新興風險管理─ 整合性風險管理 風險管理

學習目標 區別傳統風險管理與新興風險管理的差異 瞭解整合性風險管理概念之興起原因 明白整合性風險管理之基本概念 清楚整合性風險管理的功能 認清整合性風險管理的要素 掌握整合性風險管理之實施步驟 指出有效整合性風險管理的關鍵要素 說明保險業風險管理的新趨勢

本章章節 第一節 傳統風險管理 vs 新興風險管理 第二節 整合性風險管理概念之興起 第三節 整合性風險管理之基本概念 第二節　整合性風險管理概念之興起 第三節　整合性風險管理之基本概念 第四節　整合性風險管理的功用 第五節　整合性風險管理的要素 第六節　整合性風險管理之實施步驟 第七節　有效整合性風險管理的關鍵要素 第八節　保險業風險管理的新趨勢

傳統風險管理 vs 新興風險管理 風險管理

傳統風險管理 vs 新興風險管理 傳統風險管理 分散的 非連續的 小範圍的 新興風險管理 整體的 連續的 全方位的

傳統風險管理 vs 新興風險管理 表14-1 傳統與新興風險管理模式的主要特點 分散的 　以部門/職務為單位對風險進行管理，主要由會計、財務主管及審計等部門負責 非連續的 　只有當經理們認為必要時才進行風險管理 小範圍的、局部性的 　主要是可保風險和財務風險 新興風險管理 整體的 　在高階主管的參與下，各部門或各職務進行風險管理的協調；組織中每個人都要把風險管理做為自己的職責。 連續的 　風險管理應該是一個連續不斷每時刻都要進行的工作 大視野、全方位的 把所有的企業風險都包括在內

傳統風險管理 vs 新興風險管理 傳統風險管理 新興風險管理 (ERM) 防禦性功能(defensive function) 攻擊性功能(offensive function)

傳統風險管理 vs 新興風險管理 新興風險管理補強了傳統風險管理 新興風險管理的實務運作上，其骨幹仍然是沿用傳統風險管理的概念

整合性風險管理概念之興起 風險管理

整合性風險管理概念之興起 傳統再保險的承保能量處於供給短缺 企業財務風險及作業風險管理日趨重要 企業所面臨的風險種類愈來愈多 財務工程已可將可保風險與財務風險連結 企業風險長興起整合性管理企業所有風險所可能帶來的損失

整合性風險管理概念之興起 結合保險與財務技術管理公司面臨的風險 可保性風險 (Insurable Risk) 財務性風險 (Financial Risk) 作業性風險 (Operational Risk)

整合性風險管理概念之興起 整合性風險管理(Integrated Risk Management)，或稱企業風險管理(ERM: Enterprise Risk Management) 係指企業面對當前快速變化的環境，公司整體管理風險的一套方法。雖然風險管理技術在許多企業行諸多年，但ERM在二十一世紀以來才獲得企業界與學術界廣泛的注意，現在逐漸變成一種新的紀律(discipline)或稱教養。

整合性風險管理概念之興起 ERM被採行之原因 促進對組織內部的風險更瞭解 促進對風險的理解形成競爭優勢 促進對低損失頻率高損失幅度的風險事故及早因應 促進對財務資源的管理達到成本節約的目標

整合性風險管理之基本概念 風險管理

整合性風險管理之基本概念 COSO委員會將「整合性風險管理」定義為「企業管理過程中的一部份，而此部份專門是指風險打交道的部份，包括企業認知潛在風險、衡量風險、決定管理風險的方式(接受、規避、分散或降低)，予以執行、評估及回饋，讓企業的風險不要超過風險胃納(risk appetite)」

整合性風險管理之基本概念 整合性風險管理定義之基本概念(一) 一項過程，該過程持續不斷於企業內運轉 受企業各階層人士所影響 於制定策略時採用 應用於企業各層面，涵蓋所有層級及單位，所考量之風險包括企業整體層級之組合風險

整合性風險管理之基本概念 整合性風險管理定義之基本概念(二) 用以認知那些會影響企業的潛在事項，以及管理風險，使其風險不要超出企業之風險胃納 能為企業管理階層及董事會提供合理擔保 配合目標之達成，該等目標可能跨屬於一個類別或一個以上之類別，當歸入一個以上的類別時，其有部份相互重疊。它是達成目標之手段，本身並非目標。

整合性風險管理的功用 風險管理

整合性風險管理的功用 將風險承受度及策略加以連結 將企業成長、風險及報酬加以連結 加強對風險回應的判斷 降低營運上的意外事件及相關損失 管理整個企業所有相互關聯的風險 認知出正面影響事項快速掌握機會 合理降低資本需求及做到最佳資源分配

整合性風險管理的要素 風險管理

整合性風險管理的要素 內部環境 (Internal Environment) 目標設定(Objective Setting) 事件辨認 (Event Identification) 風險評估 (Risk Assessment) 風險回應 (Risk Response) 控制活動 (Control Activities) 資訊及溝通 (Information and Communication) 監督 (Monitoring)

整合性風險管理之實施步驟 風險管理

整合性風險管理之實施步驟 成立和培訓跨功能的風險管理小組 辨認風險和機會 訂出風險容忍度 辨認風險和機會間的關聯性 訂出風險和機會優先次序 確定為緩和風險或利用機會所必要的適當行動 建立ERM系統，持續地對事件與趨勢作適當的監控與反應

整合性風險管理之實施步驟 風控長(CRO)確保ERM程序之職責 明確的ERM架構，包括風險策略、風險目標、風險胃納與風險容忍度 完成辨識、評估、分析與衡量企業主要風險的方法 針對不同的風險策略開發一套風險價值模式 建構組織風險能力的公開論壇，大家可就風險的策略、人力、程序、技術與知識交換意見。

有效整合性風險管理的關鍵要素 風險管理

有效整合性風險管理的關鍵要素 要有明確風險管理的共識，即風險文化(risk culture) 有效的整合性風險管理架構有以下幾個關鍵性要素： 要有明確風險管理的共識，即風險文化(risk culture) 要有共同的風險定義，使得每個人都表達相同的風險語言(risk language) 標準化的評估方法，使得管理者得以“逐一比較”(compare apples to apples) 促進跨部門風險討論的組織架構 風險管理整合至主要業務程序 與策略訂定、績效衡量、激勵獎金，與資本管理架構存在穩健的聯繫關係

有效整合性風險管理的關鍵要素 精確與一致的資料來源 橫向連結各個管理資訊系統取得並揭露所需資訊 風險管理是業務部門本身責任之認知 有效地執行整合性風險管理方法上，吾人應該遵循下列條件： 精確與一致的資料來源 橫向連結各個管理資訊系統取得並揭露所需資訊 風險管理是業務部門本身責任之認知 適當的分析工具與方法論 完善設計的教育課程與對部門主管與職員大力支持 即時地由上而下傳達風險容忍度，並且由下而上地揭露風險暴露

保險業風險管理的新趨勢 風險管理

保險業風險管理的新趨勢 49%保險公司採ERM流程， 38%近年內考慮採行 38%保險公司設有風險長一職，16 %正考慮設置 Tillinghast – Towers Perrin調查報告 49%保險公司採ERM流程， 38%近年內考慮採行 38%保險公司設有風險長一職，16 %正考慮設置 90%保險公司採行ERM動機是對企業經營助益 97%保險公司認為ERM策略與營運上有迫切需要 93%保險公司認為ERM在資產責任管理上有需要 設置風險長一職主要職責為ERM的導入與執行 對過去風險管理之工具、流程及成效不甚滿意，特別在非財務風險上尤甚

保險業風險管理的新趨勢 標準普爾2006年將ERM納入保險業信用評等 標準普爾企業風險管理的評核項目 - 風險管理文化 (Risk Management Culture) - 風險控制 (Risk Control) - 巨額事件管理 (Extreme Event Management) - 風險與資本模型 (Risk and Capital Models) - 策略風險管理 (Strategic Risk Management)