圓滿人生的終極密碼 鄭義副教授，PHD, CFA 國立中山大學財務管理學系.

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1 圓滿人生的終極密碼 鄭義副教授，PHD, CFA 國立中山大學財務管理學系

2 生命的要素

3 投資的重要考量 收支平衡 資產配置 投資增長 資金靈活 稅賦優惠 風險意識 安枕無憂 ILP的銷售重點還包含了以下多種特色
平均成本-成本攤平 資金靈活 投資增長 加值給付 繳費彈性 保險保障 稅負優惠

4 但是， 如何找對理財顧問來為我的財富穩健增值呢…
但是， 如何找對理財顧問來為我的財富穩健增值呢… 投資人所普遍關注的重點 信任感 60% 10% 有被重視的感覺 10% 20% 專業形象 投資選項多且績效好

5 信任感從哪裡來?

6 投資理財小撇步 如果我能回到未來… 景氣循環 股票：債券 股票：債券 股票：債券 股票：債券 股票：債券 0% ：100% 0% ：100%
100% ：0% 股票：債券 100% ：0% 景氣循環

7 投資的漫漫長路 可千萬要謹慎，穩健獲利才是最佳途徑！
控管風險是所有投資的第一課!! 投資的漫漫長路 可千萬要謹慎，穩健獲利才是最佳途徑！

8 專業與信任的來源－對資產配置的堅持 交給上帝5% 選股擇時能力 10％ 資產配置 85％
資料來源：Financial Analysts Journal 根據諾貝爾經濟學得主William Sharpe研究顯示：一個成功的投資，有85%的報酬歸功於正確的資產配置；10%的報酬來自選股擇時的技術；5%則必須靠上帝的保佑。

9 一般資產配置建議方式 保守型 穏健型 積極型 較低風險/較低報酬 中度風險/中度報酬 較高風險/較高報酬 精選全球市場上表現優異的基金 風
屬 性 保守型 穏健型 積極型 較低風險/較低報酬 中度風險/中度報酬 較高風險/較高報酬 債券 基金 股票 債券 基金 60% 債券 基金 股票基金 40% 資 產 配 置 股票 基金 股票 基金 15% 30% 70% 40% 85% 基 金 選 擇 精選全球市場上表現優異的基金

10 如何藉由「效率前緣」提升投資績效…

11 「效率配置」是提升獲利+降低風險的良方 原 9.63% 6.32%

12 有夢最美，希望相隨

13 有夢最美，逐夢可踏實？

14 祈禱不要在 年退休… 腰斬！

15 年化標準差為20.99%的天達環球策略

16 短期的績效不要在意，我幫你轉到更好的基金…
缺乏良好績效做後盾的投資顧問… 為什麼和你之前說的報酬率差這麼多… 假設每年報酬率8%的話20年後你就有1500萬囉！ 這幾年的績效差是因為景氣的關係啦… 短期的績效不要在意，我幫你轉到更好的基金… …… 開戶

17 那到底該如何做投資規劃呢? 客戶自己挑選基金? 理財專員挑選基金? 何不考慮 比較利益原則… 讓專家來挑選！ 該選擇哪些債券基金?
該選擇哪些股票基金?

18 指標篩選優質基金 XX 人壽 投資型保單 荷銀精選 債券基金 富達美元 美林美元 貨幣基金 富達歐洲 小型企業基金 富達 日本基金 成立日期
2000/12/15 1990/11/12 1993/11/30 1995/12/1 1990/10/1 累積報酬 值 1.35% 5.25% 6.31% 34.99% 44.39% 排名 16/77 　8/61 21/61 11/27 6/145 風險 0.00% 0.32% 0.71% 1.10% 　1/77 　2/61 25/61 　4/27 137/145 Sharpe -31.72% 4.38% 6.03% 15.65% 12.82% 14/77 　6/61 16/61 4/27 37/145 Sortino -38.32% 6.28% 5.59% 23.87% 19.90% 15/77 N/A　 18/61 N/A 　 註：計算基礎：2005/4/1~2006/3/31

19 您需要一目瞭然的投資分析報告

20 個人財務規劃的四大要求 實踐資產配置 完整的保險設計 基金免費轉換* 豐富的基金選擇

21 人生的投資規劃三部曲 讓資產配置為您的人生劃出完美的圓！！ 成家立業 7525 子女教育 6040 退休養老 3565 頤養期 圓熟期
青澀期

22 投資世界的挑戰 微利時代來臨？ 金融知識的缺乏 市場波動愈趨劇烈 養成正確觀念 才能邁向藍海

23 您還有理財的煩惱　嗎　? 唉！基金績效怎麼都沒起色！ 觀望中… 馬上行動 執簡馭繁、輕鬆理財

24 ~~ 感謝聆聽、敬請指教 ~~ Q&A