第一章 财务管理总论 Financial Management PowerPoint Presentation by: 相福刚 2018

第一章 总论 财务管理概念 财务管理目标 企业组织形式 财务管理环境

1 第一节 财务管理概述 财务管理的概念 财务活动 财务关系

一、财务管理概念 （一）财务管理的含义 财务管理是企业组织财务活动，处理财务关 系的一项经济管理工作。 企业的财务活动包括筹资活动、投资活 动、营运活动、分配活动。 企业的财务关系是指企业与其利益相关 者之间的经济利益关系。

（二）财务管理的特征 （三）财务管理的本质 财务管理的基本特征是对企业资金循环和周 转过程中的价值管理； 财务管理与企业各方面具有广泛联系； 财务管理能迅速反映企业生产经营状况； 财务管理是一项动态管理。 （三）财务管理的本质 财务管理的本质是财务决策。

二、财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金 收支活动的总称。 财务活动的内容： 筹资活动 投资活动 营运活动 分配活动

三、财务关系 （一）企业财务关系 企业财务关系是企业组织财务活动过程中与有关各方所发生的经济利益关系。 （二）企业财务关系具体内容 企业与投资者之间的财务关系，主要是指企业的投资者向企业投入资金，企业向投资者支付报酬所形成的经济关系； 企业与债权人之间的财务关系，主要是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系；

（二）企业财务关系具体内容 企业与受资者之间的财务关系，主要是指企业以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的所有权性质的经济关系； 企业与债务人之间的财务关系，主要是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系； 企业与税务机关之间的财务关系，主要是指企业要按税法的规定依法纳税而与国家税务机关所形成的经济关系；

（二）企业财务关系具体内容 企业内部各单位之间的财务关系，主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系； 企业与职工之间的财务关系，主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。

2 第二节 财务管理目标 财务管理目标观念 利益冲突的协调

一、财务管理目标观念 财务管理的目标是公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准。 利润最大化 股东财富最大化

（一）以利润最大化为目标（主要优点） 没有考虑资金的时间价值 没能有效地考虑风险问题 没有考虑利润与投入资本的关系 没有反映未来的盈利能力 财务决策行为短期化 可能存在利润操纵

（一）以利润最大化为目标（主要缺点） 考虑了时间价值和风险因素 克服了追求利润的短期行为 比较容易量化，便于考核和奖惩

（二）以股东财富最大化为目标（主要优点） 考虑了时间价值和风险因素 克服了追求利润的短期行为 比较容易量化，便于考核和奖惩

（二）以股东财富最大化为目标（主要缺点） 它只适用于上市公司，对非上市公司则 很难适用； 它只强调股东的利益，而对企业其他关 系人的利益重视不够； 股票价格受多种因素影响，并非都是公 司所能控制的，把不可控因素引入理财 目标是不合理的。

二、利益冲突的协调 （一）所有者和经营者的矛盾与协调 协调所有者与经营者矛盾的方法主要有解聘、 接收和激励三种。 （二）所有者与债权人的矛盾与协调 协调所有者和债权人的矛盾主要有限制性借 款、收回借款和停止借款三种方法。

3 第三节 企业组织形式 个人独资企业 合伙企业 公司制企业

企业组织形式是指企业财产及其社会化大生 产的组织状态，它表明一个企业的财产构成、 内部分工协作与外部社会经济联系的方式。

一、个人独资企业 （一）个人独资企业的定义 个人独资企业，即为个人出资经营、归个人 所有和控制、由个人承担经营风险和享有全 部经营收益的企业。以独资经营方式经营的 独资企业有无限经济责任，破产时借方可以 扣留业主的个人财产。

（二）个人独资企业的特点 企业的建立与解散程序简单； 经营管理灵活自由； 业主对企业的债务承担无限责任； 企业的规模有限； 企业的寿命有限。

（三）个人独资企业的优点 企业资产所有权、控制权、经营权、收益 权高度统一； 业主自负盈亏和对企业的债务负无限责任 成为了强硬的预算约束； 企业的外部法律法规等对企业制约较小； 企业税负较轻，只需要缴纳个人所得税。

（四）个人独资企业的缺点 难以筹集大量资金； 投资者风险巨大； 企业连续性差； 企业内部组织效率存在潜在危险。

二、合伙企业 （一）合伙企业定义 合伙企业是指自然人、法人和其他组织依照 《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内 设立的，由两个或两个以上的自然人通过订 立合伙协议，共同出资经营、共负盈亏、共 担风险的企业组织形式。合伙企业一般无法 人资格，不缴纳所得税，缴纳个人所得税。

二、合伙企业 （二）合伙企业的特点 生命有限； 责任无限； 相互代理； 财产共有； 利益共享。

二、合伙企业 （三）合伙企业的优缺点 合伙企业具有设立程序简单、设立费用低等 优点，但也存在责任无限、权利分散、产权 转让困难等缺点。

三、公司制企业 （一）公司制企业的定义 公司制企业是指依照国家相关法律集资创建 的，实行自主经营、自负盈亏，由法定出资 人（股东）组成的，具有法人资格的独立经 济组织。一般来说，公司分为有限责任公司 和股份有限公司。

三、公司制企业 （二）公司制企业的优点 独立的法人实体； 具有无限存续期； 有限债务责任； 所有权和经营权分离； 筹资渠道多元化。

三、公司制企业 （三）公司制企业的缺点 双重课税； 组建公司的成本高； 存在代理问题。

4 第四节 财务管理环境 经济环境 法律环境 金融市场环境

财务管理环境又称理财环境，是指对企业 财务活动和财务管理产生影响的企业内外 部条件。

一、经济环境 （一）经济周期 市场经济条件下，经济的发展与运行带有一定的波动性，大体上要经历复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段的循环，这种循环就叫做经济周期。

（二）经济发展水平 企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式。 （三）宏观经济政策 我国政府具有加强的调控宏观经济的职能,国民经济的发展规划、国家的产业政策、经济体制的改革措施等，都对企业的财务活动产生重大的影响。

二、法律环境 （一）企业组织法规 主要有《中华人民共和国组织法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国外资企业法》、《中华人民共和国中外合资经营企业法》、《中华人民共和国个人独资企业法》等。这些法律规范既是企业组织法，又是企业的行为法。

二、法律环境 （二）财经法规 企业财务管理法规制度有《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》、《企业内部控制基本规范》等。 （三）税收法律规范 企业税收的法规主要有：所得税法规、流转税法规和其他地方税法规。

三、金融市场环境 （一）金融市场的含义 金融市场是指一切资本流动的场所，包括实体 资本和货币资本的流动。

（二）金融市场的种类 1.按交易的期限划分 短期资本市场是指期限不超过一年的资金交易市场。 长期资本市场是指期限在一年以上的股票和债券市场。

（二）金融市场的种类 2.按交易的时间划分 现货市场是指买卖双方成交后，当场或几天之内交割的交易市场。 期货交易市场是指买卖双方成交后，在双方约定的未来某一特定的时日交割的交易市场。

（二）金融市场的种类 3.按交易的性质划分 发行市场是指从事新证券和票据等金融工具买卖的市场。 流通市场是指从事已上市的证券或票据等金融工具买卖的市场。

三、金融市场环境 （三）金融机构 中国人民银行； 政策性银行； 商业银行； 非银行金融机构。

利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率 三、金融市场环境 （四）利率 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险报酬率 纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的平均利率。 通货膨胀补偿率是指由于持续的通货膨胀不断降低货币的实际购买力，为补偿其购买力下降而要求提高的利率。 风险报酬率包括违约风险报酬率、流动风险报酬率和期限风险报酬率。

THE END 顾客的难题，就是财务管理开发的课题