指導老師：吳錦文 老師 學 生：郭美凰 中華民國九十六年五月

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1 指導老師：吳錦文 老師 學 生：郭美凰 中華民國九十六年五月
如何運用基金做 個人理財及節稅規劃 指導老師：吳錦文　老師 學　　生：郭美凰 中華民國九十六年五月

2 第壹章 緒論 第一節 研究背景 時代的變遷，工商業的進步與科技的發逹，全球已經邁入電子e化的時代。
第壹章　緒論 第一節　研究背景 時代的變遷，工商業的進步與科技的發逹，全球已經邁入電子e化的時代。 共同基金的形式已經被許多國家和地區所接受採納，變成最受歡迎和發展最快的金融工具。

3 第二節 研究動機與目的 理財規劃已成為每個人生活的一部份，沒有人可以不理財而平穩地過一生。
第二節　研究動機與目的 理財規劃已成為每個人生活的一部份，沒有人可以不理財而平穩地過一生。 本專題研究方法主要是以文獻方式做詳細的研究及說明。

4 第貳章　文獻探討 第一節　投資理財工具的種類 壹、投資工具的特色 圖2-1 實體資產投資標的特色說明圖

5 金融商品投資工具 股票 銀行定存 認購權證 公債 期貨 短期票券 選擇權 外幣 獲利低、風險低、流動率高 高風險、高獲利、流動率高 圖2-2
金融商品投資工具分類圖 外幣

6 貳、投資工具的比較 投資工具報酬率與課稅情形
2006年原幣別報酬率(%) 課稅情形 國內股票型基金 平均 % 目前免稅 國內債券型基金 平均 % 海外股票型基金 平均 % 境外所得免稅 海外債券型基金 平均 % 股票 平均 % 繳納證券交易稅千分之三 銀行一年期定存 平均 % 利息收入超過27萬併入綜合所得稅課稅 郵局儲金戶活儲 平均 % 存簿儲金利息免稅，每戶限額100萬元 30天期短期票券 平均 % 利息收入依分離課稅10%預先扣稅 銀行可轉讓定期存單(NCD) 平均 天 % 91-180天 1.58% 公債附買回(RP) 平均 天 1.43% 31-90天1.48% 天1.48%

7 第二節 其它投資工具相關稅賦 壹、一般投資工具會產生之稅賦
第二節　其它投資工具相關稅賦 壹、一般投資工具會產生之稅賦 　　目前投資工具會產生的稅賦有三種，個人綜合所得稅之利息所得、證券交易所得稅、證券交易稅。 貳、特定投資工具稅賦介紹 　一、投資上市公司記名股票與未上市公 司股票 　二、存款

8 第參章 研究內容 第一節 介紹共同基金 所有投資者 共同基金 出資 資金配置 承擔損益與風險 (專業經理人） 投資標的 圖3-1
第參章　研究內容 第一節　介紹共同基金 投資標的 所有投資者 共同基金 資金配置 (專業經理人） 承擔損益與風險 出資 圖3-1 共同基金定義說明圖

9 第二節 投資基金之資金來源 定期定額 單筆申購 投入的成本 每月至少3,000~5,000元，手續費用較低
第二節　投資基金之資金來源 定期定額 單筆申購 投入的成本 每月至少3,000~5,000元，手續費用較低 國內基金至少10.000元，手續費用較高 分散風險程度 佳 差 平均成本效果 優 劣 投資時點選擇 不重要，報酬率不受進場時點影響，成本高低皆平均分攤。 重要，進場時點會影響報酬率。 特性 具強迫儲蓄與投資的功能，但需長期才可看到效果。 以投資獲利為主要目的，短期可看到效果。

10 一般而言，共同基金主要的投資來源有： 一、薪資 二、年終獎金 三、退休金
單筆申購案例 林先生於96年初，領到十萬元的年終獎金，打算以單筆申購的方式投資基金，假設進場時點和投資的標的皆適當的情況下，報酬率為12%。 期間十年，即可獲得 100,000 x (1+12%)10=310,585

11 定期定額案例 小美打算將目前現有的資金劃分成兩份，一份規劃為累積20年後的子女教準備金，一份則規劃為30年後的養老金。假設目前投資基金報酬率為5%，每月投入5,000元做子女教育準備金，投入3,000元做為養老金。 教育準備金 5,000 x FVIFA ( 20 x 12 , 5% ) =2,005,168 養老金 3,000 x( FVIFA (30 x 12 , 5% ) =2,496,776

12 第三節　共同基金的種類與收益 圖3-2　共同基金種類說明圖

13 共同基金的收益 資本利得 資本利得的高低取決於基金管理公司的操作水準。 利息收入
　資本利得的高低取決於基金管理公司的操作水準。 利息收入 　共同基金的利息收入來自兩方面，一個是存款收入，另一個是投資有價證券的利息收入。 股息收入 　一般來說，上市公司會看經營狀況如何而定期發放股票，基金持有大量的公司股票便可獲得股息。 資本增值 　資本增值則是要看兩個因素：一是基金的經營狀況，二是投資者加入基金與退出基金的時機是否適

14 第四節　共同基金的特色及風險 壹、共同基金的特色 圖3-3 共同基金優點星狀圖

15 貳、共同基金的風險 圖3-4　 共同基金風險圖

16 第五節 理財規劃 「懂得賺錢又懂得花錢的人是這世界上最幸福的人，因為他擁有世界上最好的兩種享受」。
第五節　理財規劃 「懂得賺錢又懂得花錢的人是這世界上最幸福的人，因為他擁有世界上最好的兩種享受」。 許多資金的需求是伴隨著生涯規劃的演進而產生的，因此生涯規劃將影響個人理財規劃的首要關鍵。

17 第六節　運用共同基金做節稅規劃 國內基金或海外基金，皆無稅賦問題。 買賣共同基金無需繳納證券交易稅。

18 假設個性保守的陳太太擁有1,000萬元 銀行 定存 多元投資 投資分配 1,000萬 45%銀行定存(報酬率3%) 450萬
35%債券型基金(報酬率5%) 350萬 20%股票型基金(報酬率12%) 200萬 投資獲利 情況 獲得30萬元稅前利息收益 銀行定存(13.5萬元利息收益) 低於27萬元免稅額 債券型基金(17.5萬收益) 免稅 股票型基金(24萬收益)

19 第肆章 結論與建議 第一節 結論 每個人對理財投資的定義都不同，但理財卻是每個人一生必修的一門課。
第肆章　結論與建議 第一節　結論 每個人對理財投資的定義都不同，但理財卻是每個人一生必修的一門課。 投資者只要評估好，自己本身的條件，和投資的目的，慎選適合自己的基金，就可以輕鬆的做投資理財，因此共同基金理財投資的方式，會比其它的金融投資工具擁有更多的優點。

20 第二節　建議 一、共同基金申講、贖回、轉換皆需要收手續費用 二、海外基金贖回天數較長 三、投資海外基金易產生匯兌風險

21 專題研究報告完畢 謝謝各位老師評審指教！