我国国有银行 资本构成及资本充足率变化 小组成员：金融 71 1637102 尹佳裕 1637106 王淼 1637108 刘钰 金融 72 1637208 吴昱.

Presentation on theme: "我国国有银行 资本构成及资本充足率变化 小组成员：金融 71 1637102 尹佳裕 1637106 王淼 1637108 刘钰 金融 72 1637208 吴昱."— Presentation transcript:

1 我国国有银行 资本构成及资本充足率变化 小组成员：金融 71 1637102 尹佳裕 1637106 王淼 1637108 刘钰 金融 72 1637208 吴昱

2 我国商业银行资产结构变化 首先，财政借款所占比重稳步下降。这反映了 政府对商业银行干预程度的下降，因而有利于 商业银行真正按照市场化的原则来经营和管理。 其次，与财政借款所占比重稳步下降呈同样趋 势的是贷款在商业银行的资产中所占比重也在 不断地下降。与财政借款和贷款所占比重不断 下降的趋势相反，外汇资产所占比重在 1997 年 之前所占比重不断上升，之后由于东南亚金融 危机的影响，所占比重开始下降。 另一个值得我们高度关注的现象就是商业银行 持有的政府债券和金融债券在其资产中所占比 重不断上升。

3 我国商业银行资产格局存在的隐患 在金融业开放不断加快、银行监管标准逐步国际化 的大背景下，我国商业银行的资产运用格局存在若干不 利之处甚至是隐患。 其一，商业银行大量持有债券，并不意味着中国的金融 结构和金融机构的发展已经赶上世界先进水平。 其二，即便用美国的标准来衡量，中国商业银行资产中 债券余额与贷款余额之比高达 30 ％以上，已略显畸形 ，更重要的是，这种状况持续下去将极大地弱化商业银 行在动员储蓄和分配储蓄。 其三，最近几年来，大量持有证券类资产，已经为中国 商业银行提供了稳定且丰厚的收入。但是，这种经营成 果的取得，是在利率总水平持续下跌的背景下发生的。

4 鉴于以上所述的不利的资产格局，我们以 我国的国有商业银行为例对我国银行资本 充足率进行相关探讨。

5 我国国有商业银行资本金的构成 我国国有商业银行的资本金主要由两部分 组成：一是国家财政注资形成的实收资本 和公开储备，称为核心资本；二是作为附 属资本的各种准备金。

6 首先请看一些数据 截至 2003 年年底, 我国四大国有商业银行的 资本充足率平均为 6.59%, 其中工商银行为 5.52%, 农业银行为 5.58%, 中国银行为 7.69%, 建设银行为 7.58% 。股份制商业银 行的资本充足率相对较高, 平均为 8.81%, 但主要是其中四家上市银行的资本充足率 较高, 非上市银行的资本充足率大部分达不 到 8% 的要求。

7

8 由上述图表可知，虽然国有商业银行总 资产和实收资本都逐年上升，但截至 2002 年，资本充足率比率仍然很低，自由资本 缺口逐年增大。

9 三大国有银行核心资本与附属资本比较

10 以上数据说明了很多问题，其中最重要的就 是：我国国有商业银行的资本充足率远远未达到 国际银行业认可的水平, 甚至与《巴塞尔协议》的 最低要求有相当的距离, 银行业整体风险较高, 进 一步扩张的空间受到限制。资本充足率低己经成 为国有商业银行改革的瓶颈, 监管当局也将它作为 核心指标来衡量和评价商业银行, 而在《新巴塞尔 资本协议》框架下, 我国国有商业银行的资本充足 问题显得尤为突出。

11 下面将结合工商银行、建设银行和中国 银行三大国有商业银行的资本充足率变化 情况来分析我国国有银行资本结构存在的 问题及解决方案。

12 工商银行 —— 中国最大的商业银行 工商银行拥有庞大的客户基础、广泛的分销网 络和国内先进的信息技术平台，是我国最大的公司 银行、个人银行、电子银行服务提供行。 2009 年 年报披露，截止 09 年末，工行总资产 117850.53 亿元，比上年末增加 20273.99 亿元，增长 20.8% ，其中，客户贷款及垫款总额增加 11566.32 亿元 ，增长 25.3% ；按照五级分类，不良贷款余额 884.67 亿元，不良贷款率 1.54% ，下降 0.75 个百 分点，拨备覆盖率为 164.41 ；资本充足率 12.36% ，核心资本充足率 9.90% ，均满足监管要求，分别 比上年末下降 0.70 和 0.85 个百分点； 09 年手续费 及佣金净收入 551.47 亿元，同比增长 25.33% 。

13 工商银行资本充足率状况 09 年较高贷款和近几年持续的对外扩张，消 耗部分资本， 09 年资本充足率和核心资本充足率 分别为 12.36% 和 9.90% ，较 08 年分别下降 0.7pc 和 0.85pc ，但相比同业，在业务快速发展过程中 仍保持了较好的资本充足水平。工行在 09 年报发 布会上宣布将发行不超过 250 亿元可转换公司债 和在 H 股发行不超过已发行 H 股的 20% 的股票。如 果发行成功，静态计算，工行的资本充足率将达 12.78% ，核心资本充足率将达 11.29% 。充裕的 资本将使工行未来三年不再进行股权融资，可满 足国内业务发展及海外扩展需求。详见下图：

14 工商银行资本充足率变化图

15 建设银行 2009 年三季报披露，截至 09 年 9 月 30 日，建行 资产总额 93539.72 亿元，较上年末增加 17985.20 亿元，增长 23.80% ；负债总额 88169.47 亿元，较 上年末增加 17290.57 亿元，增长 24.39% ，投向基 础设施行业的贷款较上年末增长 27.47% 至 15149.15 亿元。资本充足率为 12.11% ，核心资本 充足率 9.57% ，分别较上年末下降 0.05 和 0.60 个百 分点；按照贷款五级分类划分，不良贷款余额为 736.82 亿元，较上年末减少 102.00 亿元，不良贷款 率为 1.57% ，较上年末下降 0.64 个百分点。

16 交通银行资本充足率状况 根据中信证券研究部对交通银行的点评， 可知 09 年底公司资本及核心资本充足率较 年初分别下降 13.47% 和 9.54% 至 12% 和 8.15% 。如没有资本补充，中信证券预测公 司 2010 年资本及核心资本充足率将为 10.83% 和 8.04% 。若 420 亿再融资成功， 公司 2010 年资本及核心资本充足率预计将 提升至 12.92% 和 10.23% ，满足未来 2-3 年 资产规模夸张。下图为公司历史资本充足 率情况：

17

18 中国银行有关业绩 中国银行 3 月 23 日公布 2009 年度年报； 2009 全年净利润保持正增长： 2009 年 12 月 31 日，中国 银行资产总额达到 87519 亿元，比年底增长 25.82% ，存款余额 66850 亿元，比年底增长 29.22% ，各项贷款余额 47974 亿元，比年底增长 50.40% ；比年初新增了 16077 亿元的贷款；实现 营业收入 2321.98 亿元，同比微增 1.71% ，实现净 利润 853.49 亿元，同比增长 31.16% ；实现每股收 益 0.32 元，每股净资产 2.03 元，实现全面摊薄净 资产收益率 16.44% ；比去年同期上升 2.21 个百分 点。公司利润分配预案为每 10 股派发现金红利 1.4 元（含税）。

19 中国银行资本充足率状况 截至 2009 年年底，中国银行的核心资本 充足率和资本充足率分别为 9.07% 和 11.14% 。 2009 年年末公司加权风险资产为 51638 亿 元，同比增长 30% ，预计 2010 年加权风险资 产总额增长 20% 左右， 400 亿元的可转换债券 计入附属资本，则 2010 年的资本充足率勉强 能够维持在 10% 以上，因此中行依旧面临着 较强的再融资压力，预计将尽快在 H 股市场通 过发行 H 股融资，如果 H 股融资 500 亿元的话 ，则 2010 年的资本充足率会达到 11% 左右。

20 问题及原因分析 毋庸置疑，我国国有银行存在资本充足率 不足的问题，根据本小组的讨论，将原因 归纳为几下几点： 1 ．受制于计划经济的思维定势和先天不足 2. 对资本覆盖风险的认识和技术手段不足 3 ．一味追求规模扩张带来负面影响 4 ．资本管理上科技含量不高 5 ．对经营利润的考核没有扣除风险因素 6 ．外部干预和腐败行为侵蚀

21 解决措施 提高我国国有商业银行资本充足率的关键 在于要采取多渠道措施。 1 、大力拓展业务，多元化发展，分散风险， 增强营利能力，以提高核心资本，增大资 本充足率分子项。 2 、在国家许可的情况下，通过股份制改造募 集资金和发行特种国债，以补充商业银行 实收资本，发行次级债提高附属资本，从 而大幅提高资本充足率分子项，提高资本 充足率。

22 3 、构建以风险调整资本回报为核心的资本管 理体系；提高全员承担风险意识，制定科 学的绩效考评指标。 4 、合理安排风险资产结构，减少风险权数大 的资产，提高资产质量。 5 、通过对国有商业银行进行股份制改造和公 开上市，引入境内外战略投资者和民营资 本的加入，提高资本充足率。

23