财务管理实务 商贸旅游系 副教授：李勇胜

财务管理实务 项目一 认识财务管理 项目二 树立财务管理观念 项目三 筹集资金 项目四 项目投资管理 项目五 流动资金管理 项目一　认识财务管理 项目二　树立财务管理观念 项目三　筹集资金 项目四　项目投资管理 项目五　流动资金管理 项目六　制定财务预算 项目七　利润分配 财务管理实务

《财务管理实务》教学目标 财务管理基本概念、货币时间价值与投资风险价值、企业筹资的方式与技术、企业长期投资决策方法、企业营运资金管理、企业收益与分配管理。 知识目标

《财务管理实务》教学目标 培养基本的理财能力和财务数据分析能力，能对企业理财行为进行职业判断。 能力目标

《财务管理实务》教学目标 培养分析与决策判断能力和较强的学习能力，形成良好的职业道德和敬业精神，具有团队合作意识和较强的社会适应能力。 素质目标

怎样学习本课程？ 本课程有用、有趣、不难，个别知识有一定难度。 学习要求： 踏踏实实 一步一个脚印 结合日常生活与企业实际，勤思考。

项目一 认识财务管理 任务一  认知企业理财 1 任务二 分析企业理财目标 2 任务三 企业理财环境分析 3

本项目主要学习目标 知识目标 能力目标 了解财务管理的概念和内容，认识财务管理的环节，重点掌握财务管理的目标、基本原则、理财环境。 能具体分析财务管理目标和企业所处的理财环境，能将财务管理的基本原则用于理财实践。 能力目标

任务一 认知企业理财 思 考 什么是会计？会计的功能？ 1 请举例：企业有哪些活动与钱有关，但不是会计核算工作？ 2

举例：会计岗位职责1/3 一、负责记好行政方面的财务总帐及各种明细帐目。手续完备、数字准确、书写整洁、登记及时、帐面清楚。 二、负责编制月、季、年终决算和其他方面有关报表。 三、协助经理编制并执行全院预算。 四、认真审核原始凭证，对违反规定或不合格的凭证应拒绝入帐。要严格掌握开支范围和开支标准。 五、定期核对固定资产帐目，作到帐物相符。

会计岗位职责2/3 六、上级财务机关检查工作时，要负责提供资料和反映情况。 七、每月书面向经理汇报财务情况，当好经理参谋，发挥财务监督作用。 八、定期装订会计凭证、帐簿、表册等，妥善保管和存档。当年会计档案由会计人员保管，往年会计档案由学校档案室保管。 九、协助出纳作好工资、奖金的发放工作。

会计岗位职责3/3 十、负责掌管财务印章，严格控制支票的签发。 十一、按期填报审计报表，认真自查，按时报送会计资料。 十二、加强安全防范意识和安全防范措施，严格执行财务管理方面的安全制度，确保不出安全问题。 十三、严格遵守，执行国家财经法律法规和财务会计制度，作好会计工作。

一、认识企业财务活动 思考： 企业哪些工作是财务活动？ 企业的财务部门的工作职责是什么呢？

举例：某公司组织结构中的财务管理部门

举例：某企业财务中心 财务中心 财务管理部 会计部 资金部 投资决策分析 预算管理 业绩评价 财务分析 制度流程 … 报账 集团总核算 合并核算 税收核算 资金部 资金计划 融资

财务部门的主要职责举例 负责资金筹集 负责固定资产投资 负责营运资金管理 负责证券投资与管理 负责利润分配 负责财务预测、财务预算与财务分析

财务部门的主要职责举例 筹资（融资） 概念：指企业为了满足投资和用资的需要，筹措所需资金的行为。 企业的 资金来源 研究：筹资规模、筹资结构、筹资渠道、筹资方式

财务部门的主要职责举例 投资 研究：投资规模、投资方向、投资方式

财务部门的主要职责举例 资金营运 指企业在日常生产经营过程中的资金收入和支付 研究：加速营运资金的周转、提高资金运用效率

财务部门的主要职责举例 （四）收益分配 不同资金的分配方式： 研究：收益的合理分配   不同资金的分配方式： 研究：收益的合理分配 关键：协调解决好企业与利益相关者、企业近期与远期利益的矛盾

小结：企业的财务活动（教材P2） 财务活动 筹资活动 投资活动 资金营运活动 资金分配活动

二、企业财务关系 思考：企业与谁有经济利益关系？

换位思考：你对企业有何要求？ 如果你是政府？企业应照章纳税！这是一种强 制性分配关系。 如果你是出资者（股东或投资者）？ 如果你是债权人？ 如果你是被投资企业？ 如果你是债务人？ 如是你是企业职工？ 如果你是企业客户？ 如果你是社会公众？ …… ……

在合理合法的情况下，各自追求利益最大化 利益相关者 最大化 强调风险与报酬的均衡 强调对代理人的 不断加强与债权人的关系 加强与供应商的协作 保持与政府部门的良好关系 关心客户的长期利益 关心本企业一般职工的利益 强调股东首地位

总结：各种财务关系的实质 （一）企业与政府之间的财务关系：依法纳税和依法征税的关系。 （二）企业与投资者之间的财务关系：受资与投资的关系。 （三）企业与债权人之间的财务关系：债务与债权的关系。 （四）企业与受资者之间的财务关系：投资与受资的关系。 （五）企业与债务人之间的财务关系：债权与债务关系。 （六）企业内部各单位之间的财务关系：利益均等” 的利益关系。 （七）企业与职工之间的财务关系：劳动与分配的关系。

小结：什么叫企业财务关系？（教材P3） 　　指企业在组织财务活动过程中与各相关利益主体发生的经济利益关系。

定义：财务管理 　指组织企业财务活动、处理企业同各方面财务关系的一项经济管理工作。

财务管理的内容（教材P5） 财务管理的内容 筹资管理 投资管理 营运资金管理 股利分配管理

任务二 分析企业理财目标（教材P6） 思 考 1.企业的目标是什么？ 2.企业理财的目标是什么？

是最传统、最流行、影响最大的观点 （教材P6） 第一种观点：最大化 是最传统、最流行、影响最大的观点 （教材P6）

分析：以利润最大化为财务管理目标 理由？ ？？？？？？！

分析：以利润最大化为财务管理目标 优点？简单明了！ 缺点？ 1.利润最大化目标没有考虑利润获取的时间。 　　1.利润最大化目标没有考虑利润获取的时间。 2.利润最大化目标没有考虑所获利润与投入资本额之间的关系。 3.利润最大化目标没有考虑风险。 4.利润最大化目标容易导致企业的短期行为。

第二种观点：资本利润率最大化或每股盈余最大化 [优点] 考虑了投入和所得，能够说明企业的盈利水平，可以在不同资本规模的企业或期间进行比较，揭示其盈利水平的差异。 [缺点] 1.该目标没有考虑货币的时间价值。 2.仍没有考虑风险因素部。 3.也不能避免企业的短期行为。

第三种观点：企业价值最大化（P8） 　　指通过企业财务上的合理经营，采用最满意的财务决策，在考虑货币时间价值、风险价值和企业长期稳定发展的基础上，使企业总价值达到最大。 　　企业价值不是企业账面资产总价值，而是指全部财产的市场价值，反映企业潜在或预期的获利能力。 　　这是由市场来评价和反映企业潜在或预期的获利能力和成长能力。

第三种观点：企业价值最大化（P8） [优点] 1.将企业长期稳定的发展和持续的获利能力放在首位，强调在实现企业价值增长中对有关利益的满足。它满足了投资者对企业的要求，也保证了债权人的利益。 2.它能使企业职工的利益得到最大满足。 3.它还有利于社会资源的合理配置。 4.有利于促使管理当局克服管理上的短期行为，将自身的个人目标与企业目标协调一致。

第三种观点：企业价值最大化（P8） [缺点] 1.股价会受到多种因素的影响。 2.对非上市公司来说，企业价值的大小很难评估。 3.企业的相关利益者并不完全认同企业价值最大就会满足其利益等等。

小结 1. 没有最好！ 三种流行的财 务管理目标， 2. 现代财务主流理论是将企业价值最大化作为财务管理的最优目标。 哪种最好？ 3.实际工作中，最有影响、实际使用最多的，还是利润最大化！

思考：这样的一家公司值多少钱？

四、影响企业价值的因素（教材Ｐ９） 思考：什么样的企业最值钱？ （一）投资报酬率 （二）风险 （三）投资项目 （四）资本结构 （五）分配政策

思考：企业有没有类似的问题？ 元芳，你怎么看？

五、财务管理目标的协调举例（教材P10） 所有者与经营 者的矛盾有哪些？ 如何协调？ 解聘 激励 接收

五、财务管理目标的协调举例（教材P10） 所有者与债权人的矛盾有哪些？如何协调？ 1.限制性借款 2.提前收回借款 3.债务转为股本 1. 改变原定资金的用途。 将资金用于风险更高的项目。 2. 未征得债权人同意举借新债。 　 从而降低旧债的偿还保障程度。

利益冲突与协调

小 结 在企业财务关系中最为重要的关系是所有者、经营者与债权人之间的关系。企业必须处理、协调好者三者之间的矛盾与利益关系。

六、财务管理的环节(步骤) 财务预测 财务预算 财务分析 财务决策 财务控制

财务管理的环节 Page 46

任务三 财务管理环境分析 看完以上这几句话，你想到了什么？ 孟母三迁 近朱者赤 近墨者黑 任务三　财务管理环境分析 孟母三迁 近朱者赤 近墨者黑 橘生淮南则为橘，生于淮北则为枳，叶徒相似，其实味不同。所以然者何？水土异也。 看完以上这几句话，你想到了什么？

任务三 财务管理环境分析 财务管理环境 内部环境 企业资本实力 生产技术条件 经营管理水平 决策者的素质等 外部环境 政治环境 法律环境 任务三　财务管理环境分析 财务管理环境 内部环境 企业资本实力 生产技术条件 经营管理水平 决策者的素质等 外部环境 政治环境 法律环境 经济环境 金融环境 社会文化环境 科技教育环境等 财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响和作用的企业内外部条件或因素。 小提示：谈到财务管理环境时，更多是指企业的外部财务管理环境。

一、政治环境 政治环境主要包括：社会安定程度、政府制定的各种经济政策的稳定性及政府机构的管理水平、办事效率等。 　　　政治环境主要包括：社会安定程度、政府制定的各种经济政策的稳定性及政府机构的管理水平、办事效率等。 　　　如政府招商引资，为什么很多企业愿意到Ａ地却不愿到Ｂ地？其中一个原因就是政治环境。

黑色七月 日系车企再遇销售危机 2014年08月29日 07:12 来源：《中国汽车报》网 作者：李强 黑色七月　日系车企再遇销售危机 2014年08月29日 07:12 来源：《中国汽车报》网 作者：李强 　　 根据数据，所有国内销售的各个系别的汽车品牌均无例外地呈现了环比下降的趋势，然而在这些品牌中，日系品牌的下降最为明显。乘用车方面，日系品牌车用车销售20.96万辆，仅占乘用车销售总量的15.43%。今年7月，丰田销量已经连续下滑两个月；本田在华销量同比降幅超过了20%，仅为3.95万辆；日产也止住了连续上升的脚步，呈现下滑态势。

二、法律环境 法律环境是指影响企业财务活动的法律因素。 税收法规 如:《公司法》、《经济合同法》等 财务法规 如：所得税、流转税、其他税种等 企业组织法 税收法规 财务法规 如:《公司法》、《经济合同法》等 如：所得税、流转税、其他税种等 如：企业会计准则、企业财务通则等

以某大学办学为例，说明市场经济和计划经济 市场经济需要一个完整的法律体系来维护市场秩序。 　　财务人员要熟悉这些法律规范，在守法的前提下完成财务管理的职能，实现企业的财务目标。

任务思考 “公司”和“企业” 一样吗？

三、经济环境 经济环境主要包括： 经济管理体制 经济发展水平和发展战略 宏观经济的运行状况 宏观经济政策等 经济环境是指影响企业进行财务活动的社会宏观经济因素。 经济环境主要包括： 经济管理体制 经济发展水平和发展战略 宏观经济的运行状况 宏观经济政策等

三、经济环境 请思考：人民币升值对企业理财的影响？ 出口减少！ 同样出口一台彩电（5600元人民币），假设 原来：1美元=8元人民币，外商花700美元 现在：1美元=7元人民币，外商花800美元。

经济周期 主要是指社会经济增长规律性地交替出现高速、低速、停滞，有时甚至负增长几个阶段。 复苏 繁荣 衰退 萧条 复苏 繁荣 衰退 萧条 扩大生产规模，增加筹资 限制生产规模，资金紧缩 扩大投资，获取利益 限制和缩小投资规模 引入新产品，增加劳动力 停止新产品开发，裁减劳动力

克强指数 　　　　2007年，时任辽宁省委书记的李克强告诉来访的美国驻华大使，他更喜欢通过三个指标来追踪辽宁的经济动向：全省铁路货运量、用电量和银行已放贷款量，以挤掉统计数字的水分。 　　　　2010年末，英国《经济学人》杂志的编辑受李克强谈话启发，将李克强所言的三项指标予以综合，带入一个程式，创造出了一个崭新的“克强指数”。

四、金融环境 　　　金融？资金、融通！ 　　　金融环境是指影响企业进行财务活动的金融因素。金融环境主要内容包括金融市场、金融机构、金融工具和利率等。

（一）金融机构 中央银行：中国人民银行 中国农业发展银行 银行类 政策性银行 国家开发银行 中国进出口银行 国有商业银行 商业银行 金融机构 管银行的银行 金融机构 银行类 非银行类金融机构 中央银行：中国人民银行 政策性银行 商业银行 中国农业发展银行 国家开发银行 中国进出口银行 国有商业银行 股份制商业银行 合作制商业银行 保险公司 证券公司 信托公司 财务公司 租赁公司等 不以盈利为目的 以盈利为目的

（二）金融市场 金融市场的基本构成要素有交易对象、交易主体、交易工具和交易价格。金融市场的一般划分如图所示： 金融市场 外汇市场 资金市场 黄金市场 货币市场 资本市场 短期证券市场 短期贷放市场 一级市场 二级市场 长期证券市场 长期贷放市场 60

（三）金融工具 金融工具又称交易工具，指在金融市场中可交易的金融资产 。如货币、存单、股票、期货、黄金、外汇、保单等。 　　金融工具又称交易工具，指在金融市场中可交易的金融资产 。如货币、存单、股票、期货、黄金、外汇、保单等。 　　因为它们是在金融市场可以买卖的产品，故称金融产品； 　　因为它们有不同的功能，能达到不同的目的，如融资、避险等，故称金融工具； 　　在资产的定性和分类中，它们属于金融资产，故称金融资产； 　　它们是可以证明产权和债权债务关系的法律凭证，故称有价证券。

（三）金融工具 “亿安科技”：1999年初每股8元——2000年2月每股超100元——2002年2月每股不足10元。 绝大多数的金融工具都具有不同程度的风险！

（三）利率 讨论：如果你借100万元给某企业，你希望借款利率是多少？为什么？ 利率亦称为利息率，是资金价格的一般表现形态。

（三）利率 资金的利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率 资金的利率 纯利率 通货膨胀补偿 风险 报酬 违约 风险报酬 期限 流动性

利率分类

任务思考 升息对企业理财有何影响？ （如利率从6%上涨到8%） 筹资成本提高、抑制投资、股利分配随利率水平提高而增加。

五、企业组织及内部环境（教材Ｐ18） 企业组织及内部环境是指企业财务管理工作本身所处的企业内部运行环境，是由企业的组织形式、治理结构、企业实力、生产技术条件等引发产生的环境 。

本项目总结 通过本项目的学习，希望你已经对财务管理的主要内容有了大致的了解和认识，明确了财务管理的目标和意义。同时，还希望你能树立信心，学好本课程。 　　这门课程，有用、简单、有趣！

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