公司簡介 報告人: 董事長 蔡秋雄先生 報告日期:99.09.14
目 錄 壹、公司簡介 貳、產業概況 參、產品介紹 肆、研究發展 伍、競爭優勢 陸、經營實績 柒、經營理念 捌、未來展望 1. PROFILE 目 錄 壹、公司簡介 1. PROFILE 貳、產業概況 2. STATUS 參、產品介紹 3. PRODUCTS 肆、研究發展 4. R & D 伍、競爭優勢 5. STRENGTH 陸、經營實績 6. RECORDS 柒、經營理念 7. CONCEPT 捌、未來展望 8. VISION
基本資料 公司簡介 公司地址:桃園縣觀音鄉觀音工業區工業六路三號 公司成立:88年1月8日 主要產品:機能性透濕防水布料之專業加工 實收資本額:新台幣 268,500仟元(掛牌日) 員工人數:170人(截至8/31止) 董事長:蔡秋雄 總經理:莊坤龍 簽證會計師:勤業眾信聯合會計師事務所 劉江抱會計師、蕭天厚會計師 總公司
公司沿革1 公司簡介 88年:聚紡成立於土城,為台灣第一家透濕防水濕式微多孔塗佈技術加工的公司。 89年:台灣第一家成功研發透濕防水濕式微多孔薄膜貼合技術的公司。 91年:台灣第一家透濕防水陶瓷保溫印刷技術的公司。 92年:遷址至桃園縣觀音工業區榮工南路。 93年:成功導入環保省能源之濕氣反應型貼合技術。 94年: 榮獲瑞士TESTEX公司評鑑通過產品無毒環保標章Oeko-Tex Standard 100。 獲得中華民國紡織業拓展會評鑑通過,取得「機能性紡織品品質驗證」。 獲得經濟部技術處核准通過「鼓勵中小企業開發新技術推動計畫」(SBIR)項補助計畫。 95年:擴增生產線,購入桃園縣觀音工業區工業六路地坪面積約12,250坪之廠房。 96年: 遷址至桃園縣觀音工業區工業六路廠房。 成功開發機能性印花加工產品。 引進智融品牌基金等外部專業法人股東。 Oeko-Tex
公司沿革2 公司簡介 bluesign標章 97年: 成功導入高透氣高接著之透氣防風貼合產品。 引進國發基金等外部專業法人股東。 98年: 聚紡第二個十年開始。 增設第二條濕氣反應型貼合機,擴充點貼製程產能。 股票公開發行(8月)並登錄興櫃掛牌(9月)。 因應環保需求,建置有機溶劑回收系統(VOCs)及週邊設備,讓產製過程符合綠色科技趨勢。 取得DuPont Cerenol環保生質玉米透濕防水樹脂全球獨家授權。 取得瑞士紡織品環保認證公司bluesign®認證,環保節能成果深獲肯定。 99年: 增設離型紙轉移貼合設備。 獲得經濟部工業局審議會通過「主導性新產品開發輔導計畫」政府補助款880萬元。 奉金融監督管理委員會證期局核股票上櫃(8月) bluesign標章
公司簡介 組織圖 監察人 股東大會 董事會 董事長 總經理 稽核室 業務部 生產部 研發部 管理部 財會部 生產課 資材課
董監事結構 公司簡介 職 稱 姓 名 主 要 學 歷 主 要 經 歷 蔡秋雄 莊坤龍 陳國欽 田鳳英 葉光章 邢文灝 謝永明 連敏明 葉明水 職 稱 姓 名 主 要 學 歷 主 要 經 歷 董事長 蔡秋雄 台灣科技大學纖維材料系 紡織產業綜合研究所工程師 本公司創辦人、總經理 董事 莊坤龍 台灣科技大學纖維系研究所 本公司生產暨研發副總經理 陳國欽 輔仁大學織品服裝研究所 興采實業(股)公司董事長兼總經理 紡拓會機能性紡織品驗證業務指導小組委員 台灣產業用紡織品協會理事 田鳳英 台北科技大學紡織工程技術系 本公司會計、管理部協理 葉光章 美國奧本尼法學院法學博士 淡江大學商學院國際貿易學系兼任助理教授 國際通商法律事務所Baker & Mckenzie合夥律師 獨立董事 邢文灝 逢甲大學紡織工程研究所博士 中國文化大學紡織系專任教授 謝永明 台灣大學會計學博士 東吳大學會計學系副教授兼副主任 監察人 連敏明 延平中學高中部 聚陽國際(股)公司負責人 台灣華培企業有限公司總經理 葉明水 政治大學國際貿易研究所 對外貿易發展協會副祕書長 外貿協會市場開發處副處長、行銷專案處處長 具獨立職能監察人 藍經堯 東吳大學會計研究所 會計師高考合格 曜越科技(股)公司獨立董事 台灣港建(股)公司監察人 合巢企業有限公司管理部副總經理
股權結構 公司簡介 董事 監察人群組 57.19% 創投法人 聚紡員工 2.17% 12.88% 經營權穩固 其他股東 推薦證券商 更新日期:99年7月25日 創投法人 (華鴻、中盈、 華陽… ) 12.88% 聚紡員工 (不含兼任董事) 2.17% 經營權穩固 其他股東 24.93% 推薦證券商 2.83%
透濕防水加工技術分類 產業概況 製程 材 質 透濕防水加工產品 貼 合 塗 佈 乳化型樹脂 水性樹脂 油性樹脂 PET 薄膜 PU 薄膜 PTFE薄膜 PE 薄膜 透濕防水加工產品 貼 合 塗 佈 親 水 型 微 多 孔 製程 材 質
美國ASTM、日本JIS、歐盟ISO、英國BS…等規範標準 產業概況 透濕防水測試規範 測試項目 測試設備 測量單位 ▼ 防風透氣 透溼 防水 潑水 Air Permeability Test Moisture Vapor Permeability Test Waterproof Test Spray Test cm3/cm2.sec g/m2/day %,pa.m2/w mmH2O ,psi Rated 1~ 5 (5 級制, 5 級最佳) ▼ ▼ ▼ 美國ASTM、日本JIS、歐盟ISO、英國BS…等規範標準
產業概況 透濕防水加工技術市佔率 6% 9% 20% 資料來源:(World breathable textile market,2007/05)
產業概況 透濕防水應用市場佔有率 7% 3.5% 14.5% PPE:Personal Protection Equipment 資料來源:(World breathable textile market,2007/05)
產業概況 全球透濕防水紡織品市場 資料來源:全球透濕防水產品市場(World Breathable Textiles Markets)(2007) 2008年全球透濕防水紡織品市場約達7.2億美元,預估至2013年市場將成長至10.3億美元,年平均成長率可達7.6%。 以地區別區分,亞太地區未來透濕防水紡織品市場可望成長,預估至2013年市場可達7.5億美元,佔全球市場73.41% , 年平均成長率可達12.7%。
濕式微多孔塗佈孔洞控制(圖) 產品介紹 Microporous 1 0.1~0.5µm 2 3 發泡層 4 撥水織物 1.表面保護層 3.高透濕層 2.水蒸氣可通過超微細孔層 4.底部接著層
聚紡透濕防水產品類別 產品介紹 加工項 目 耐 水 壓 透 濕 度 微多孔膜貼合 微多孔塗佈 親水型點狀貼合 親水型塗佈 20,000↑(JIS L1092 5.1.2B) 5,000↑(ISO 811) 4,000↑ (ASTM E96E) 4,000↑ (JIS L1099A1) 60%↑ (BS7209) 20以下 (ISO11092) 微多孔塗佈 6,000↑ (ASTM E96E) 6,000↑ (JIS L1099A1) 70%↑ (BS7209) 親水型點狀貼合 5,000↑ (ASTM E96BW) 10,000↑ (JIS L1099B1) 20以下 (ISO11092) 親水型塗佈
聚紡機能性產品之應用 產品介紹 保溫透濕防水布 抗紫外線透濕防水布 香味透濕防水布 耐磨耐水洗透濕防水布 抗菌防黴透濕防水布 功能:具保溫、透濕、防水、防風性 用途:適用於風衣、雪衣、雨衣等夾克 保溫透濕防水布 功能:抗紫外線、透濕、防水、防風性 用途:適用於風衣、雪衣、雨衣等夾克 抗紫外線透濕防水布 功能:具香味、透濕、防水、防風性 用途:適用於高爾夫球裝、獵裝等 運動休閒服 香味透濕防水布 功能:具耐磨、透濕、防水、防風性 用途:適用於風衣、雪衣、雨衣、 競速衣等膠面之夾克 耐磨耐水洗透濕防水布 功能:具抗菌、防黴、防水、防風性 用途:適用於風衣、雪衣、雨衣、釣 魚裝等夾克及醫院寢具 抗菌防黴透濕防水布 功能:具耐高溫蒸煮、透濕、防水性 用途:適用於需高溫殺菌之 療紡織品 耐高溫殺菌透濕防水布 手 術 服 釣魚裝 功能:具阻燃、高透濕、防水 用途:適用於消防服 阻燃高透濕防水布 消防服
產品介紹 品牌客戶群
貿易客戶群 產品介紹 Ambertex Co., Ltd Achievetex Co., Ltd. Comony Enterprise Co., Ltd. Clark Textile Inc. Carol Textile Co., Ltd. Chulin Technology Textile Formosa Chemicals & Fiber G-Max International Union Gainmoretex Hsiang Lun Industrial Corp. Hung’s Fortune Hwa Fune Industry Co. Hyperbola Liphone Enterprise Co., Ltd. Labtex Co., Ltd Lucent Textile Co., Ltd. Maxland Sportswear Industrial Promax Textile Co., Ltd. Paltex Company Pepwing International Corp. Shinkong Textile Co., Ltd. Synnix Technology Singtex Industrial Co., Ltd U-Long Prosperity Uppertex Textile Corp.
歷年研發成果 研究發展 功能性薄膜之製造技術 (導入抽膜貼合機) DuPont Cerenol 生質材料透濕防水紡織品 2000 2005 2010 功能性薄膜之製造技術 (導入抽膜貼合機) 2009 2007 DuPont Cerenol 生質材料透濕防水紡織品 2004 2002 輕薄柔軟之透氣防風貼合技術 環保省能源之濕氣反應型貼合技術 2000 2009 1999 陶瓷保溫印刷技術 (第一家) bluesign® standard 藍色標章認證 濕式微多孔膜貼合技術 (第一家) 2005 濕式微多孔塗佈技術 (第一家) Oeko-Tex Standard 100 無毒環保標章認證
研發計畫 研究發展 新技術 新製程 開發 新材料 開發 2010 2011 2012 微多孔透濕膜貼合產品 (10K/10K/10K) 高透濕高耐水壓 塗佈產品 功能性薄膜之製造技術開發 PE(聚乙稀)微多孔高透濕薄膜貼合織物 反應型Silicone(矽油樹脂) 特殊表面處理技術 噴墨印花技術 高透氣PTFE貼合產品 生物來源生質材料 新材料 開發 可回收再利用之聚酯膜 水性無溶劑低污染樹脂
技術具領先性 競爭優勢 技術領先 濕式塗佈 加工經驗豐富 濕式塗佈 系列產品完整 濕式塗佈技術成熟 點貼加工優於同業 貼合織物 與國際大廠 規格物性可達 國際大廠水準 表面印刷處理 3層貼合加工 高透濕微多孔膜製造貼合 貼合織物 與國際大廠 合作開發 點貼加工 具技術領先 採後潑水加工,品質穩定 超輕薄織物系列 貼合產品技術領先 DuPont、PIL、Sympatex 合作開發特殊規格 透濕薄膜貼合技術織物 建立高產值 高機能性 防護用系列產品加工技術
配方/製程/品檢 優勢 競爭優勢 透濕防水加工 乾式塗佈 X 4 濕式塗佈 X 2 點狀貼合 X 2 全面貼合 X 1 防風貼合 X 1 配方/製程/品檢 優勢 2 製程整合性 入料檢驗 配方調製 樹脂調配液 塗佈、貼合、防風生產設備齊全,客製化專屬規格 旺季可準確掌控交期 乾式塗佈 X 4 透濕防水加工 濕式塗佈 X 2 入布檢驗 預處理 點狀貼合 X 2 後處理 全面貼合 X 1 1 配方獨特性 濕式PU分子設計(特殊polyol…) 專屬規格設計開發 配方組合(添加劑、架橋劑、孔洞調整劑…) 成品檢驗 防風貼合 X 1 抽膜貼合機 X 1 3 品檢全面性 檢測設備(日/美/歐)齊全,確實控制品質 潑水處理 X 2
聚 紡 開發差異化/產品多樣化 競爭優勢 運動休閒 醫療保健 軍警防護 跨國合作開發新技術 美國Entek Co. 增加醫療、軍警 法國QTS 德國Sympatex DuPont、台精 增加醫療、軍警 營收比重 對抗景氣循環 聚 紡 競爭者 一貫廠 競爭者 一貫廠 PE(聚乙稀)微多孔 高透濕膜貼合織物 運動休閒 Silicone(矽油樹脂) 永久超撥水處理技術 醫療保健 TPE(聚脂)環保型 透濕薄膜貼合織物 軍警防護 Cerenol生物來源材料 透濕防水紡織品 競爭者 代工廠 競爭者 代工廠
環保製程(符合綠色科技) 競爭優勢 貼合:濕氣反應型技術 塗佈:加工過程中揮發之溶劑可回收使用 無溶劑型(不含VOC) 貼合過程不需加熱 濕氣反應型貼合技術 (前方) 濕氣反應型貼合技術 (後方) 集氣罩2 無溶劑吊牌 集氣罩1
環保材料(符合綠色科技) 競爭優勢 無溶劑型 PU(樹脂):不含VOC 可回收再利用之PET (聚酯膜) DuPont Cerenol生質材料透濕防水紡織品 石化原料使用↓40% CO2 排放↓42% 生質材料吊牌
經營實績 歷年損益狀況 單位:新台幣仟元 資料來源:95~98年及99上半年經會計師查核簽證之財務報告
最近二年資產負債表 經營實績 單位:新台幣仟元 資料來源:97、98年及99年上半年經會計師查核簽證之財務報告 項目 97年 98年 99年 12月31日 6月30日 現金及約當現金 180,309 134,649 150,744 短期借款 30,000 55,000 備供出售資產 20,035 應付票據及帳款 96,982 99,736 133,214 應收票據及帳款 151,737 138,777 242,457 其他應付款及預收款 54,164 51,653 99,348 存貨淨額 59,573 83,312 73,905 一年到期長借 32,654 其他流動資產 8,120 6,195 8,241 流動負債小計 183,800 214,043 320,216 流動資產小計 419,774 362,933 475,347 長期銀行借款 232,721 170,067 153,740 土地及廠房 370,054 392,274 394,991 其他負債 16,527 16,462 15,083 機器及其他設備 265,334 322,289 365,606 負債合計 433,048 400,572 489,039 累計折舊 -102,323 -141,013 -163,539 股本 222,000 244,200 預付設備款 38,710 51,866 29,937 資本公積 200,700 189,600 固定資產淨額 571,775 625,416 626,995 保留盈餘 141,099 171,865 186,975 其他資產 5,333 6,788 7,472 其他 35 資產總計 996,882 995,137 1,109,814 股東權益合計 563,834 594,565 620,775 資料來源:97、98年及99年上半年經會計師查核簽證之財務報告
財務比例分析1 經營實績 分析項目 公司\年度 97年度 98年度 99年上半年度 財務結構 (%) 負債占資產比率 長期資金占固定資產比率 聚紡 43.44 40.25 44.06 A公司(1315) 26.99 20.96 - B公司(1460) 39.98 36.68 C公司(6506) 63.34 50.46 長期資金占固定資產比率 139.31 122.26 123.53 456.39 534.01 236.57 245.91 95.57 115.90 償債能力 流動比率 228.39 169.56 148.45 318.63 584.66 210.99 208.07 79.91 114.85 速動比率 194.39 128.49 123.42 254.75 501.27 94.33 87.35 43.96 75.19
財務比例分析2 經營實績 分析項目 公司\年度 97年度 98年度 99年上半年度 償債能力 (%) 利息保障倍數(倍) 經營能力 聚紡 16.14 22.26 49.16 A公司(1315) 27.79 34.80 - B公司(1460) N/A 1.24 C公司(6506) 1.46 6.85 經營能力 應收帳款(含票據) 週轉率 5.72 5.00 5.43 5.64 4.97 7.67 6.80 5.27 4.65 存貨週轉率 11.15 8.32 10.34 4.44 3.80 2.03 1.70 4.00 固定資產週轉率 1.36 1.17 1.65 2.87 1.98 1.80 1.88 1.77 1.16
財務比例分析3 經營實績 分析項目 公司\年度 97年度 98年度 99年上半年度 經營能力 (%) 總資產週轉率 獲利能力 股東權益報酬率 聚紡 0.78 0.73 0.93 A公司(1315) 0.44 0.30 - B公司(1460) 0.56 0.55 C公司(6506) 0.99 0.70 獲利能力 股東權益報酬率 16.96 12.13 23.24 5.68 2.07 -10.19 0.13 2.62 12.52 營業利益占實收資本額比率 46.96 37.41 62.71 5.46 3.56 -6.88 4.06 6.59 8.54 稅前純益占實收資本額比率 46.00 37.68 62.36 15.82 7.57 -11.73 2.33 16.02
財務比例分析4 經營實績 分析項目 公司\年度 97年度 98年度 99年上半年度 獲利能力 (%) 純益率 每股稅後盈餘(元) 聚紡 10.96 9.61 13.65 A公司(1315) 10.12 5.18 - B公司(1460) -11.5 0.14 C公司(6506) 0.98 7.63 每股稅後盈餘(元) 4.14 3.17 2.89 1.53 0.53 -1.15 0.01 0.31 1.48 資料來源:本公司97、98年及99年上半年經會計師查核簽證之財務報告計算;採樣公司資訊取自公開資訊觀測站
經營理念 經營理念 品保(上圖) 研發(下圖) 品質卓越 專業誠信 研發創新 敬業樂業 濕氣反應型點狀貼合機 (生產)
未來發展計畫 未來展望 高效能 研發與製造 研發設計 生產製造 品牌行銷 全球透濕防水 領導技術 新素材、新技術 跨領域整合 服務、技術、品牌 整合行銷 附加 價值 國際策略聯盟 環保材料 環保製程 跨領域整合 發展創新 綠色機能性 超高功能性 創新機能性 專業技術品牌 整合服務 專利 佈局 高效能 研發與製造 研發設計 生產製造 品牌行銷
願景與展望 未來展望 聚紡致力於成為 流行性 舒適性 防護性 醫療保健性 全球機能性紡織品 供應商 軍警裝 釣魚裝 舒適性 防護性 舒適性 醫療保健性 全球機能性紡織品 供應商 雪衣 流行性 防護性 手術衣 醫療保健性
Q & A 簡報結束 敬請指教