357.00 2014年12月 360,000.00 2014年1月 288,678.55 4,755.00 2015年1月 385,348.00 2014年2月 163,752.88 1,904.00 2015年2月 123,900.00 2014年3月 411,131.71 4,018.00 2015年3月 490545.00　 2014年4月 272,600.00 4,074.00 2015年4月 550509.00　 2014年5月 173,216.00 6,012.00 2015年5月 523000.00　 2014年6月 82,530.00 4,746.00 2015年6月 239673.00 2014年7月 280,846.00 2,789.00 2015年7月 490000.00 2014年8月 366,368.00 3,928.00 2015年8月 275000.00 2014年9月 364,720.00 3,342.00 2015年9月 655200.00 其中入保税35万吨　 　合计 4,024,157.14 47,266.00 4812270.00

国内供求平衡表 上期结余 制糖期 产量 消费 当期 产销缺口 收储量 放储量 进口量 其中 入国库 出口量 走私 本期结余 299.6 14/15 1056 1595 -499 481 40 5 236.6 140.6 13/14 1332 1560 -228 402 30 86.3 12/13 1306.8 1410 -103.2 180 16.5 366 90 50 73.43 11/12 1151.75 1330 -178 100+50 425.7 160 4.83 80 31.66 10/11 1045.42 1350 -304.58 187.83 205.6 7.08 67.93 09/10 1073.83 1379 -305.17 170.06 147.5 8.66 238.48 08/09 1243.12 1390 -146.88 103.3 6.97 131.49 07/08 1484 134 73.54 0　 91.83 5.3 06/07 1215 1220 -5 0.12 8 140.1 11.49

2014/15制糖期特点 进口自律，有序进口 郑糖独立于外糖运行 产区糖价稳步回升：从4300元--5500元 制糖业减亏：13/14亏96亿，14/15估计亏损20亿 各方面利益基本得到保证：农民、糖企、炼糖厂、 进口商 政府满意：不用财政投入，税收增加

2. 2015/16制糖期供求分析 2.1 产量 糖料种植面积减幅较大 广西减12.5%，广东减12% 全国减13.3%

主要产区甘蔗种植面积(万亩) 榨季 全国 广西 06/07 2360.4 1221 07/08 2655.0 1450 08/09 2665.4 1526 09/10 2412.8 1445 10/11 2532.1 1482 11/12 2670.6 1556 12/13 2782.0 1580 13/14 2685.6 1518 14/15 2398.6 1350 15/16（估） 2080.0 1181

甘蔗种植面积

15/16产糖量估计为950万吨 面积减少13.3% 甘蔗单产提高：雨水足，台风影响不大 广东出糖率有望提高：去年台风折断严重，今年只 是倒伏，折断少 估产：广西580，云南200，广东75，海南20，其它 甘蔗糖10，甜菜糖70

2.2 进口量 进口自律将坚决执行 13/14进口402，14/15进口481 15/16进口量估计会达530万吨

2.3 消费量1600万吨 15/16消费量将难增长，原因是玉米价太低，淀粉糖 将满负荷生产 15/16供求预测： 供量：产量950+进口(530-40)+结转233+走私40=1713 消费量：1600 结转量：113

消费量柱状图

2.4 价格 2015/16制糖期产量估计只有950万吨，消费国内缺口 达650万吨以上。决定价格的关键因素在于进口量， 而进口量决定于： 国家储备糖是否出库？到2015年底国库存糖680万吨。 地方储备糖是否出库？地方储备有50万吨。 进口控制是否继续？

15/16总体乐观，但别太乐观 15/16产区均价将会提高500--600元/吨，现货价格主 区间5200—6000 期货价格5500以下也许有投资价值，6000以上风险 较大 制约价格因素： 内外价差过大不利于进口控制 玉米价格低 糖厂资金紧

3. 中国糖业未来发展问题 3.1 进口依存度将不断提高 中国食糖产量远远低于消费量，中国已经成为食糖净进口国。近几年每年进口量400万吨左右。 中国今后产糖量估计稳定在1000--1200万吨，而消费基本按3%-5%的年增长率。在不久的将来，中国食糖消费量会达到2000万吨，年进口量将达800-1000万吨。

进口依存度 制糖期 产量 (万吨) 消费量(万吨) 进口量 进口量/消费量（%） 06/07 1215 1220 140 11.48% 07/08 1484 1350 92 6.81% 08/09 1243 1390 103 7.41% 09/10 1073 1379 147 10.66% 10/11 1045 207 15.33% 11/12 1151 1330 426 32.03% 12/13 1306 1410 365 25.89% 13/14 1332 1480 402 27.16% 14/15 1056 1595 481 30.16% 15/16 950 1600 530 33.13% 2020/2021（估） 1200 2000 800 40.00%

3.2 原糖进口加工业快速发展 原糖的大量进口，促进了国内原糖加 工业的快速发展。目前中国沿海建了很多炼 糖厂，己建成加工能力约700万吨。在不久的 将来原糖加工能力将会达1400万吨，中国成 为原糖进口和加工大国。

加工厂的分布图 地图标注的白色部分为已 建或在建的原糖加工厂 主要位于辽宁、江苏、广 东、山东等沿海 .

3.3 中国糖业的出路在于立法和提高竞争力 立法： 调控有依据 一个部门管理 才能保护民族工业 竞争力： 规模化 良种 良法 水利 机械化

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