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ETF ( 交易所買賣基金 )
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商品概述 ETF 英文原文為 Exchange Traded Funds ，中 文簡稱為「指數股票型基金」。 ETF 是一種在證券交易所買賣，提供投資人參 與指數表現的基金。 ETF 以持有與指數相同之股票為主，分割成眾 多單價較低之投資單位，發行受益憑證。 投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投 資，而是透過 ETF 持有表彰指數標的股票權益 的受益憑證來間接投資。
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全球 ETF 發行數量
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商品特色 被動式管理，追求指數報酬率 投資人經由購買 ETF 便可以追蹤指數的表現， 獲得與指數變動損益相當之報酬率，它與一般 基金積極追求績效的目的不同，而是以模擬指 數表現為目的。 只會因為連動指數成分股內容及權重改變而調 整投資組合之內容或比重以符合「被動式管理」 之目的。
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商品特色 ( 續 ) 獨特之實物申購 / 買回機制，使其市價得以貼近 淨值 所謂 ETF 之「實物申購」便是交付一籃子股票 以交換「一定數量」之 ETF ，相對應之「實物 買回」便是以「一定數量」之 ETF 換回一籃子 股票。
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商品特色 ( 續 ) 兼具股票與指數基金特色之商品 ETF 同時存在次級及初級市場 ETF 。 與股票相似處在於可於交易所上市買賣，亦可 作為信用交易標的。 ETF 的申購買回程序類似開放式基金之申購贖 回程序，惟其通常並不准許現金申購及買回， 而是訂定大宗實物申購及買回之程序。 管理費用比傳統股票型基金低廉， 0.32%~0.4% 。
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寶來台灣卓越 50 基金 證券代號： 0050 追蹤指數：臺灣 50 指數 交易單位： 1,000 受益權單位 交易價格：每受益權單位為準 升降幅度：同一般股票（ 7% ） 交易時間：同一般股票（上午 9 時至下午 1 時 30 分）
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寶來台灣卓越 50 基金 ( 續 ) 信用交易：上市當日即適用，且融券賣出無平 盤以下不得放空限制 證券交易稅：千分之一 交易手續費：費率同上市證券，由證券商訂定， 但不得超過千分之一．四二五 實物申購 / 買回申報時間：上午 9 時至下午 3 時 30 分 實物申購 / 買回基本單位以 500,000 受益權單位 為基準
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寶來台灣卓越 50 基金 (98Q2 成分股明細 ) 台泥 0.61% 亞泥 0.60% 統一 1.49% 台塑 3.96% 南亞塑膠 2.88% 台化 2.42% 遠紡 1.54% 中鋼 3.15% 正新 0.45% 長榮海運 0.30% 彰化銀行 0.61% 華南金 1.07% 富邦金 2.22% 國泰金 2.80% 開發金 1.04% 元大金 1.59% 兆豐金 1.50% 新光金 0.69% 永豐金控 0.95% 中信金 2.13% 第一金控 1.07% 合庫 0.92% 統一超 0.36% 寶成工業 0.65%
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寶來台灣卓越 50 基金 ( 續 ) 台肥 0.85% 台塑石化 1.71% 聯電 1.27% 日月光 0.93% 矽品 1.42% 台積電 16.60% 聯發科 3.74% 華亞科 0.17% 光寶科技 0.75% 仁寶電腦 1.23% 宏碁 1.79% 華碩 2.15% 廣達 1.13% 緯創 0.98% 友達 3.22% 奇美電子 1.11% 群創 1.48% 中華電 3.69% 宏達電 4.10% 台灣大 1.17% 遠傳 0.73% 台達電 1.45% 南電 0.26% 聯強國際 0.76%
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寶來台灣卓越 50 基金 ( 續 ) 鴻海 10.25% 鴻準 0.92%
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寶來台灣卓越 50 基金 (98Q2 產業明細 ) 水泥工業 1.21% 食品工業 1.49% 塑膠工業 9.26% 紡織纖維 1.54% 鋼鐵工業 3.15% 橡膠工業 0.45% 航運業 0.30% 金融保險業 16.59% 貿易百貨 0.36% 化學工業 0.85% 油電燃氣業 1.71% 半導體業 24.13% 電腦及週邊 設備業 8.03% 光電業 5.81% 通信網路業 9.69% 電子零組件 業 1.71% 其他電子業 11.17% 其他 0.65%
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國內成分證券 ETF 寶來台灣卓越 50 基金： 追蹤臺灣 50 指數，成分股涵蓋台灣市值前 50 大之上市 公司，代表藍籌股之績效表現。 寶來台灣中型 100 基金： 追蹤臺灣中型 100 指數，成分股為在台灣 50 指數成分股 外，挑選總市值為大的 100 家上市公司，代表台灣市 場具成長潛力之中型企業績效。 寶來台灣電子科技基金： 追蹤台灣電子類加權股價指數，成分股涵蓋台灣電子類 上市公司 。
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國內成分證券 ETF( 續 ) 寶來台商收成基金： 追蹤 S&P 台商收成指數，成分股選取赴大陸投資有實質、 穩定獲利的 50 檔台灣上市龍頭股。 寶來台灣金融基金： 追蹤 MSCI 台灣金融指數，成分股涵蓋台灣金融類上市 公司。 寶來台灣高股息基金： 追蹤臺灣高股息指數，成分股為在台灣 50 指數與臺灣中 型 100 指數共 150 支股票中，挑選未來一年預測現金股 利殖利率最高的 30 檔股票，表彰長期穩定配息公司的 績效表現。
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國內成分證券 ETF( 續 ) 寶來新台灣基金： 追蹤未含電子類股 50 指數，成分股涵蓋台灣市值前 50 大 且非電子類股之上市公司。 富邦台灣摩根基金： 追蹤 MSCI 台灣指數，成分股涵蓋台灣上市與上櫃公司。 富邦台灣科技指數基金： 追蹤台灣資訊科技指數，成分股為在台灣 50 指數與臺灣 中型 100 指數共 150 支股票中，行業類別屬於 ICB 全球 行業分類為科技類的公司組成。
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國內成分證券 ETF( 續 ) 富邦台灣金融基金： 追蹤金融保險類股指數，成分股涵蓋台灣金融類上市公 司。 富邦台灣發達基金： 追蹤臺灣發達指數，成分股為在台灣 50 指數與臺灣中型 100 指數共 150 支股票中，挑選屬 ICB 行業分類指標中 特定八大產業 * ，排除金融或科技產業之公司，故成分 股性質較偏向傳統產業。 * 產業類別為石油和天然氣、基礎材料、工業、生活消 費品、衛生保健、消費服務、電信、公用事業。
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國外成分證券 ETF( 含連結式 ETF) 寶來標智滬深 300ETF 追蹤滬深 300 指數 * ，成分股為中國最具有影響力的 300 家 上市公司組成。 * 滬深 300 指數是上海與深圳證券交易所於 2005 年 4 月 8 日 正式發布，反應 A 股市場整體走勢的指數，由規模大、 流動性好、最具代表性的 300 只股票組成。
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境外指數股票型基金 恆生 H 股指數 ETF( 恆中國 ) 追蹤恆生 H 股指數 ，代表以 H 股在香港上市之中國企業 表現。 恆生指數 ETF( 恆香港 ) 追蹤恆生指數，代表香港整體的市場績效。
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Smart ETF 投資法 － 定期定額 期間台灣加權指數 漲跌 定時定額累計 報酬率 1995/08~1997/0 7 ( 空 -> 多 ) 102.84%55.36% 1997/08~2000/0 2 ( 多 -> 空 -> 多 ) -3.29%22.54% 2000/02~2004/0 3( 多 -> 空 -> 多 ) -30.88%20.40% 2001/10~2006/0 2( 空 -> 多 ) 68.10%19.59%
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Smart ETF 投資法 －加碼 發生 時間 發生 事件 事件指 數低點 半年後 指數 半年後 報酬率 2003. 04.28 SARS 疫 情 4044607548.71% 2004. 03.19 319 槍擊 案 61325849-4.62% 2006. 07.17 總統罷免 6257783325.18%
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過去經驗顯示，災難事件件往往會造成股市超 跌，對於長期投資人而言，其低點就是絕佳的 買點！ 投資人可以透過加碼機制逢低佈局，將長期投 資的資金進場買進 ETF ，可以協助投資人有效 降低風險。 股市短期的波動仍然存在，若投資屬於短期操 作，此投資策略則不適用。 Smart ETF 投資法 －加碼 ( 續 )
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個人可以依據風險承受屬性，先行設定 10 ％～ 25 ％的獲利區間，每週檢視投資部位績效一次， 達到獲利目標即可先將報酬最高的 ETF 先行獲 利出場。 Smart ETF 投資法 －鎖利機制
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