财务报告分析 主讲人：陈宁 教授 安徽三联学院

目 录 第一章 总论 第二章 财务报表分析 第三章 理想财务报表

总学时：72学时 理论教学学时：54学时 实践教学学时：18学时

第二章 财务报表分析 本章目的和要求： 财务分析的含义、要求、基本方法 三张主表的分析 、附表、附注 掌握指标计算、指标评价和用法 第二章 财务报表分析 本章目的和要求： 财务分析的含义、要求、基本方法 三张主表的分析 、附表、附注 掌握指标计算、指标评价和用法 理解和掌握财务分析的基本内容，基本指标，基本方法 资产负债表分析 长期偿债能力分析 财务比率分析 财务综合分析 重点： 难点：

第一节 资产负债表分析 一、资产负债表的定义 资产负债表——反映企业某一特定日期（月、季、年 末）财务状况的会计报表。 第一节 资产负债表分析 一、资产负债表的定义 资产负债表——反映企业某一特定日期（月、季、年 末）财务状况的会计报表。 日期、时点（见表头）、 静态、不同时间不能相加 关键词：

二、资产负债表的重要意义 反映了资产、负债、所有者权益的全貌，提供了企 业的财务状况。 1.了解经济资源总量、经营实力、各种资产分布和构 成比例。 2.了解企业举债经营程度、长短期债务比例——偿债能 力、财务风险程度。 3.反映所有者权益大小，资本金构成和分布。 4.通过年初与年末对比——财务趋势 家底、结构、新准则的变动 不同的报表使用者，可根据各自需要，有选择地利用其 中资料 关键词：

三、资产负债表编制要点 1.编制原理：会计方程式（等式） 资产 = 负债 + 所有者权益 2.报表项目排列顺序: ①按资产和负债的流动性大小由大到小，负债期由短 到长，从上到下排列 ②资产变现的速度和能力由大到小上下排列 ③所有者权益按投入分配次序前后上下排列 3.会计帐户≠报表项目 关键词： 填空 关键词： 名称、范围、计价、文件来源

4.报表项目数据来自：有关帐户的期末余额 5.结构：表头、表身、表尾 关键词： 填空， 有关帐户指永久性帐户 注： 表头的时间应为日期 表尾至少应有附注 新会计准则未列财务状况说明书

四、资产负债表的格式 1.左右对称的帐户式 资产负债表（帐户式） 20XX年12月31日 资 产 负债及所有者权益 流 动 资 产 资 产 负债及所有者权益 流 动 资 产 流 动 负 债 非 流 动 资 产 非 流 动 负 债 所 有 者 权 益 资 产 总 计 负债及所有者权益总计

2.上下排列的报告式 资产负债表（报告式） 项 目 20XX年12月31日 资 产 流 动 资 产 非 流 动 资 产 资 产 总 计 项 目 20XX年12月31日 资 产 流 动 资 产 非 流 动 资 产 资 产 总 计 负债及所有者权益 流 动 负 债 非 流 动 负 债 所 有 者 权 益 负债及所有者权益总计

3.营运资金式 资产负债表（营运资金式） 20XX年12月31日 流 动 资 产 减：流 动 负 债 营 运 资 金 加：非 流 动 资 产 流 动 资 产 减：流 动 负 债 营 运 资 金 加：非 流 动 资 产 减：非 流 动 负 债 所 有 者 权 益

五、资产负债表分析 （一）、财务状况的总括评价 不同报表使用者有不同侧重点，甚至对同一财务状 况有相反看法；总括分析基本相似 一般包括： 1.持续、稳定发展，资本保值、增值 2.资产或资本的使用效益提高，财务风险减少，财务安 全程度相对提高 3.资产、权益结构合理，企业经营实力增强 （二）、财务状况的一般分析： 1.资产总额——经营规模（同行业） 2.货币资金——适量

3.应收账款、存货是否太多 注：我国问题多，取消后进先出法 4.固定资产： 原价——生产能力、规模自动化程度 原价与净值对比——新旧程度 注：我国新会计准则增加：投资性房地产、生产性生物 资产、油气资产、开发支出等 5.负债——是否超常或不足，风险与效益 6.所有者权益——投入是否到位，经营效益

1. 据生产经营发展具体情况评价财务状况优、恶化 （三）、财务状况变动分析 [一]资产、权益变动分析 1. 据生产经营发展具体情况评价财务状况优、恶化 财务状况变动类型 类型 财务状况优化 财务状况恶化 变化种类 1 2 3 4 5 6 资产 + + － + － － 负债 － + － + － + 所有者权益 + + + － － 　－ 资本保增值 资本减值 注: 从1→6财务状况由最好至最差

→ → → 2.联系生产经营成果变动判断资产、权益变动的合理性 和效率性 相对节约资金，提高资金或资本使用效益 （1）增收、增产销，不增资 绝对节约资金，提高资金或资本使用效益 → （2）增收、增产销，减资 （3）收入、产值和销售持平，减资 绝对节约资金，提高资金或资本使用效益 →

→ → → → （4）增收、增产销，增资 增资<增收 增资> 增收 相对节约资金，提高资金或资本使用效益 扣除涨价后，会出现减收增资的情况 （4）增收、增产销，增资 增资<增收 增资> 增收 相对节约资金，提高资金或资本使用效益 → → 相对浪费资金，降低资金或资本使用效益 (5)　减收、减产销， 资产不减 或减产销 减资 < 减收 相对浪费资金，降低资金或资本使用效益 → （6）减收、减产销，增资 → 绝对浪费资金，降低资金或资本使用效益

还应考虑： 　 ①若价格变动大, 应扣除其涨落影响，注意可能出 现相反的情况（扣除涨价后，出现减收增资的情况） 　②在开发新产品时，环保时暂时出现增资减产或减　 销的情况应属正常

资产、权益增减变动分析表 x年x月x日 单位：万元

资产、权益结构变动分析表 x年x月x日 单位：万元

[二]资产质量分析 1.货币资金 库存现金日常拥有量（库存现金限额）和收支管理 库存现金存量的确定（每日日常开支数量；与银行的距离） 坐支现金 与现金流量表对应项目分析

2.存货计价 存货计价方法的选择对当期销售成本与期末存货成本的 影响尤为明显 {例}某零售商业企业销售甲产品，期初甲商品存货80件， 每件单价90元； 本期分三次购进320件： 第一批100件的单价为100元 第二批150件的单价为110元 第三批70件的单价为130元 本期售出300件，每件售价180元；期末结存100件。 在分别采用先进先出法、加权平均法和后进先出法的情 况下，该企业的本期发出存货成本和期末存货成本如下 表所示：

存货计价方法对报表数字的影响

注：资产负债表中，存货项目，应根据“材料采购”、“原材料”、“发出商品”、“库存商品”、“周转材料”、“委托加工工资”、“生产成本”、“受托代销商品”等科目的期末余额合计，减去“受托代销商品款”、“存货跌价准备”、科目期末余额后的金额填列，材料采用计划成本核算，以及库存商品采用计划成本核算或的企业，还应按加或减材料成本差异、商品进销差价后的金额填列。

存货计价对企业损益计算有直接影响： 1、通过实际计算，证明在物价持续波动的情况下，不同计价方法对存货的发出存货成本和期末未库存存货产生不同的计算结果。 （1）在通货膨胀的情况下 先进先出法：当期发出成本 ↓ 期末库存接近市价 后进先出法：当期发出成本 ↑ 期末库存↓市价 加权平均法介于二者之间 （2）在通货紧缩的情况下 以上各方法变动情况相反 2、期末计价与市价脱离 （1）期末计价过↓ B/S表上无分析、使用价值，使流动资产总额↓ 、资产总额↓ 当期发出成本↑ → 当期利润虚↓ 交税↓ 所有者权益（盈余公积，未分配利润）虚↓ 筹资能力↓

（2）期末计价过↑ B/S表接近市价 使流动使流动资产总额↑ 、资产总额↑ 当期发出成本 ↓ → 当期利润虚 ↑ 交税↑ 所有者权益（盈余公积，未分配利润）虚↑ 筹资能力↑

存货计价方法对资产负债表和利润表的 影响

特征： (1).通货膨胀率越高,各种方法计算出的结果的差异就越大.为此，需要对会计报表附注上揭示的会计政策格外关注。 (2).潜在亏损风险.为销售或耗用而储存的各种物资种类繁杂,数量庞大,重置频繁,计价方法多样,对生产经营活动的变化具有特殊的敏感性,存货数量与企业生产经营活动需保持平衡 :存货过少,影响生产坐失销售良机;过多使资金沉淀,最终也会导致生产中断.企业实践中应存货潜在亏损挂帐:用种种非法手段将冷背呆滞商品、积压产品、残品，甚至假冒伪劣产品及违规行为（如不符合财务制度的费用开支、内部人舞弊）长期隐蔽在存货帐面价值中，这种存货丧失了流动性，可以采用以下两法诊断： [1]分析存货跌价准备：应其按单个存货项目的成本低于其可变现净值的差额提取。 [2]关注企业存货的内部控制制度 (3) .存货品种结构分析 (4).存货的库存周期分析

3.长期股权投资 (1).应将长期股权投资与期末利润表中“投资收益”的数额配比 (2)长期股权投资核算方法的选择 《企业会计制度规定》，投资企业的对外投资占被投资企业20%以上的采用权益法，反之采用成本法。 （3）长期股权投资的减值准备

4.固定资产 (1).固定资产更新情况=(固定资产期末数—期初数)/期初数 表明企业固定资产的更新改造程度 课件`.doc