LOGO 第三章 银行业的风险管理. 本 章 目 录本 章 目 录 2 第一节 银行业的风险管理创新 1 1 2 第二节 银行业的信用风险管理 3 4 第三节 银行业的利率风险管理 第四节 银行业的操作风险管理.

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1 LOGO 第三章 银行业的风险管理

2 本 章 目 录本 章 目 录 2 第一节 银行业的风险管理创新 1 1 2 第二节 银行业的信用风险管理 3 4 第三节 银行业的利率风险管理 第四节 银行业的操作风险管理

3 第一节 银行业的风险管理创新 一. 银行业风险管理创新背景 1. 国际银行业强大的外在压力 1) 上世纪 80 年代以来, 银行业的各项服务受到市场冲击 : 共同基金 - 短活 期存款 商业票据 - 短期贷款 股票债券 - 长期贷款 各类金融公司 - 消费贷款 2) 银团贷款在全部资金来源中的比重持续下降 美国 :1974 年 35%--90 年代初 22% 日本 :1982 年 33%--2002 年 21% 1997 年, 全球国际债券, 票据和货币市场发行工具发行额 5756 亿美 元, 超过同期国际银团贷款额.

4 2. 银行业的管理变革 ( 流程再造 ) 认为管理工商企业的管理经验基本上都适用于银行企的 管理. 如成本管理, 质量管理, 销售为王, 流程重组等等. 业务流程再造 : 是银行借助现代信息技术, 以客户为中心重 设计业务流程, 培育银行的客户至上文化和销售文化. 一是 : 明确核心业务, 将非核心业务剥离或外包 二是 : 编制详细的业务岗位说明书 三是 : 价值最大化的原则来整合业务流程 四是 : 下放决策权力给一线人员 五是 : 专业知识与客户知识共享

5 二. 银行业风险管理创新表现 1. 全面风险管理, 包括对信用风险, 利率以及汇率等市场风险, 操 作风险的全面管理. 集中地表现为对市场风险的管理, 对信用 风险的量化和对操作风险管理的强调. 操作风险是由于内部流程, 人员和系统的不完善或故障, 或因 外部事件引起的直接或间接损失风险. 2. 设立全行集中的风险管理部门. 一方面, 将信用风险, 市场风险 操作风险集中由这一部门管理, 另一方面, 鉴于外部监管的效 果总不如内部, 在大业务部门设置风险经理, 对风险实行矩阵 化管理. 3. 风险个人负责制. 按 BCBS 倡导的银行内部任何责任必须能够 落实到个人, 不能由部门负责的要求, 建立如信贷员准入资格 要求. 4, 风险管理方法创新. 如信用评分模型,VAR 技术.

6 三. 中国银行业前景及风险管理改进 一 ) 中国现有银行体系的形成 1978-1985, 四大专业银行分离或新设 1987 年, 开始组建股份制商业银行 1995 年, 城市信用社合并重组城市商业银行 1982 年始, 引进外资银行 至此, 由国有商业银行, 股份制商业银行, 城市商业银行, 外 资银行构成的中国商业体系. 二 ) 中国银行业大重组浪潮 1.2004 年,1 月, 国有商业银行重组上市浪潮 2.2004 年,2 月, 鼓励民间及外资入股现有商业银行

7 3. 外资银行体系初步形成 : 2005 年未, 已经有 238 家在华外资营业性机构. 外资银行 在华资产占比达 2%. 目前形成 2 大阵营 : 一是专业服务型 : 专为本国企业, 政府服务, 或只提供专业 特色服务. 二是全面服务型 : 全面业务, 面向全面地域服务, 全面服务 对象, 重视资产业务.

8 第二节 银行业的风险管理创新 一. 风险管理的矩阵式组织 : 1. 设立全行集中的风险管理部门 2. 设立 CRO 与风险管理经理, 实行 矩阵式管理 二. 个人负责制 1. 矛盾 : 人人负责的要求 过大的责任, 不敢放贷 2. 关健 : 建立信贷准入制度 信贷人员授信额度不是按职位, 而是按授信能力的等 级的高低决定. 从当前我国贷款的突出问题来看, 要加 强信贷人员的行业知识的积累.

9 三. 个人信用风险评分模型 利用统计模型来对现有的或潜在的借款人的特性 打分. 优点是将借款人纷繁复杂的各方面的信息 以一个简单明了的分值表现. 主要变量 : 信用记录, 已婚状况, 家属人数, 年龄, 月 收入, 现职时间, 储蓄帐户状况, 住房所有情况.

10 第三节 银行业利率风险管理 一. 利率风险管理在银行业风险管理中的现状 国际 : 在商业银行所面临的四类基本风险 : 信用风险, 利率风险, 流动性风险和汇 率风险中, 利率风险逐渐成为最主要的风险.1980 年代以前, 大多数银行经营的 失败, 都是由于对利率预测的错误引起. 以至美国许多有关资产负债管理的书籍 把利率风险管理作为主要甚至是唯一的研究对象. 国内 : 我国商业银行普遍缺乏利率风险定价能力和管理能力. 目前一方面, 我国各家银行匆匆建立的利率管理机制都是法人集中统一的 利率管理机制 : 总行确定基准利率, 对分行实行差别管理, 风险由总行集中规避. 另一方面, 商业银行在发放贷款过程中未将利率浮动纳入审贷分离, 分级审批的 信贷管理制度中, 营销与定价, 审批与管理不衔接. 具体的贷款定价是由分行来完成, 分行以下没有专门的利率管理机构. 贷款定中 ” 跟着感觉走 ”. 二. 利率风险的基本类型 1. 成熟期不相匹配风险 :

11 是指由于利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配, 当利率变动后 对银行净利差收入产生损失的可失的风险. 利率上升 : 利率敏感性资产 < 利率敏感性负债 利率下降 : 利率敏感性资产 > 利率敏感性负债 我国商业银行存贷款期限不匹配, 使成熟期不匹配风险将是我国商业 银行面临的最主要的利率风险类型 2. 基本点风险 : 是存贷款利率不同步变动给商业银行带来的风险. 一是我国存贷利率没有市场化 二是贷款利率的上升会导致逆向选择

12 3. 收益曲线风险 : 两种情况可能出现长期利率低于短期利率 : 一是在商业扩张周期, 由于货币的反向操作, 短期利率高于长 期利率. 二是在金融恐慌时期, 可能极度提高隔夜利率. 4. 内含选择风险 如提前还贷风险等. 三. 利率风险管理的组织建设 :ALCO 1. 资产负债管理委员会的职责与构成 职责 :1. 确定银行可以承受的利率风险限度

13 职责 :2. 准确预测利率变化的方向与幅度, 将利率风险控制 在限度之内, 提高银行的净利息收入. 四. 利率风险的识别与管理 1. 利率风险的识别 : 即分析银行现有的资产负债状况能承 受多大的利率风险. 1) 编制缺口分析报告 就是将银行各个生息资产和有息负债项目按他们重新定价 的日期分成不同的时间段, 以分析不同时间段内有较多 资产还是较多负债, 以测量银行对市场利率变动的敏感 程度. 通常, 一年累缺口头寸维持在生息资产的正负 10% 以内.

14 2) 净持续期分析 净持续期分析 : 净持续期主要用来分析利率变化对 银行市场净值的影响. 这里持续期是以现金流量 的相对现值作为权重的计算的加权平均成熟期. 2. 利率风险管理 表内方法 : 调整资产负债结构 表外方法 : 远期, 期货, 期权, 互换等等

15 第四节 银行业操作风险的管理 一 : 银行业操作风险现状 国际 : 金融自由化与 IT 技术的发展, 银行机构越来越庞大, 产 品越来越多样化与复杂化, 在国际银行业操作风险带来 的损失已仅次于信用风险. 按苏黎世金融集团对操作风 险的分类 : 1, 人的风险如雇员过失, 雇员犯罪 2, 过程的风险 : 如营运过程风险, 兼并风险, 新产品风险, 错误 与遗漏等等 3, 关系的风险 4, 技术的风险 5, 外部风险 国内 : 我国近来暴露的案件中, 信用风险与市场风险几乎都 与操作风险相伴, 而在表现形式上, 我国的银行业的操作 风险最主要的表现是操作失误与欺诈.

16 二. 操作风险的管理程序 1. 建立科学, 严格的操作风险管理制度 2, 识别现存的操作风险 3, 分析引发操作风险的因素 4, 整改行动 5, 绩效评估 6, 形成规范的操作风险报告制度 7, 强化文化建设, 形成内在约束的良好氛围 三. 操作风险的管理工具

17 1, 衍生金融工具 1)ORL 债券 : 操作风险连接债券, 将操作风险证券化. 可适用 于巨灾损失 2)OR 互换适用于合理的损失价值, 对巨灾不适用 3)First-Loss-to-Happen 看跌期权, 它给银行一个减少操作 风险敞口的机会, 在合同期内, 规定损失事件发生, 可能通 过操作风险敞口被补偿来实现. 超过一个在阈值以上的 损失发生, 仅仅补偿损失最大的事件. 2.RAROC( 风险调整的资本收益 ) 风险调整的资本收益 = 收益 - 经营成本 - 经济资本 经济资本又叫风险资本, 是根据银行所承担的风险计算的最 低资本要求. 以承受银行业务发展所带来的三层次的风 险 : 预期损失, 非预期损失, 异常损失. 3. 保险.