第十三章 企业集团财务管理

学习目标 通过本章学习，使学生了解企业集团的概念和特征；掌握企业集团的财务管理体制和运作模式。学会根据企业集团的特点和管理体制，确定其财务管理体制，选择相应的财务管理模式并学会运用相应的管理工具。特别是认识企业集团中财务公司的职能和作用，熟悉财务公司的资金运作与管理，并对构建资金集中统一运作的司库体系有所了解。同时，对企业集团财务战略选择也应该有一定了解。

主要内容 第一节 企业集团财务管理概述 第二节 企业集团财务公司 第三节 企业集团财务战略

第一节 企业集团财务管理概述 一、企业集团定义、特征和种类 企业集团由母公司、子公司、参股公司以及其他成员单位组建而成；母公司应当是依法登记注册，取得企业法人资格的控股企业。 从法律和财务的角度来说，企业集团是以一个或多个大型企业为核心，以盈利为目的，以资本为纽带，将控股公司及其附属公司连接形成的具有多层次组织结构的企业法人联合体。 1. 按照控制关系与形成途径，企业集团可分为控股式和契约式企业集团。 2. 按照企业集团组建的行业分为大型生产联合公司、大型综合经营联合公司和金融信托投资公司。

第一节 企业集团财务管理概述 二、企业集团财务管理体制 企业集团财务管理体制的构建，按照集权与分权程度可分为三种类型： 1. 完全集中的财务体制 2.完全分散的财务体制 3.集权与分权相结合的财务管理体制

第一节 企业集团财务管理概述 三、企业集团财务管理模式的选择 （一）集权型财务管理模式 （二）分权型财务管理模式 （三）战略控制型集团财务管理模式 四、企业集团财务内容与管理手段 （一）集团预算管理 （二）集团资金管理 （三）集团财务核算 （四） 集团财务报告 （五）内部控制和风险管理

第二节 企业集团财务公司 一、企业集团财务公司的性质与特点 （一）企业集团财务公司的性质 企业财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。财务公司是企业集团的成员，金融业务上受中国人民银行的管理和中国银行业监督管理委员会监督，是我国金融体系的一个有机组成部分。 （二）企业集团财务公司的特点 1.特定服务对象。 2.接受双重监管。 3.担当综合职能。 4.资本来源有专门规定。

第二节 企业集团财务公司 二、企业集团财务公司的功能 l.开辟集团内部资本市场，增强企业集团的融资功能 2. 集合成员企业优势，节约财务费用 3.专业管理信贷资产，降低市场风险

第二节 企业集团财务公司 三、企业集团财务公司设立条件、业务范围及其运作 设立条件：1.符合国家的产业政策；2.申请前一年母公司的注册资本金不低于8亿元人民币；3.申请前一年按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%；4.申请前连续两年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税前利润总额每年不低于2亿元人民币；5.现金流量稳定并具有较大规模；6.母公司成立2年以上且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验；7. 具有健全的公司治理结构，无不当关联交易。8.资信良好，申请前连续2年内无不良诚信记录，未发生违法违规行为。9.入股资金来源真实合法。10.银监会规定的其他审慎性条件。

第二节 企业集团财务公司 三、企业集团财务公司设立条件、业务范围及其运作 业务范围：1.对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；2.协助成员单位实现交易款项的收付；3.经批准的保险代理业务；4.对成员单位提供担保；5.办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；6.对成员单位办理票据承兑与贴现；7.办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；8.吸收成员单位的存款；9.对成员单位办理贷款及融资租赁； 10.从事同业拆借；11.中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

第二节 企业集团财务公司 三、企业集团财务公司设立条件、业务范围及其运作 运作 ： 1.资金结算中心的运作。 2.融资中心的运作。 1.资金结算中心的运作。 2.融资中心的运作。 3.资金管理与调度的运作。 4.投资中心的运作。 四、以财务公司为平台的司库体系构建 一是构建统一的资金池；二是实现结算集中管理；三是建立全球资金风险控制体系；四是建立集团司库管理系统；五是强化“央行”职能，统筹金融资源；六是统一资金管理制度流程。

第三节 企业集团财务战略 一、企业集团财务战略的涵义 1.企业战略的概念与分类 2.企业财务战略的概念与分类 3.企业财务战略与企业战略的关系 二、企业集团财务战略管理内容 （一）财务战略分析 （二）财务战略选择 （三）财务战略实施 （四）财务战略评价

第三节 企业集团财务战略 三、企业集团财务战略的规划与实施 （一）企业集团财务战略的规划 应该按照企业的生命周期从资金筹措与使用特征角度规划与选择企业集团财务战略。 （二）企业集团财务战略的实施 1. 内部控制制度的制定和执行；2.风险管理； 3.成本控制 ； 4.投资原则的确定和定期检查 ； 5.融资方式的确定和定期检查 ；6.投资管理体制 ； 7.资金投向的产业分布

本章要点回顾 企业集团是企业的一种特殊形式，在国民经济中发挥这重要作用。本章讨论了企业集团的财务管理体制、财务管理模式以及财务管理的内容和管理手段。之后，对于在企业集团财务管理中发挥重要作用的财务公司做了专门讨论，从其性质与特点，职能与作用，业务范围及其运作等方面做了较为详细的讨论，对于近来在大型企业集团兴起的司库体系也做了探讨。最后，本章介绍了企业集团财务战略，特别对从实践中总结出的一些大型企业集团财务战略管理经验予以介绍，以期使读者对企业集团财务战略有一个基本了解。

复习思考题 企业集团财务管理体制有几种形式？各有何利弊？ 根据企业集团的不同组织形式谈谈你对其财务管理体制选择的看法。 企业集团财务管理有何特点？ 企业集团与集团公司有何本质区别？ 如何理解财务公司的性质和功能？ 讨论大型企业集团的司库体系如何设立。 财务战略如何配合企业集团总体战略？