後金融海嘯時代 金融發展現況與展望 政大金融系 李桐豪 12/25/2009
我國金融(銀行)的發展現況 由國內評等為A級銀行的家數觀察 由國內銀行預警綜合指標觀察
國內A級銀行家數已恢復上升趨勢
綜合指標樣本內估計 0.44 噪音訊號比NTSR / 臨界門檻35% 87 預測到的危機數量A 0.92 正確識別出的危機前期間數比率A/(A+C) 0.92 發出訊號的危機條件機率 A/(A+B) 0.67 (資料期間1990/1~2006/12，危機事件：系統性金融危機與基層金融擠兌與接管事件)
我國金融預警綜合指標仍高於警戒值,但在下降中 明年我國銀行業是審慎樂觀
未來一年的銀行業展望 金融監理觀點 國際 兩岸 國內 國內銀行發展 大陸佈局競爭的白熱化 國內銀行的整併趨勢 熱鬧
金融監理觀點 國際金融監理 美國的行動 金融監管改革法案 消費者金融保護署 行政院金融監督管理委員會組織法第四條第一項第八款「金融消費者保護」。 政府拆解散「太大不能倒」的企業 成立專責委員會監控整體系統風險 監管店頭買賣之衍生性商品 Basel Committee on Banking Supervision 積極討論並期望於2012年底落實 強化銀行資本基礎之品質、透明度與一致性 強化資本結構所涵蓋之風險 引進槓桿比率輔助Basel II之資本要求 引進建立反循環之資本緩衝措施 對國際活躍銀行引進全球之最低流動性標準 G20, FSB,IMF 與 BIS更密切的合作建構個體與總體穩健的金融監(管)理措施
兩岸金融監理 國內金融監理 在大陸的銀行經營 大陸銀行在台灣 壽險業的監理調整年 銀行與壽險業逐步走向立足點平等的競爭 銀行資訊相對不透明 客戶信用資料相對落後於台灣 台灣銀行業進入大陸市場的安排 大陸銀行在台灣 個資法是否能保障個人資料被合理利用 國內金融監理 壽險業的監理調整年 南山人壽標售案的啟示 經理人 vs. 所有人(大股東)的適格性 國華人壽等問題壽險公司的處理 引進立即糾正措施? 壽險業國際會計第4號處理準則(IFRS 4)增提責任準備金的挑戰 壽險業的管理與銀行業將趨向一致(regulatory harmonization) 銀行與壽險業逐步走向立足點平等的競爭
國內銀行發展 大陸佈局競爭的白熱化 先佔位者先贏? 市場區隔、排斥後進者? (比較不像) 先後進入相同市場爭取相同的客戶? (比較可能)
國內銀行佈局大陸過度集中 銀行名稱 據點 現況 台北富邦銀行 廈門 以香港富邦銀行參股廈門商銀19.9% 國泰世華銀行 上海辦事處 已核准設立 土地銀行 第一銀行 合作金庫銀行 北京辦事處 華南銀行 深圳辦事處 彰化銀行 昆山辦事處 中國信託商業銀行 兆豐銀行 蘇州辦事處 臺灣銀行 玉山銀行 東筦辦事處 尚待大陸當局核准
大陸佈局策略 ─ 以第一銀行為例 根據媒體報導 第一金控，初期已選定上海浦西古北區作為據點，下一步將以珠江三角洲的廣東為目標，未來也不排除朝中國內陸重慶、四川、西安等地發展。 在上海埔西古北區設分行，因其鄰近昆山、蘇州等地的台商，可以就近服務，初期也僅開放新台幣業務，目標鎖定當地中小台商 下一階段，朝向大型台商聚集的珠三角地區 重點分行將會設在廣東 優先考量埔東地區設立子行 大陸內陸地區競爭較激烈，已評估重慶、四川、西安等地
大陸佈局策略 ─台北富邦為例 在中國市場可尋求在特定區域先行突破─廈門 推動台商企金業務與當地消費金融 廈門商銀超過30個據點較一般外商銀佈點較為綿密 以廈門為中心，往泉州、漳州發展 「只要能發展成另一個台北富邦銀行，就是一個可觀的商機。」 富邦金控參與標購大陸中金公司(大陸最大的證券承銷業者)股權?
佈局策略思考因素 忽略或不認為重要因素 取得相對競爭優勢地位 循序漸進發展 其他銀行部局策略 大陸銀行的競爭能力 台商 二線城市 中小型 大型 二線城市 循序漸進發展 地理位置(第一金) 經營業別(富邦 金) 忽略或不認為重要因素 其他銀行部局策略 大陸銀行的競爭能力 大陸 國內 人才的吸引力(e.g., 招商銀行)
國內銀行將因總體經濟環境的改善而逐步提升獲利 國內銀行的整併趨勢 非「二次金改」由政府發動(道德危機) 競爭力較弱的銀行積極改善/強化體質 合併將是重要的手段 國內銀行將因總體經濟環境的改善而逐步提升獲利 台灣銀行業獲利狀況
結語 各類金融機構發展出立足點平等的競爭 強調個別金融機構與總體金融風險管理 金融業(銀行)朝正面樂觀發展 警示 不要忽略大陸金融機構在台灣經營與吸引人才的長期競爭優勢