第十一章 市场失灵和微观经济政策

微观经济学的基本框架 供求理论 生产理论 消费者理论（效用论） 厂商理论 成本理论 产品市场理论（交换） 一般均衡理论 完全竞争市场 不完全竞争市场 要素市场理论（分配） 福利经济学 需求方面 供给方面 市场失灵和微观经济政策

一、 垄断 垄断与市场失灵 AC＝MC MR E D P* p1 垄断厂商利润最大化产量为Q*，在该产量上，垄断价格为P*，这个价格高于边际成本，没有达到帕累托最优状态，损失了阴影部分的福利 Q* Q1

垄断与效率损失 Q O $ H 无谓损失 Deadweight Loss D=AR MR △消费者剩余=-A-B MC Pm Qm E F 社会福利损失 Q O $ H 无谓损失 Deadweight Loss D=AR MR △消费者剩余=-A-B MC Pm Qm E F △生产者剩余=A-C A B QC PC G △社会剩余=-B-C J C I

对垄断的公共管制 管制是政府对企业的行为进行适当的限制，对垄断厂商的管制包括对垄断价格和垄断产量的管制 AC MC 需求 MR Q* E D P* PC

对垄断的公共管制 价格调节（管制）(Price Regulation) $ Q O 无谓损失Deadweight Loss Pm Qm F D=AR MR P1 A MC AC P3 Q3 Q’3 H I J Q1 B C P2 = PC Qc G P4 K

对垄断的公共管制 价格调节（管制）(Price Regulation)：对自然垄断 $ Q O D=AR MR MC AC Pm Qm E Profit-maxmizing：Pm、Qm D=AR MR Marginal-cost Pricing：Pc、Qc MC AC Pm Qm E F Average-cost Pricing：Pr、Qr Qr Pr H PC QC G

假如政府规定价格不超过PC,厂商的最优产量是多少呢？ 我们假设厂商仍旧按照利润最大化的准则决定产量，即通过比较MR与MC来决定产量 垄断者的MC线不会因限价而变化。问题是，限价后垄断者的边际收益线是什么呢？答案是图中断开的蓝色线 所以，在Q1之前，MR>MC,厂商应该增加产量；在Q1之后，MR<MC,厂商应该减少产量，Q1是最优产量。

反托拉斯法 美国的反托拉斯法 谢尔曼法（the Sherman Act ，1890） 克莱顿法（the Clayton Act ，1914） 联邦贸易委员会法（ the Federal Trade Commission Act ，1914）

二、外部影响 外部影响及其分类 外部影响(externality)指一个人采取某种行为的后果没有被全部包含在其个人利益范围之内。 如果一个人的行为给他人造成了损失，但没有给予充分的补偿，或者说这些损失没有表现为行为者的成本，那么，我们说其行为有负的外部影响(negative externality) 。 如果一个人的行为给他人造成了有利的影响，但没有得到充分的报答，那么，我们说这个人的行为有正的外部影响(positive externality)。

外部影响与市场失灵 MR私=MC私 MR社=MC社 市场机制是个体利益最大化的决策机制。当我们说让市场发挥作用时，那是指让个人利益最大化的决策机制发挥作用。一个人 的利益最大化决策中仅仅考虑他的私人收益与私人成本。 MR私=MC私 关于一种产品生产的社会最优的准则是： MR社=MC社

负的外部影响与市场失灵 MC社=MC私+ME 当边际社会收益与边际私人收益相等。私人最优产量大于社会最优产量。也就是说，如果让市场决定这种生产活动的规模，那么，其规模就会太大，超过帕累托效率要求的水平。 MC私 D=MR X** X*

有关外部影响的政策 对造成外部不经济的企业，使用税收；对造成外部经济的企业，采取津贴 使用合并 蜜蜂和果树的例子，如果果园主人和蜜蜂的主人是同一个人，那么，外部影响就被内部化(internalized)了。不过，果园要足够大，免得蜜蜂飞出造成外部影响。

理论链接 科斯定理 假设交易成本为零，只要明确界定产权，市场将保证资源配置的效率，且资源配置与产权的初始界定无关。 科斯（ Coase ） 1991年诺贝尔经济学奖得主 提出交易成本的概念，推动企业理论的发展

三、公共物品和公共资源 公共物品的定义 在经济中存在许许多多不满足竞争性和排他性的商品，通常不具备消费或使用的竞争性的商品叫做公共物品 公共物品具有两个重要性质：一是非排他性；二是非竞争性。同时具有这两个性质的物品被称为纯公共物品。具有两者之一的物品就可以被称为公共物品。

非排他性 无法用收费或其他办法排除个别人的使用 国防 良好的生态环境

非竞争性 非竞争性的意思是，多一个人使用这种的边际成本为零，既不增加生产生产成本，也不给其他人带来不变。 不拥挤的桥梁就是这种东西，因为多一个人通过既不影响桥梁的牢固，也不影响别人通行。

公共物品与市场失灵 如果一种东西不具有排他性，即无法收费，那么，谁愿意占有这种东西呢？又有谁愿意生产和提供这种东西呢？别忘了，当我们说让市场提供某种东西时，那是指，由个人利益最大化的动机来提供这种东西。如果一种东西的使用无法收费，自然没有或很少有人交费，即人人都倾向于成为免费搭车者，生产者也就不能从这种东西的生产中得到收益，因此利润最大化的厂商不会生产这类东西。 一种东西只有具有非排他性和非竞争性之一，市场就不可能有效地提供这种东西，即市场失灵。

公共物品的政府提供 公共物品的政府提供是一个集体决策问题，而集体决策机制不同于市场这一私人决策机制。 成本－收益分析

应用专栏 决定公共物品供给量的公共选择中会遇到哪些问题呢？ 偏好揭示问题 偏好综合问题 多数原则投票中投票率低下问题 中位数投票人 阿罗不可能定理 两党体制与中位数投票人 特殊利益集团

四、信息的不完全和不对称 信息不对称 买主或卖主占有对方无法证实或对方不掌握的信息。 非对称信息下的交易不同于对称信息（理想信息、完全信息），也不同于不完全信息。 对称信息（理想信息）：买卖双方对标准产品的质量和售后功能都全面了解。 不完全信息： 由普遍存在的不确定性决定的。

柠檬市场中的非对称信息 搜寻商品 具有不同价格-质量组合方案，顾客需要花费很多时间和精力才能在市场中寻找到所期望的价格-质量组合的一类商品。搜寻的费用称为搜寻成本。 经验商品 只有通过使用产品的 经验才能发现商品的质量的一类商品和劳务。经验产品具有更大的信息不对称性。

逆向选择 机会主义的交易者总是期望通过隐瞒或是混淆关于他（或者他的商品）的有关信息，利用信息的不对称性来获取交易优势。 逆向选择总会使存在非对称信息的竞争市场成为不完全的市场。

E D 逆向选择产生的原因 当厂商得到低价（DL）时，他会选择产量Q1，实现盈亏平衡（C点） A DL=PL SRATC高质量 E Q2 Q1 Ph MC低质量 SRATC低质量 Pl B C G F D Dh=Ph MC高质量 逆向选择产生的原因 当厂商得到低价（DL）时，他会选择产量Q1，实现盈亏平衡（C点） 当厂商得到高价（DH）时，他有两种选择：①选择产量Q1，提供高质量产品，实现盈亏平衡（A点） ② 选择产量Q2 ，提供低质量产品（经验商品），利润为E+D(B点)

经验商品的收益矩阵 当买主支付高价时，卖主会选择提供低质量产量（利润（D+E））；当买主支付低价时，卖主会选择提供低质量产品（盈亏平衡）。 情况最好 情况更好 高质量 盈亏平衡 亏损（－D） 卖主 情况最差 情况更差 低质量 利润（D+E） 盈亏平衡 当买主支付高价时，卖主会选择提供低质量产量（利润（D+E））；当买主支付低价时，卖主会选择提供低质量产品（盈亏平衡）。 当卖主提供高质量产品时，买主会选择支付低价（情况最好）；当卖主提供低质量产品时，买主仍会选择支付低价（情况更差）。 于是，最终的博弈的均衡点就是右下方的情况：买主支付低价，卖主提供低质量产品

上述的推理过程促使经验产品市场中的理性卖主进行逆向选择。因为卖主可以预期到买主仅支付低价，所以决不会提供高质量产品。 二手车市场；度假点的珠宝店选择出售低质量的珠宝都是逆向选择的典型例子。

逆向选择问题的解决 相互信赖：抵押品支持交易 一般情况下，必须有抵押或契约机制才能促成不规则的非对称信息 抵押品使买主、贷款者或保险人相信，欺骗的成本对于卖主、借款人或被保险人来说，要比提供承诺的产品质量、拖欠债务和说明事实的成本更高

作为抵押品的品牌声誉 品牌是一种支持非对称信息的营销机制 品牌是一种资本资产，建立品牌需要很长时间的大量投资。提供低质量的产品，欺骗消费者将毁坏品牌的资本市场价值。所以品牌就成为一种抵押品，它向买主保证，卖主将不会谎称经验商品的质量

带有不可重置性资产的溢价 如果卖主得到的价格恰好能够收回高质量商品的成本，那么经验商品的卖主就会更乐于通过低质量产品，欺骗顾客。但如果买主向可靠的卖主支付一个高质量产品成本之上的连续溢价，就可以避免逆向选择