项目一 外汇交易入市准备

教学目标 一 工作任务 二 三 活动设计

教学目标 最终目标： 促成目标 : 识别外率及报价,下载及操作外汇交易软件 1.熟悉外汇、汇率的种类 2.熟悉不同的外汇汇率报价 3.下载及操作外汇交易软件

工作任务 认识外汇、汇率 1 识别不同的汇率报价 2 下载及操作外汇交易软件 3 了解全球的外汇市场 4

项目设计 1 认识外汇与汇率 汇率的标价方法 2 汇率与计算 3 外汇汇率套算 4 汇率定价 5

模块一 认识外汇、外汇交易 任务1：认识外汇的不同定义 任务2：认识外汇交易 任务3：认识主要国际货币

任务1 认识外汇的不同定义 动态意义上的外汇 外国货币 国际汇兑 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产 （即外币资产） 任务1 认识外汇的不同定义 动态意义上的外汇 静态意义上的外汇 外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产 （即外币资产） 国际汇兑 广义上说 狭义上说 不包括广义外汇中的外币有价证券（以外币表示的、可直接用于国际结算的支付手段 ）

外汇的定义 动态：为了清偿国际间的债权债务关系，一 国货币通过汇兑活动换成另一国货币的过程。 静态：国际汇兑的支付手段和工具。广义静 态外汇指外币资产，狭义的静态外汇指可以 直接用于国际结算的支付手段，即不包括广 义静态外汇中的有价证券。

任务二·认识外汇交易 外汇交易是指是指外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时，按一定的汇率和特定交割日而进行的不同货币之间的兑换行为。交易货币例如欧元/美元和美元/日元. 大多数货币交易均涉及到"主要货币"(包括美元, 欧元, 日元, 英镑, 瑞士法郎, 加元和澳元).

外汇交易的特点1：有市无场 股票买卖市通过交易所买卖的。 而外汇是通过没有统一交易场所的行商网络进行的。它不像股票交易有集中统一的地点，但是，外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了一种松散的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也也不具有任何组织的会员资格，但必须活得同行业的信任和认可。

外汇交易的特点2：交易时间的连续性 由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。早上8时半（以纽约时间为准）纽约市场开始开市，9时半芝加哥市场开市，10时半旧金山开市，18时半悉尼开市，19时半东京开市，20时半香港、新加坡开市，凌晨2时半法兰克福开市，3时半伦敦市场开市。如此24小时不间断运行，外汇市场成为一个不分昼夜的市场，只有星期六、星期日以及各国的重大节日，外汇市场才关闭。

外汇交易的特点3：零和游戏 零和游戏（Zero-sum Game）,是博弈论的一个概念，意指在游戏双方中，一方得益必然意味着一方损失。在股票市场上，某种股票或者整个股市上升或者下降，那么，某种股票的价值或者整个股票市场的股票价值也会上升或下降。然而，在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量变化和股票价值量变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。比如在28年前，1美元兑换360日元，1999年8月，1美元兑115日元，这说明日元币值上升，而美元币值下降，从总的价值量来说，上升获得的正是下降失去的。因此，外汇交易是一种零和游戏。

任务三 认识主要国际货币

活动1 认识美元货币 名称：美元 又称为“绿背” 发行机构：美国联邦储备银行。 货币符号： USD 辅币进位： 1美元=100分（CENTS） 钞票面额： 1、2、5、10、20、50、100元七种。辅币有1分、5分、10分、25分、50分等 。。现行流通的钞票中99%以上为联邦储备券。美元的发行权属于美国财政部，主管部门是国库。美元是外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币。

活动2 认识欧元 货币名称：欧元（EURO） 发行机构：欧洲中央银行。辅币进位：1欧元=100欧分（CENTS） 钞票面额：5、10、20、50、100、200、500欧元。铸币有1、2、5、10、20、50欧分和1欧元、2欧元共8个面值。 欧元 (Euro) 这个名称是 1995 年 12 月欧洲议会在西班牙马德里举行时，与会各国共同决定的。欧元的正式缩写是 EUR 。

活动3 认识英镑 英镑现钞的主要特征可以简单归纳为以下几个： 货币名称：英镑（POUND、STERLING） 发行机构：英格兰银行（BANK OF ENGLAND） 货币符号:：GBP 辅币进位： 1镑 =100便士（PENCE） 钞票面额： 5、10、20、50镑 由于英国是世界最早实行工业化的国家，曾在国际金融业中占统治地位，英镑曾是国际结算业务中的计价结算使用最广泛的货币。一战和二战以后，英国经济地位不断下降，但由于历史的原因，英国金融业还很发达，英镑在外汇交易结算中还占有相当的地位。

模块二 识别外率及报价

任务1：汇率的概念（Foreign Exchange Rate） 又称外汇汇价，指不同货币之间兑换的比率或比价，换句话说，就是用一种货币表示的另一种货币的价格。 CNY 1=USD0.13用美元表示人民币的价格 CNY 1=JPY15用日元表示人民币的价格？ 如何用人民币表示美元和日元的价格呢？ USD1=CNY7.83 JPY1= CNY 0.068 ？两种表达式实质上是一回事，是可以互相转化的。那么一个国家的外汇牌价到底应该采取哪种表达呢

例如中国银行2008年2月25日的外汇牌价如下： 观察：外币不动本币动。 本币的数值上升时，本币贬值 HKD100=CNY91.44 USD100= CNY712.87 EUR100= CNY1054.89 JPY100= CNY 6.6307 GBP100= CNY1399.55 观察：外币不动本币动。 本币的数值上升时，本币贬值 中国银行2006年12月10日的外汇牌价： HKD100=CNY100.83 USD100= CNY783.77 EUR100= CNY1032.23 JPY100= CNY 6.7317 GBP100= CNY1529.01 人民币是升值了还是贬值了？

任务2：汇率的标价方法 活动一 直接标价法 活动二 间接标价法 活动三 美元标价法

活动一直接标价法（Direct Quotation） 它是指以一定单位（1或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。 也就是说，以本国货币表示外国货币的价格。目前世界上大多数国家包括我国都采用直接标价法，除英国、美国和欧元区。 HKD100=CNY100.83 USD100= CNY783.77

活动二、间接标价法（Indirect Quotation） 指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。也就是说，以外国货币表示本国货币的价格。 目前世界上主要是英镑、美元和欧元采用间接标价法。 美元对英镑和欧元采用直接标价法

例如：纽约外汇市场美元对部分外币的汇率如下： USD1=JPY116.73 USD1=HKD7.7937 USD1=CHY7.8103 GBPI= USD1.6407 美元对英镑采用直接标价法 EUR1= USD1.1420 美元对欧元采用直接标价法 观察：本币不动外币动 外币数值上升时，本币升值

活动三、美元标价法 指以美元和其他国家的货币来表示各国货币汇率的方法。目的是为了简化报价并广泛地比较各种货币的汇价。 例如某国某日的外汇牌价如下： USD1=CHF1.6010（瑞士法郎） USD1=DEM1.8010（德国马克）

任务3：汇率的报价

汇率通常有5位有效数字组成，最右的数位的一个数字称为一个汇价点，例如： 活动一 汇率报价组成 汇率通常有5位有效数字组成，最右的数位的一个数字称为一个汇价点，例如： USD1=CNY7.8103 若称美元对人民币升值1000个点，则表示新的汇率为 USD1=CNY7.9103 USD1=JPY116.73若称美元对日元升值1000个点，则表示新的汇率为 USD1=JPY126.73

活动二：买入汇率与卖出汇率 买入汇率——银行报出的买入外汇时的汇率 卖出汇率——银行报出的卖出外汇时的汇率 买入汇率低于卖出汇率 买入汇率是客户卖出外汇的价格 卖出汇率是客户买入外汇的价格 USD1=CNY7.3231/96 USD1=CNY7.3231~7.3296

任务4：练习 活动1、请将以下人民币汇率的直接标价改为间接标价 直接标价法 USD100=CNY731.66 JPY100=CNY8.3200 GBP100=CNY1189.36 CNY100=USD13.668 CNY100=JPY1201.9 CNY100=GBP8.4079

活动二、案例分析1 某公司欲购入10000HKD，得到的银行报价为USD1＝HKD7.6366/10,则该公司需要为此支付多少美元？ 解：该公司买入港币，即卖出美元 对银行来说是买入美元，卖出港币，所以应该用美元的买入汇率USD1＝HKD7.6366 10000/7.6366=1309.48美元

活动三、案例分析2 某公司欲购入10000英镑，得到的银行报价为GBP1＝USD1.6710/50,则该公司需要为此支付多少美元？ 解：该公司买入英镑，即卖出美元 对银行来说是买入美元，卖出英镑，所以应该用英镑的卖出汇率GBP1＝USD1.6750 10000×1.6750=16750美元

活动四：案例分析3 中国香港某出口商的商品报价原为本币（港币），但客户要求改用美元报价，若2005年5月23日汇率为USD/HKD=7.7942/8020，港商出口机床的报价为100 000港元，要使港商的本币收入不变，在该商人应该改报美元价为多少？ 100 000/1.7942=12830.05美元

模块三下载及操作外汇交易软件 买入汇率与卖出汇率 基本汇率与套算汇率 实际操作汇率 电汇、信汇和票汇汇率 汇率种类 即期汇率与远期汇率 官方汇率与市场汇率 固定汇率和浮动汇率 汇率种类 实际操作汇率

任务1：下载外汇软件 活动一：网上搜索国内商业银行网站 活动二：从网站上下载软件并安装 活动三：

活动一：网上搜索国内商业银行网站 步骤1：搜索商业银行网站 步骤2：在网站上查找外汇交易软件 结果：我们可以在以下网站上找到免费的外汇行 情软件： 招商银行：http://fx.cmbchina.com/ 中国银行：http://www.zj.bank-of-china.com/info/detail.asp?id=177 交通银行：

活动二：安装软件

活动三：操作软件 操作手册： 招商银行外汇交易操作手册 中国银行外汇交易操作手册C:\Documents and Settings\Administrator\桌面\中国银行外汇软件操作手册.doc