外资保险公司在华发展： 机遇与挑战 对外经济贸易大学 王稳

主要内容 一、外资保险公司在华发展的基本情况 二、外资保险公司面临的挑战 三、外资保险公司面临的机遇 四、一些建议

一、外资保险在华发展的基本情况 近年来，外资保险在华有了较大发展，可分为两类： 1、外资保险公司（独资、合资、分支机构）； 2、权益类投资（外资入股中资保险公司）

1、权益类(股权)投资 依据北京大学一位青年专家的统计，如果把外资在中资保险公司中所持股份对应的市场份额考虑进来，同时剔除掉中资机构在合资公司中所持股份对应的市场份额，2010年，外资对应的市场份额约为22.1%，其中产险市场份额和人身险市场份额分别为 20.5%和22.6%，均超过五分之一。

2005年12月，凯雷集团以4. 1亿美元入股太平洋人寿保险公司。2009年12月23日，中国太保H股上市后，凯雷集团的13 2005年12月，凯雷集团以4.1亿美元入股太平洋人寿保险公司。2009年12月23日，中国太保H股上市后，凯雷集团的13.233亿股A股全部转化为了中国太保H股。 2010年12月23日，凯雷集团所持中国太保的13.23亿股H股解禁，凯雷已套现约37亿美元。 与五年前的4.1亿美元相比，即使不算股利，凯雷集团回报率达近12倍之多。

2、外资保险公司的发展 从1992年第一家外资保险公司落户中国以来，截至2011年末，共有57家外资保险公司在中国设立了1322个营业机构(含营销服务部)。 其中寿险公司31家，产险公司21家，再保险公司5家。

截至2011年末外资保险机构在华代表处共177家，在华外资保险机构数量已超过中资保险公司。

来自美国的外资保险公司最多，共15家，占所有外资保险公司的26. 32%，其次为日本、英国，各7家，各占12 来自美国的外资保险公司最多，共15家，占所有外资保险公司的26.32%，其次为日本、英国，各7家，各占12.28%，再次为法国、台湾地区，各5家，占8.77%，第四为韩国、德国，各4家，占7.02%。

外资保险公司总部设于上海的最多，共24家，占42. 11%（1992年，我国在上海进行保险市场开放试点），其次为北京，共15家，占26 外资保险公司总部设于上海的最多，共24家，占42.11%（1992年，我国在上海进行保险市场开放试点），其次为北京，共15家，占26.32%。 其中，来自日本的7家外资公司中，有4家总部设于上海，来自韩国的4家公司中，有2家总部设于北京，1家总部设于上海。

截至2010年末，外资保险公司原保险保费收入634.3亿元，占市场份额为4.37%，比上年同期增加0.25个百分点。

在财产险公司原保险保费收入中，外资财产险公司原保险保费收入为42.83亿元，市场份额为1.06%。 在人寿保险公司原保险保费收入中，外资寿险公司原保险保费收入为591.47 亿元，市场份额为5.63%。 在北京、上海、深圳、广东外资保险公司相对集中的区域保险市场上，外资保险公司的市场份额分别为16.31%，17.94%，7.88%，8.23%。

日资企业（三井、东京日动）在家财险、企业财产险和货物运输险排名前三。 东京海上日动火灾保险（中国）有限公司，1994年以“日本东京海上日动火灾保险株式会社上海分公司”名义在沪成立，是第一家在中国取得保险经营许可证的日本保险公司。2008年7月2日经中国保监会批准由原日本东京海上日动火灾保险株式会社上海分公司改建为现在的东京海上日动（中国）。 截至2010年末，员工总数为240人。东京海上日动（中国）目前下设上海、广东、江苏分公司两家分公司。 截至2010年12月末，公司实现利润总额1.07亿元，同比大幅增加39.8%；净利润0.8亿元，同比增长39.9%。

韩资企业在车险表现突出，现代、三星位列外资前三。 三星财产（以下简称：三星财产保险）是韩国三星火灾海上保险公司在中国设立的具有法人资格的独资财产保险公司，2010年正式更名为“三星财产保险（中国）有限公司”，拥有北京、深圳、苏州、青岛等四家分公司。 2010年，公司仍然以韩资企业为重点客户，全年实现保费收入共计4.06亿元人民币，较上年增长28.9%，业务范围涵盖货运险、企业财产险、机动车辆商业保险、责任险、保证保险和其他经营范围内许可的险种，保费收入主要集中于企财险和货运险。

二、外资保险公司面临的挑战 由于（1）宏观经济和产业结构变化的不确定性，（2）保险服务贸易的极度不平衡，以及（3）宏观监管、（4）人力资源状况、（5）保险消费者的认同、（6）银保渠道和代理体制变革、（7）竞争加剧等原因，外资保险公司面临严峻挑战。

我国保险服务贸易的总体规模较小，中资机构国际竞争力较弱，服务贸易逆差持续较快增长。1997年以来的10年间，保险服务贸易逆差持续扩大，由8 我国保险服务贸易的总体规模较小，中资机构国际竞争力较弱，服务贸易逆差持续较快增长。1997年以来的10年间，保险服务贸易逆差持续扩大，由8.7亿美元增长到2006年的82.8亿美元，为10年前的9.5倍，2006年的逆差占保险服务贸易总额的比重提高到88.2％。

三、外资保险公司面临的机遇 近年来，外资保险机构数量快速增加，保费收入增幅巨大，市场份额逐步提高。 中资 外资 总数 比上年增加数 2004 25 —— 33 2005 40 15 37 4 2006 50 10 41 2007 59 9 43 2 2008 64 5 48 2009 69 52 2010 73 53 1 2011 74 57

未来几年，外资保险发展面临更多机遇：（1）中国市场的强劲增长趋势；（2）开放程度的加深；（3）金融体系变革；（4）外资保险的竞争优势。

1、根据一项对全球57名保险领袖的调查，56%的人认为中国保险市场的增长将领先全球保险市场。30家外资保险公司的高管调查，预计未来几年在华业务增长为30-50%。 2、外资公司除了在东部经济发达的重点中心城市积极拓展业务外，也可以向中西部扩张，可以从事专业技术较高的巨灾保险、农业保险、责任保险、养老年金等。 3、中国计划对外资进一步开放市场，首先是交强险市场。

4、外资保险公司拥有良好的财务状况、历史悠久、高素质的员工、先进的风险管理技术，能提供高质量、个性化的保险产品等优势。 国务院发展研究中心市场经济研究所的一份保险市场调查，中国消费者对外资保险公司的期望值较高，74.1%的人认为外资保险公司的服务好，82%的人认为外资保险公司的人员素质高， 77.9%人认为外资保险公司的保险产品好，71.7%的人认为其理赔好， 70.1%的人认为其信誉好，57.2%的人认为其产品购买方便。

四、一些建议 1、商业模式的重构，明确价值创造和市场战略（关注风险管理与损失预控）； 2、产品、技术的创新，拓展可保风险范围； 3、人才队伍的建设； 4、良好的社会关系网络，特别是政府事务； 5、以更加清晰、可信和始终如一的方式展现企业的业绩和前景。

谢谢！ 对外经济贸易大学保险学院