Leadi ng the way in Asi a, Afri ca and the Mi ddle East 2003 年年終業績 2004年2月18日 Leadi ng the way in Asi a, Afri ca and the Mi ddle East

在亞洲、非洲及中東市場佔 領導地位 桑德森 集團主席

業績撮要 稅前溢利 1,542百萬 22% 股息(每股) 52.0c 10.6%

主要市場經濟増長概覽 2004F* 2005F* 國內生產總值(%) 2003 香港 新加坡 印度 阿拉伯聯合酋長國 馬來西亞 肯亞 泰國 中國 2003 3.0 0.8 7.5 8.0 4.8 2.0 6.3 9.1 2004F* 6.0 4.5 7.0 4.0 5.5 4.2 7.7 2005F* 4.0 8.0 3.0 4.6 4.9 7.5 * *渣打預測

企業管治及社會責任 符合各地企業管治之守則 董事局改組 強化企業社會責任文化

展望未來 建立以卓越業務表現見稱的聲譽 強化品牌形象及聲譽 增長、投資及 履行目標

在亞洲、非洲及中東市場佔 領導地位 冼博德 集團財務董事

集團業績 2002 2003 總收入 成本(包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 4,539 4,753 (2,557) 百萬美元 總收入 成本(包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 2002 2003 4,539 (2,557) 1,982 (712) 1,262 4,753 (2,664) 2,089 (536) 1,542

業績撮要 Normalised metrics 2002 2003 74.9c 53.6% 13.4% 89.6c 53.9% 15.3% 每股盈利 成本對收入比率 股本回報 74.9c 53.6% 13.4% 89.6c 53.9% 15.3%

個別地區業績 營業溢利(百萬美元) 2002 2003 改變比率 (%) 香港 新加坡 馬來西亞 亞太區其他市場 印度 阿拉伯聯合酋長國 中東及南亞 非洲 美洲、英國及集團 合共 366 235 78 105 166 141 151 101 (81) 1,262 427 243 102 153 186 141 175 151 (36) 1,542 17 46 3 31 12 16 50 56 22

個人銀行業績 2002 2003 收入 成本 (不包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 2,416 (1,190) 1,226 百萬美元 2002 2003 收入 成本 (不包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 2,416 (1,190) 1,226 (603) 623 2,492 (1,274) 1,218 (478) 740

個人銀行收入 收入(百萬美元) 2002 2003 改變比率 (%) 香港 新加坡 馬來西亞 亞太區(其他市場) 印度 阿拉伯聯合酋長國 中東及南亞 非洲 美洲、英國及集團 合共 1,013 313 156 285 204 92 121 137 95 2,416 955 329 162 333 224 102 138 170 79 2,492 (6) 5 4 17 10 11 14 24 (17) 3

香港個人銀行業績 收入 成本 (不包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 533 (200) 333 (238) 95 480 百萬美元 收入 成本 (不包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 2002上半年 2002下半年 2003上半年 2003下半年 533 (200) 333 (238) 95 480 (222) 258 (196) 62 465 (192) 273 (164) 109 490 (224) 266 (118) 148

香港個人破產問題 2001年10月- 2003年12月新申請比率 Indexed 個人破產撇銷 十天平均線 (市場) 250 200 150 100 個人破產撇銷 50 02年 第一季 $66m 03年 第一季$48m 第二季 $83m 第三季 $74m 第四季$64m 第二季 $55m 第三季$40m 第四季 $29m

個人銀行壞賬撇銷 百萬美元 2002 2003 其他市場 香港 合共 169 434 603 196 282 478

商業銀行業績 2002 2003 收入 成本 (不包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 2,123 (1,211) 912 (109) 百萬美元 收入 成本 (不包括商譽) 準備前溢利 壞賬撇銷 營業溢利 2,123 (1,211) 912 (109) 795 2,261 (1,256) 1,005 (58) 936

商業銀行收入 2002 2003 貿易及借貸 環球市場 現金管理 託管業務 總收入 775 973 315 60 2,123 819 百萬美元 貿易及借貸 環球市場 現金管理 託管業務 總收入 2002 2003 775 973 315 60 2,123 819 1,059 318 65 2,261

商業銀行壞賬撇銷 百萬美元 支銷總額 收回 合共 2002 2003 260 (151) 109 250 (192) 58

商業銀行成本 百萬美元 2002 2003 上半年 608 603 629 627 下半年 全年 1,211 1,256 +45

個人銀行成本 百萬美元 2002 2003 上半年 568 622 596 678 下半年 全年 1,190 1,274 +84

風險管理 不履行貸款淨額 (百萬美元) 個人銀行 1400 商業銀行 1200 $1,147m $1,022m $994m 不履行貸款淨額佔客戶資產比率 1000 2.1% $860m 800 600 1.8% 400 1.7% 200 1.4% 2002上半年 2002下半年 2003上半年 2003下半年 76% 78% 79% 81% 商業銀行覆蓋率 (%)

資本管理 第二層資金 其他首層資金 股本 16 14 12 10 8 6 4 2 合共14.6% 合共14.2% % 首層 8.3% 8.8% 股本 6.1% 6.5% 2002 2003

強勁表現 持續達到業務增長目標 各主要指標均見進展 投資於有助業務增長的項目 嚴謹的成本、風險及資本管理

在亞洲、非洲及中東市場佔 領導地位 戴維思 集團行政總裁

Leading the way 履行承諾 對未來躊躇滿志 致力實現理想

管理層目標 2002 2003 建立個人銀行業務市場佔有率 改善商業銀行業務回報 抓緊印度及中國市場的發展機會 加快泰國及台灣市場的回報 提昇科技效益 控制成本 嚴控風險 提昇資本效益 2003 推動商業銀行回報 加速印度發展步伐 把握中國發展機會 提昇科技效益 推動個人銀行業務收入增長

89.6c 15.3% 53.9% 36.7% 推動業務表現 56,000 95% 透過“擁抱太陽行動” 重見光明的人 每股盈利 89.6c 股本回報 15.3% 成本對收入比率 53.9% 股東總回報 36.7% 透過“擁抱太陽行動” 重見光明的人 56,000 第十二季「員工投入度」調查 – 參與率達 95% 客戶滿意程度 商業銀行- 個人銀行 - GQI 571 Index 102

Leading the way 全球最優秀的國際性銀行 在亞洲、非洲及中東市場佔領導地位 理想夥伴 價值觀 企業策略方向 全球最優秀的國際性銀行 在亞洲、非洲及中東市場佔領導地位 品牌承諾 理想夥伴 價值觀 悉心回應  忠誠可靠 靈活創新  突破界限 勇敢求進 方向 投入參與 集中於具吸引力及增長中的市場，善用當地之客戶關係及市場優勢 具競爭力的市場定位 集合環球營運、豐富的地方市場經驗及靈活創意，以超越同儕 管理紀律 平衡業務增長及嚴謹的成本及風險管理 對各主要媒介之承諾 客戶 全面投入，幫助客戶取得成就，為客戶提供喜出望外的優質服務 員工 協助員工盡展所長，發揮團隊優勢 社區 樹立可靠及關懷的企業形象，為改善社區出一分力 投資者 成為投資者的優質選擇，為他們帶來出色回報 監管當局 在所營運地區樹立優秀企業管治及標準的典範

“Grow, i nvest and deli ver” 2004 年發展重點 加快個人銀行業務收入增長 繼續推動商業銀行業務回報 加快印度市場發展步伐 發展中國市場，建立更多發展項目選擇 增強資訊科技運作效益 開展優秀客戶服務旅程 “Grow, i nvest and deli ver”

Knowledge Based Management 個人銀行業務 未來業務增長的動力 穩健的風險管理及銷售文化 提昇服務水平 建立好勢頭 Management Risk Knowledge Based Management

“Deli veri ng on promises” 商業銀行業務 推動客戶收入增長 改善支出收入比率 經濟資本增長維持不變 主動管理風險 “Deli veri ng on promises”

“Well posi ti oned for Greater Chi na opportuni ti es” 香港及中國 把握香港經濟氣氛好轉帶來的商機 重建無抵押資本基礎 抓緊區內經濟融合帶來的商機 發展中國市場，建立多元化的發展項目選擇 “Well posi ti oned for Greater Chi na opportuni ti es”

“Becomi ng the leading bank in Indi a” 印度 強勁的資產增長 客戶基礎增長理想 短期息差挑戰 建立持續性的業務增長 “Becomi ng the leading bank in Indi a”

“Creating room for investment” 科技與運作 “Creating room for investment” 嚴謹的供應商管理 提昇中央-支援效益 集中投資在基礎建設及協助業務增長的項目

優秀服務 與業界領導者相比較 長遠計劃 建立優秀的服務文化

展望未來 增長 投資 履行承諾