國際投資管理 指導老師：姜傳益 吳俊毅同學 蕭朝升同學 陳志豪同學 許富怡同學 林宴亦同學.

Presentation on theme: "國際投資管理 指導老師：姜傳益 吳俊毅同學 蕭朝升同學 陳志豪同學 許富怡同學 林宴亦同學."— Presentation transcript:

1 國際投資管理 指導老師：姜傳益 吳俊毅同學 蕭朝升同學 陳志豪同學 許富怡同學 林宴亦同學

2 你買的是基金還是雞精

3

4 什麼是基金 共同基金即所謂「共聚資金、共擔風險、共同分享利潤」的投資方 式，也就是現代人常說的「懶人投資術」，投資人選定基金後，資金存入保管銀行的基金專戶，再由專業的基金經理公司，也就是證 券投資信託公司（簡稱投信公司），做妥善的規劃與應用。投資標 的包括：國內外股票、公司債、政府公債……等，透過專業的分析 與操作為投資人謀取最大利益。無需投資人花費心力搜集資訊，或做出不正確的投資判斷，以致承擔過高的風險

5 購買前你不可不知銀行 購買基金費用 申購手續費：3% 轉換手續費：約500~1000元 贖回手續費：約500~1000元 信託管理費：
每年0.5%--1% 定期定額未滿12次--1000元 強制贖回違約金：約500元

6 基金的投資標的種類 依投資標的區分股票型以股票為主要投資標的。 債券型投資標的為各種債券，收益較穩定。
貴金屬型投資於貴金屬公司股價，或直接投資於黃金、白銀等貴金屬。 貨幣市場型投資於各種貨幣市場，為當期收入。 其他可轉換公司債基金、認股權證基金、衍生商品基金、保本基金……等。

7 基金投資地區種類 區域型投資於特定區域，如歐洲、北美等。 單一國家型投資於單一國家：如日本基金、馬來西亞基金等。
全球型：投資於全球各地相關區域國家

8 共同基金投資的安全性與投資風險 一般的投資人在投資時所面臨的問題包括：沒有充裕的資金 、工作繁忙無暇於投資理財、缺乏專業知識、投資資訊不充分、 無法承擔高風險等等，那麼，共同基金可說是最佳的投資選擇之一。 　　共同基金由投信公司發行、研究團隊進行投資研究、基金經 理專業操作，大大降低了投資人直接投資與操作的風險；另一方 面，證期會監督管理，保管銀行保管處分基金，投信公司只負責 基金之操作，等於是多了一道防火牆，當基金公司本身財務發生 任何問題時，投資人的資金仍毫髮未傷的保管在銀行裡，基公司 不得動用。 　　在美國共同基金是僅次於銀行存款，最被普遍應用的金融理 財工具。共同基金早已是被世界所認同的安全可靠、獲利穩定、 適合一般家庭與個人的投資方式，而在國內共同基金也有16年的 發展歷史。

9 如何選擇自己適合之基金 項目 青年階段 成長階段 黃金階段 退休階段 年齡 20-30歲 30-40歲 40-60歲 60歲以上 外在情境
*單身 *社會新鮮人 *事業正起步 *已婚事業起飛 *子女教養問題 *開始累積財富 *家庭開支大 *收入達高峰 *經濟負擔減輕 *有稅賦問題 *做退休準備 *收入驟減 *生活重心改變 財務能力 低 中高 高 風險程度 *偏好高 *承擔能力中低 *偏好中高 *承擔能力中高 *偏好中低 *承擔能力高 *偏好低 *承擔能力低 投資目標 資產增值 資本利得最大化 資本增值與收益並重，並考慮稅賦問題。 固定收取 建議基金類型 *成長型基金 *積極成長型基金 *成長收益型基金 *平衡型基金 *全球型基金 *收益型基金 *債券型基金

10 如何評估基金之績效 投資人最關心的莫過於所投資基金 的績效表現，也就是投資報酬率，就投資人的立場而言，當然愈高 愈好，但是，換一個角度來想，獲利愈高的基金相對風險也愈高， 因此，投資人在選擇與比較基金績效時，也應該同時考量本身所能 承擔的風險。 　　以投資標的為國內股票市場的基金而言，大多頭行情時，各支 股票、基金、加權股價指數齊聲上揚，如果投資人所購買的基金績 效表現遠低於加權股價指數，或在同業同類型基金排名之末座，則 該基金績效表現有待加強。同理在空頭行情時，各支股票、基金、 加權股價指數幾乎齊聲下跌，投資人所購買的基金績效雖然也是負 成長，但是跌幅遠低於加權股價指數，或在同業同類型基金排名居 前，則該基金具有相當的抗跌性，而不能片面的認為它是一支表現 不佳的基金。

11 進場時機不重要 長期投資才是致勝祕訣 從民國60年至89年8月為止，連續29年投資1萬元幸運的甲投資人每年都投資在指數收盤價最低的月份。而倒楣的乙投資人則投資在股市收盤價最高的月份。 統計期間：民國60年至89年8月底 資料來源：群益投信

12

13 什麼是定時定額 共同基金是匯集小額投資的資金 ,交由專業基金經理人經營管理 ,為一種“共享獲利 ,共擔風險”的投資方式 。
定時定額又稱"小額信託" ,它與銀行零存整付的方式相類似 ,也就是投資人透過銀行自動扣款系統 ,每月於固定時間由銀行代扣一定之金額投資於指定之基金上 ,可說是一種"儲蓄"兼"投資"的投資工具 ,而投資人每月所投入固定的資金 ,不需考量市場行情如何波動以及購買的時點 ,當基金淨值漲時買到的單位數較少 ;相對的 ,基金下跌時買到的單位數較多 。 而且3000元即可投資 ,相當適合小額投資人及一般上班族 。在專業經理人的操作下，您既可避免選股的麻煩、又可避免因專業知識不足或資金有限的風險，讓您在投資理財上十分輕鬆、自在。及早 參加定時定額基金投資計劃，您就能積少成多、輕鬆面對未來人生各階段不同的財務需求。

14 定時定額絕對要投資的三大理由 高殺低的困擾 ◆理由二 :最簡單也最Smart的投 資理財法 ◆理由三 :"小投資大未來"
◆理由一 :“平均成本法”免去追 高殺低的困擾 ◆理由二 :最簡單也最Smart的投 資理財法 ◆理由三 :"小投資大未來"

15 追高殺低的剋星 ─ 平均成本法 平均成本：21000/2213=9.49 平均價格：10+15+16+10+8+5+12)/7=10.85
次數 投資金額 單位價格 單位數 1 3000 10 300 2 15 200 3 16 187.5 4 5 8 375 6 600 7 12 250 總計 21000 2213 平均成本：21000/2213=9.49 平均價格： )/7=10.85

16 定時定額平均成本法 每月定額投資 10,000 元，分別在淨值 10、8、6、5、7 元時投資； 當淨值回到 9 元時，
請問投資人是賺／賠／不賺不賠？ 10 8 6 5 9 7 投資月份 基金淨值(元) 每月投資金額 購買單位 第一個月 10 10,000 1000 第二個月 8 1250 第三個月 6 第四個月 5 2000 第五個月 7 第六個月 9 總投資金額／總購買單位數 60,000 當淨值回到 9 元時： × 9 = 76,107元 六個月獲利： 76,107－60,000 = 16,107元 投資報酬率： 76,107－60,000 / 60,000 = 26.8 %

17 定時定額申購辦法 選定預定投資之基金 ▼ 決定每月欲投資扣款之金額(最低3,000元或以千元為單位累加) 選擇每月欲扣款之時間
填妥背面之申購暨轉帳付款授權書 ,並檢附申購人身份證影印本及印鑑卡 郵寄以上申購文件至投信公司即完成申購手續 約30個營業工作日後 ,每月開始自動扣款進行基金投資 每月轉帳後 ,投信公司寄發對帳保管單予受益人

18 如何計算基金的投資報酬率？ 簡單計算基金投資報酬率有以上二種方法，另須注意的是基金手續費的成本 須一併計算，而有些基金採雙軌報價，所投資人在計算報酬率時一定要以實 際所得計算

19 基金操作觀念 基金是個風險很大的工具，它的風險僅小於股票一些而以(指台灣內部基金而言) 。
台灣金融市場屬於小市場易漲易跌，所以國內基金不是能長期持有的投資工具，只能波段持有，不能長期持有，只有國外共同基金才具備長期投資價值。 EX： 國內基金大都投資股市，因此適時買入波段持有及適時賣出，是很重要觀念，絕不要相信老師說的傻傻長抱，抱上又抱下，最後一場空。 基金是個投資成本不低的投資工具 EX：買一百萬基金銀行先收取2~5%手續費，還沒賺錢就先虧2~5萬。

20 國內基金內幕 政府規定基金持股比例不得低於70%也就是說就算後市看跌，要走跌時想賣股票最低還是必須持有70%，就算操作人再有操作實力，就好像被政府強迫套牢一様，怎麼不賠呢？ 政府規定基金持股比例最高不得高於95%也就是說就算後市看漲也只能加碼25%，就像被政府強迫限制獲利一様，怎麼能賺呢？ 當偉大的政府政策錯誤股市慘跌時，政府不管三七二十一要求(施壓)基金進場買股票，你說能不賠嗎，你幸苦撈來的錢放入基金，你說能賺嗎？

21 基金選擇法則 把握低點買、買好基金和波段操作的基本投資原則。 觀察基金過去5~10年平均報酬率是否超過10% 。
要查明基金經理人及研究團隊投資實力夠不夠。 投資未來性的產業及成長性的區域。 想買國外基金可上 投信公司本身信用要好，沒發生弊案或內線交易。 購買前，多和同類型基金比較，才不吃虧。 別買剛上市或招募中的基金，通常是在產業很熱時招募，當熱潮一過，馬上泡沫化，別把血汗錢丟大海，如果妳真想丟….麻煩一下通知我，我去撿，別浪費。

22 投資基金迷思 定時定額不是百萬富翁保證 基金沒有保證15%獲利 組合太集中 追高殺低 買了不理 選冠軍不如選常勝軍

23 敬謝指教